Panacea Capitals direktör förbjuden att tillhandahålla finansiell rådgivning

Australian Securities and Investment Commission (ASIC) har permanent förbjudit Brian Jacques Creigh, direktören för kryptoriskkapitalfonden – Panacea Capital Pty Ltd. Den australiska tillsynsmyndigheten förbjuder honom nu att delta i finansbranschen.

Detta beslut följer upptäckten att Creigh drev Panacea Capital Cryptocurrency Investment Fund utan giltig licens och engagerade sig i vilseledande beteende.

Hur Panacea Capitals direktör vilseledde investerare

ASIC fann att Creigh felaktigt hävdade att Panacea Capital var auktoriserat enligt en australiensisk licens för finansiella tjänster (AFSL). Dessutom utfärdade han faktablad till investerare som innehöll felaktig information.

Dessa dokument föreslog en kapitalgaranti, överskattade fondens operativa historia och överdrev potentiell avkastning. De gav också en felaktig bild av företagets expertis.

Följaktligen slussade Creigh investerade medel till ett bedrägligt system utomlands, vilket ledde till betydande ekonomiska förluster. I synnerhet drabbades investerarna av en kollektiv förlust på cirka 7,7 miljoner dollar. ASIC kritiserade Creigh för hans underlåtenhet att upptäcka tydliga varningssignaler om bedrägeri och betonade hans oärlighet och inkompetens.

“Det fanns anledning att tro att herr Creigh sannolikt skulle bryta mot en lag om finansiella tjänster på grund av hans grundläggande brist på kompetens samt hans brist på lämplighet och anständighet”, skrev ASIC.

Dessutom har ASIC skärpt sin tillsyn över kryptomarknaden. Detta är nödvändigt mitt i prognosen för tillväxt av kryptointäkter i Australien. Enligt Statista skulle kryptointäkterna i Australien skjuta i höjden till 1,65 miljarder dollar år 2028.

Läs mer här: Crypto Hedge Funds: Vad är de och hur fungerar de?

I september 2023 vidtog kommissionen åtgärder mot Bobbob Ltd. och dess direktör, Byron Goldberg. Efter en åtta månader lång kampanj för marknadsföring av kryptobaserade investeringsprodukter ålade tillsynsmyndigheten Bobbob Ltd. böter på 53 280 AUD (~ 35 177 USD) för vilseledande framställningar.

Dessa antydde att deras produkter godkändes av ASIC och erbjöd bankliknande säkerhet, vilket var långt ifrån verkligheten.

Dessutom har ASIC också riktat in sig på globala enheter som Binance. Den australiska regeringen förbjöd stora banker att göra transaktioner med denna kryptobörs och genomförde utredningar av dess verksamhet.