Experter förklarar hur Ripples XRP Ledger kan stärka institutioner för tokenisering av RWA

Ripple marknadsför aktivt XRP Ledger (XRPL) som den ideala blockchain-plattformen för att tokenisera verkliga tillgångar (RWA) på en institutionell skala. Ripple betonar säkerhet, skalbarhet och interoperabilitet, och positionerar sig som en pålitlig plattform för decentraliserad finansiering (DeFi) och hantering av tokeniserade tillgångar.

I en nyligen genomförd exklusiv intervju med BeInCrypto ger Ross Edwards, Senior Director för Solutions and Delivery på Ripple, insikter om varför XRPL är unikt positionerad för att överbrygga traditionell finansiering med DeFi.

Omedelbar avräkning, stabilitet och lägre risk: Varför XRPL passar för finansiella institutioner

När han diskuterade XRPL:s roll i omvandlingen av institutionell finansiering var Ross Edwards tydlig med dess grundläggande fördelar. Han pekade på de unika fördelarna som gör blockchain unik för institutioner som vill tokenisera RWAs.

För Edwards ligger nyckeln till XRPL:s framgång i dess design. Till exempel betonade han att XRPL:s transaktionshastighet—som avräknas på bara 3 till 5 sekunder till minimal kostnad—adresserar de höga kostnaderna och förseningarna som ofta förknippas med traditionella finansiella system.

“XRP Ledger möjliggör omedelbar avräkning av värden, tillsammans med transparens och revision som verkligen kan förändra riskprofilen för transaktioner,” förklarade han.

Läs mer: Vilken är effekten av tokenisering av verkliga tillgångar (RWA)?

Han utvecklade även att XRPL använder en stark styrningsmekanism. Detta tillåter gemenskapen att införa ändringar för att möta sina behov, inklusive de för finansiella institutioner.

Dessutom eliminerar det behovet av att skriva, distribuera och hantera smarta kontrakt, samt de tillhörande revisionerna. Dessa funktioner kommer i slutändan att minska riskerna, vilket är avgörande för finansiella institutioner.

“Den är byggd för att skapa värde och tillgångar på kedjan, för att hålla dessa säkert, för handel och överföring av dessa tillgångar. Så den är naturligt byggd för detta. XRP Ledger är en beprövad teknologi. Den har varit igång i 11 till 12 år. Den är extremt stabil. […] Du behöver bara anropa API:erna för XRP Ledger för att möjliggöra dessa användningsfall,” argumenterar Edwards.

Dessutom är Automated Market Maker (AMM) en av Ripples kärninnovationer på XRPL. Denna funktion, integrerad direkt i protokollet, låter institutioner engagera sig i DeFi säkert utan behov av potentiellt opålitliga tredjepartssmarta kontrakt.

Det som skiljer XRPL:s AMM är dess förmåga att aggregera likviditet över hela protokollet. Ripples likviditetsstrategi är specifikt utformad för att möta institutionella användares behov.

Genom att införa AMM i XRPL:s decentraliserade börs (DEX) förenklas processen för institutioner att delta i DeFi. En sådan mekanism säkerställer både säkerhet och effektivitet för storskaliga operationer.

XRPL:s AMM kan också konsolidera likviditet från hela protokollet. Detta system säkerställer att institutioner har tillgång till omfattande likviditetspooler och kan utföra transaktioner till de mest fördelaktiga priserna. Dessutom minimerar det effektivt glidning—en betydande oro för institutioner som utför stora transaktioner—och garanterar kontinuerlig likviditet för handelsändamål.

Dessutom kommer införandet av Multi-Purpose Token (MPT)-standarden att tillåta institutioner att skapa komplexa tokenstrukturer som representerar olika tillgångsklasser. Planerad att släppas under Q3, kommer MPT att ge större flexibilitet för institutioner som vill tokenisera och hantera mångsidiga portföljer av tillgångar på XRPL.

Ripple ser också fram emot att utöka användningen av XRPL för institutionell DeFi med den kommande lanseringen av Ripple USD (RLUSD), en heltäckande stablecoin knuten till den amerikanska dollarn. Edwards ser denna stablecoin som ett betydande steg mot att förbättra likviditet och gränsöverskridande transaktioner för institutioner som använder XRPL.

“Om du ska arbeta inom området för tokenisering av verkliga tillgångar är stablecoins ett måste. Det kommer att fortsätta att växa i betydelse, inte bara inom kryptovärlden utan faktiskt även inom den finansiella världen. Och det är därför Ripple tror att utgivningen av Ripple USD kommer att komplettera de befintliga stablecoins där ute. De kommer att passa specifika institutioner och specifika användningsfall och verkligen hjälpa till att bränsle eller fortsätta tillväxten av tokenisering överlag,” sa han.

