Sydkoreas finansiella tillsynsmyndighet (FSC) har beordrat Upbit, landets största kryptovalutabörs, att tillfälligt stoppa verksamheten. FSC hänvisar till brott mot KYC-krav och väntar på ytterligare klargöranden.
Detta visar regeringens ökade ansträngningar att införa strängare åtgärder mot penningtvätt i den växande kryptomarknaden.
Regulatorn markerar 700 000 KYC-överträdelser
Lokal media rapporterade att Financial Intelligence Unit (FIU), under FSC, utfärdade ett förhandsbesked om sanktioner den 9 januari. De hänvisade till över 700 000 fall av felaktigt genomförda KYC-procedurer på Upbit.
Enligt rapporten upptäcktes dessa brister under en omfattande granskning kopplad till Upbits förnyelse av affärslicens, som har varit under granskning sedan oktober 2024.
KYC-processer, som krävs av lagen om skydd av virtuella tillgångsanvändare som trädde i kraft i juli 2024, är viktiga för att förhindra penningtvätt och finansiering av terrorism. Brott mot dessa procedurer kan leda till böter på upp till 100 miljoner won (ungefär 70 000 USD) per fall.
Rapporten anger att FIU:s sanktioner kan inkludera en verksamhetsavstängning på upp till sex månader. Detta skulle specifikt hindra Upbit från att ta in nya kunder under avstängningsperioden. Men befintliga användare skulle fortfarande få handla på plattformen.
“Denna sanktion är INTE slutgiltig än, och om den blir det, är det bara rekrytering av nya användare som stoppas. Befintliga användare kan handla oavsett resultatet av denna sanktion,” skämtade en tidigare Upbit-anställd på Twitter.
Beslutet har skakat om Sydkoreas kryptosektor, där Upbit dominerar med över 70 % av marknadsandelen. Andra börser kan börja förbereda sig för regulatoriska konsekvenser, särskilt när FIU ökar sin efterlevnad av åtgärder.
Samtidigt följer avstängningen månader av ökande regulatorisk granskning. I mitten av november markerade FIU 600 000 potentiella KYC-brott på Upbit, vilket ytterligare förstärkte oro över deras efterlevnadspraxis. Dessutom inledde FSC en antitrustutredning av börsen för tre månader sedan, där de undersökte anklagelser om marknadsdominans och orättvisa metoder.
Möjliga följder av Upbits affärslicensrisk
Upbits problem kommer mitt i rekordhög kryptoadoption i Sydkorea. Över 30 % av befolkningen har nu investerat i digitala tillgångar, och landet såg oöverträffade transaktionsvolymer 2024. Det är oklart om bristande KYC-efterlevnad bidrog till denna ökning, eftersom otillräckliga kontroller kan ha underlättat enklare tillgång till handelsplattformar.
Upbits licens, som gick ut i oktober 2024, är för närvarande under granskning. Regulatoriska överträdelser som KYC-brott kan äventyra dess förnyelsemöjligheter, vilket allvarligt kan skada börsens verksamhet.
Nedslaget kan också förvärra Sydkoreas redan höga kryptoborttagningsfrekvenser. FSC:s strikta efterlevnadskrav har tvingat börser att ta bort många tokens som inte uppfyller regulatoriska standarder.
På samma sätt kan Upbits avstängning skaka investerarnas förtroende för börsen, med tanke på plattformens dominans. Eventuella långvariga störningar kan också påverka likviditet och handelsvolymer.
Framöver planerar Sydkorea att införa den andra fasen av sitt kryptoregulatoriska ramverk under andra halvan av 2025. De kommande reformerna syftar till att åtgärda brister i det nuvarande systemet, med starkt fokus på att förbättra AML-åtgärder och skärpa KYC-protokoll.
Dessa reformer kan klargöra efterlevnadsstandarder, vilket minskar de oklarheter som börser för närvarande står inför. Men strängare efterlevnad kan också öka de operativa bördorna för mindre plattformar, vilket potentiellt kan konsolidera marknadsmakt bland några få dominerande aktörer.
Disclaimer
All information på vår webbplats publiceras i god tro och endast för allmän information. Varje åtgärd som läsaren vidtar baserat på informationen på vår webbplats sker strikt på egen risk.
