Aave DAO, Trident Digital, TokenLogic och on-chain-aggregatorn IntoTheBlock gick samman för den första lanseringen av ett lån med fast avkastning på 100 miljoner dollar.
Lånet med fast avkastning låser 33 000 Ethereum (ETH) i tre månader, med stöd av ett smart kontrakt utan förvaring från IntoTheBlocks institutionella DeFi-lösningar. Långivare får aETH-tokens som säkerhet, vilket garanterar en avkastning som fördubblar avkastningen från staking i ETH.
Aave DAO lanserar ett lån på 100 miljoner dollar med fast avkastning
Lånet med fast avkastning fungerar som en typ av tokeniserad obligation eller säkerhet med räntebetalningar som är direkt kopplade till Aave-protokollets intäkter. Detta upplägg säkerställer en rättvis balans mellan olika intressen och minskar risken för “felriktad risk” i samband med traditionella strukturer, där borgenärer utsätts för större exponering och risk när en gäldenärs kreditkvalitet försämras.
Därför gör det det möjligt för investerare att delta i en möjlighet till fast avkastning genom att tillhandahålla kapital i form av ETH och ta emot aETH-tokens som säkerhet. aETH är en syntetisk derivattillgång som överbryggar det för närvarande illikvida Ethereum 2.0 och det vanliga Ethereum-nätverket.
Lånet med fast avkastning exemplifierar hur tokenisering och blockkedjeteknik kan revolutionera utfärdandet och hanteringen av obligationer och värdepapper. Denna tokeniseringsprocess förvandlar traditionella obligationer eller värdepapper till digitala tillgångar som kan handlas säkert på blockkedjenätverk.
Läs mer: Hur man använder Aave i Aave V4:s säkrare, snabbare utlåningslösningar
Aave DAO stöder denna fasta avkastning och bibehåller avkastningen under hela lånetiden med hjälp av intäkter som genereras av Aave-utlåningsprotokollet. När löptiden är över låses det smarta kontraktet upp. Detta gör det möjligt för långivare att ta ut sin ursprungliga ETH-insättning och den upplupna räntan, vilket öppnar upp nya möjligheter att skapa och handla med tokeniserade finansiella instrument på ett decentraliserat och inkluderande sätt.
Trenden tar fart under 2024 och lockar branschjättar som BlackRock, som betalade ut 2,1 miljoner dollar i utdelning i juli. Andra anmärkningsvärda aktörer inom sektorn för tokenisering av värdepapper inkluderar Ondo Finance och Franklin Templeton. Tillsammans har de ett börsvärde som överstiger 1,3 miljarder dollar.
Lanseringen markerar ett stort steg för Aave DAO, som implementerar en modell av Aave v3 för att stödja ETH-korrelerade tillgångar. Det är i linje med det bredare initiativet för att främja Liquid Restaking Tokens (LRT) på Mellow Finances Symbiotic restake-protokoll tillsammans med Lido DAO.
Restaking-lösning för traditionella utmaningar inom on-chain-obligationer
Traditionella utmaningar när det gäller tillgång till lån på lång sikt påverkar branschens framsteg. På grund av deras volatilitet och illikviditet är ansträngningarna att använda styrningstokens som säkerhet för att etablera “obligationer” på kedjan fortfarande hindrade. Strukturerna gynnade låntagare oproportionerligt mycket och utsatte långivare för allvarliga risker utan motsvarande belöningar.
Mot denna bakgrund har omstaking blivit en av de mest intressanta kryptoberättelserna 2024. Data om Dune visar att 27,86 % av ETH-utbudet står på spel. Den visar också en stadig ökning av insatta ETH (stETH), som når över 34 miljoner, och validerare som går över en miljon.
En färsk rapport från CoinGecko noterade att EigenLayers omsatsning bidrog till att Ethereum-ekosystemet uppnåddes under Q1 2024.
Läs mer: Ethereum Restaking: Vad är det och hur fungerar det?
BeInCrypto täckte också Symbiotics debut i mitten av juni, som syftar till att erbjuda flexibla, tillståndslösa omsättningsalternativ. Lanseringen följde på en finansieringsrunda på 5,8 miljoner dollar från Paradigm och Cyber Fund. Det nya projektet utgör en betydande utmaning för EigenLayer, en stor aktör inom Ethereum-omsättningssektorn.
Denna utveckling signalerar en ny era av möjligheter inom den digitala tillgångsindustrin, vilket visar på fortsatt innovation. Det sätter också en ny standard för säkra, balanserade, ömsesidigt fördelaktiga finansiella produkter inom decentraliserad finansiering.
Disclaimer
All information på vår webbplats publiceras i god tro och endast för allmän information. Varje åtgärd som läsaren vidtar baserat på informationen på vår webbplats sker strikt på egen risk.
