BIT Mining erkänner sig skyldig till mutbrott, betalar 10 miljoner USD i FCPA-böter

BIT Mining Ltd, tidigare känd som 500.com Ltd, har erkänt att de mutat japanska tjänstemän för att främja sina kasinoprojektsplaner.

Företaget bötfälldes med 54 miljoner USD av amerikanska myndigheter för att ha brutit mot lagen om utländsk korruption (FCPA) mellan 2017 och 2019.

BIT Mining-sagan: VD:n och japanska tjänstemän ställs inför åtal

På grund av ekonomiska svårigheter kunde gruvföretaget inte betala hela beloppet. USA:s justitiedepartement svarade genom att sänka bötesbeloppet till 10 miljoner USD, varav 4 miljoner USD allokerades till en relaterad SEC civilrättslig sanktion.

Gruvföretagets tidigare VD, Zhengming Pan, spelade en nyckelroll i att organisera mutsystemet. Pan står åtalad för att ha konspirerat för att bryta mot FCPA:s regler om mutor och bokföring. Han är också åtalad för att direkt ha brutit mot bestämmelserna om mutor en gång och bokföringsreglerna två gånger.

För att driva igenom planerna för ett kasinoresort i Hokkaido beordrade Pan företagsanställda att frigöra 2,5 miljoner USD i mutpengar. En av lagstiftarna kopplade till fallet, Tsukasa Akimoto, dömdes till fyra års fängelse och en böter på 50 000 USD. Han var en av många statstjänstemän som Pan anlitade.

“Även eftersom dess aktier handlas offentligt på NYSE, blev SEC också involverad genom att lösa en civilrättslig tvist mot BIT Mining för att ha förfalskat sina böcker och register (också en överträdelse av FCPA, om än inte kriminell),” sa kryptojuristen Bill Hughes här.

Pan anlitade påstått konsulter för att hjälpa 500.com att dölja mutorna, vilket inkluderade kontanter, resor, underhållning och gåvor. För att dölja transaktionerna använde Pan falska kontrakt och märkte betalningarna som legitima affärsutgifter, såsom rådgivningsavgifter. Trots systemet lyckades 500.com inte säkra budet på resorten i Japan.

I november 2019, innan anklagelserna om mutor ens blev offentliga, valde Hokkaidos guvernör att inte nominera prefekturen som en potentiell plats för Japans första fas av kasinolegalisering, vilket gjorde Pans ansträngningar ogiltiga.

Sedan tillkännagivandet har BTCM-priserna sjunkit med ungefär 6,3 % på marknaden vid tidpunkten för skrivandet.

Framåt har BIT Mining vidtagit åtgärder för att förbättra sin styrning och efterlevnadspraxis. Företaget har nu införlivat efterlevnadsmått i seniorledningens utvärderingar och har etablerat antikorruptionspolicyer.

Men kanske viktigast av allt, gruvföretaget har helt vänt sig bort från högriskindustrier, vilket signalerar en bredare ansträngning att återuppbygga förtroende och fokusera på hållbara affärspraxis.