MARA Holdings, Inc., en ledare inom digital tillgångsinfrastruktur, planerar att samla in 700 miljoner USD genom att ge ut konvertibla seniora skuldebrev med förfallodatum 2030.
Detta ger institutionella investerare möjlighet att stödja företagets expansionsplaner.
MARA söker 700 USD miljoner för att kraftigt öka Bitcoin-expansionen
Skuldebreven, utgivna privat enligt Regel 144A i Securities Act från 1933, speglar Marathon Digitals strategi att balansera risk och ansvar. Dessa skuldebrev ger investerare halvårsvisa ränteutbetalningar och möjligheten att konvertera sin skuld till företagsaktier under specifika villkor.
Denna metod tillåter MARA att attrahera kapital samtidigt som de behåller flexibilitet att hantera sin skuld och investera i framtida tillväxt. Företaget reserverar också möjligheten att öka erbjudandet med ytterligare 105 miljoner USD om efterfrågan tillåter.
MARA planerar att använda 200 miljoner USD från erbjudandet för att återköpa befintliga konvertibla skuldebrev som förfaller 2026. Detta hjälper dem att minska kommande finansiella åtaganden samtidigt som de utnyttjar gynnsamma marknadsförhållanden. Företaget kommer att använda resterande medel för att köpa mer Bitcoin och finansiera företagsbehov, inklusive rörelsekapital och potentiella förvärv.
Investerare som innehar befintliga skuldebrev från 2026 kan avveckla säkringspositioner, vilket leder till ökad efterfrågan på MARA-aktier. Denna aktivitet kan tillfälligt höja deras aktiekurs, vilket tillför volatilitet under erbjudandet.
Skuldebreven förfaller den 1 mars 2030, med ränteutbetalningar som börjar i mars 2025. Beroende på MARA:s val kan investerare konvertera skuldebreven till kontanter, aktier eller en blandning av båda. Konverteringsrättigheterna börjar under specifika villkor före december 2029 och blir därefter öppna. De reserverar också rätten att lösa in skuldebreven för kontanter från och med 2028.
“Något att komma ihåg med kryptogruvare på grund av nyheter om MARA:s utspädning… deras aktieantal är väldigt olika jämfört med 2021. MARA har mer än 200% fler aktier än när BTC var som högst 2021, vilket innebär att 20 USD nu motsvarar samma marknadsvärde som 60 USD då,” kommenterade en analytiker på X in.
Även om de konvertibla skuldebreven erbjuder attraktiva villkor, medför de också en potentiell utspädning om de konverteras till aktier, vilket kan utmana aktieägarvärdet.
Genom att hantera sina skuldförpliktelser i förtid och säkra medel för expansion, strävar MARA efter att stärka sin position i en konkurrenskraftig och snabbt utvecklande sektor. Om de kan genomföra detta djärva drag är en annan fråga och banar väg för betydande utveckling framöver.
Disclaimer
All information på vår webbplats publiceras i god tro och endast för allmän information. Varje åtgärd som läsaren vidtar baserat på informationen på vår webbplats sker strikt på egen risk.