Uttnyttja DIDs och strategiska partnerskap för ökad påverkan i tokeniserade tillgångar

Förutom solid infrastruktur och teknologier är säkerhet och efterlevnad av yttersta vikt för institutioner, särskilt inom tokeniserade tillgångar. I ett tidigare samtal med BeInCrypto belyste Ripples Markus Infanger, Senior Vice President of RippleX, hur XRPL använder decentraliserade identifierare (DID) för att effektivt hantera dessa bekymmer.

Genom att integrera DIDs möjliggör XRPL för institutioner att säkert och verifierbart hantera användaridentiteter, vilket underlättar efterlevnad av regler för kundkännedom (KYC) och penningtvätt (AML). Denna integration hjälper till att minimera riskerna för bedrägliga transaktioner genom att effektivisera KYC/AML-processerna. Som ett resultat förbättras både säkerheten och regeltillämpningen för transaktioner med tokeniserade tillgångar.

“Kombinationen av dessa funktioner, liksom andra föreslagna för att stödja institutionell DeFi på XRPL, såsom ett infött utlåningsprotokoll och orakel, gör det enklare att integrera tokeniserade verkliga tillgångar i on-chain finansiell infrastruktur. I slutändan erbjuder DeFi nya finansiella spår för åtgärder som handel, säkerställande, investering och lån. Att föra verkliga tillgångar på kedjan och exponera dem för dessa spår öppnar upp nya möjligheter—vilket är det verkliga värdet av att tokenisera verkliga tillgångar,” utvecklade Infanger.

Den ökande användningen av XRPL inom institutionell finansiering framhävs genom dess partnerskap med nyckelaktörer i branschen. Till exempel ledde Ripples partnerskap med OpenEden till införandet av tokeniserade amerikanska statskassan räkningar (T-bills) på XRPL.

På samma sätt har Ripple samarbetat med Archax, Storbritanniens första reglerade digitala tillgångsbörs, mäklare och förvarare. Archax planerar att föra in hundratals miljoner USD i tokeniserade RWAs på XRPL under det kommande året.

Balansera kortsiktiga vinster och långsiktig tillväxt i tokenisering

Trots XRP Ledgers starka grund för institutionellt godkännande har det stött på utmaningar, särskilt när det gäller aktivitet på kedjan. En nyligen publicerad rapport visade att antalet transaktioner på XRPL minskade med över 65% under andra kvartalet 2024 jämfört med det första kvartalet. Denna minskning syns även i transaktionsvolymer och totalt engagemang i DEX, där handelsvolymen sjönk med nästan 43%.

Den genomsnittliga transaktionskostnaden på XRPL ökade också avsevärt. Under Q2 mer än fördubblades kostnaden för transaktioner jämfört med Q1, med en ökning på 168%, vilket kan ha bidragit till minskningen i aktivitet. Dessutom skapades färre nya plånböcker på nätverket, med en minskning av plånbokstillväxten på 45,8%.

Dessutom påpekade Edwards att utmaningarna med tokenisering sträcker sig bortom XRPL själv. Han erkände att en av de största utmaningarna med tokenisering är dess långsiktiga natur. Enligt honom kräver detta tålamod och gradvis uppbyggnad av ekosystemet.

“Tokenisering är inte något som kan göras omedelbart. Det beror inte på någons beslut eller förmåga att ta en tillgång, skriva en kodsnutt och lagra den någonstans, även om det är på en blockchain eller vad som helst. Det är faktiskt en mycket enkel process. Det handlar om att bygga ekosystemet och koppla samman dessa värdekedjor,” sade han.

Edwards betonade att finansiella institutioner behöver omedelbara, påtagliga avkastningar. Det innebär att varje steg i tokeniseringsprocessen måste leverera kortsiktigt värde samtidigt som det lägger grunden för långsiktig tillväxt.

Han noterade också att detta krav är en känslig balansgång som Ripple och branschen i stort måste navigera noggrant. Vidare framhöll Edwards att finansiella institutioners deltagande är avgörande för framgången med tokeniseringsekosystemet.

Läs mer: RWA Tokenisering: En titt på säkerhet och förtroende

Men på kort sikt tror Edwards att det är avgörande att öka efterfrågan och förståelse för de drivkrafter som ligger bakom tokenisering. När användningen av tokeniserade tillgångar växer—från att bara köpa och hålla till bredare användningsområden—kommer marknaden att börja expandera snabbt.

“Vi kommer att se, när det händer och låser upp, när det finns mer användning av dessa tokeniserade tillgångar, snarare än bara köp och håll, kommer vi att börja se detta område öka avsevärt. Och det kommer att bli avgörande för framtidens finansiella system,” avslutade han.