Binances chef för VIP förväntar sig att institutionellt engagemang i krypto ökar 2025

Institutionellt engagemang i kryptomarknaden ökar när fler människor världen över använder digitala tillgångar som ett finansiellt instrument. Förra året representerades denna tillväxt av USA:s godkännande av två krypto-ETF:er och Europas antagande av MiCA-ramverket.

Catherine Chen, chef för VIP på Binance, berättade för BeInCrypto att hon förväntar sig att 2025 fortsätter att driva investerarintresse. Chen förväntar sig att andra länder följer efter när kryptomarknaden förväntar sig mer gynnsamma förhållanden under Donald Trump som USA:s president.

Antalet institutionella investerare i krypto ökar

Kryptomarknaden genomgår en betydande förändring, kännetecknad av en märkbar ökning av institutionella investerares engagemang.

Detta inflöde av kapital från institutionella aktörer omformar kryptomarknaden, från att främst drivas av privatpersoner till att präglas av ökad institutionell dominans.

Enligt Chen har Binance, en av de största kryptobörserna efter handelsvolym, bevittnat denna förändring.

”På global nivå ser vi redan en mycket snabb tillväxt av institutionella investerare som går in på denna marknad. Under 2024, nästan varje kvartal, fördubblades antalet registrerade institutionella kunder. Under första kvartalet såg vi en ökning med 25 %. Under andra kvartalet, 50 %. Just nu är vi nästan 100 % från årets början,” sa hon.

Förra året visade sig vara symboliskt för framstegen av kryptovalutaadoption över hela världen. Trots motstånd vann digitala tillgångar strider på olika fronter, från godkännande av regleringsramverk till kryptoanvändning inom traditionella affärsmodeller.

ETF:er fungerar som en ingångspunkt för traditionella investerare

Under 2024 exponerade godkännandet av två krypto-ETF:er i USA traditionella institutionella investerare för möjligheten att engagera sig med digitala tillgångar utan att behöva äga dem direkt.

Bitcoin (BTC) var den första att få ett ETF-godkännande i januari. Situationen var särskilt komplex under Gary Gensler, dåvarande ordförande för US Securities and Exchange Commission (SEC). Han byggde upp ett motståndsrykte för sin hårda inställning till kryptoreglering.

”Godkännandet av Bitcoin ETF var möjligen den enskilt viktigaste händelsen under 2024. Det har en betydande långsiktig effekt eftersom ETF verkligen ger den legitimitet som krypto som tillgångsklass förtjänar. Introduktionen av ETF:er visar att de flesta av världens största ETF-utgivare tar denna tillgångsklass på allvar.

ETF är ett fordon, som en investeringsinpackning, som gör det mycket lättillgängligt för alla typer av investerare. Dessutom, när jag säger att det kommer att ha en långsiktig effekt, är det för att de institutioner som har väntat vid sidan äntligen kan gå in på kryptomarknaden med ett instrument de är vana vid,” sa Chen.

I maj följde Ethereum (ETH) tätt efter när SEC godkände spot Ethereum ETF:er, som började handlas två månader senare på börser som Nasdaq, New York Stock Exchange och Chicago Board Options Exchange.

Framgången för dessa digitala tillgångar i att uppnå ETF-godkännande efter år av försök och misstag såg betydande inflöden och drev priserna till rekordhöjder, vilket väckte optimism bland investerare och marknadsanalytiker.

“2024 har varit framgångsrikt bortom förväntan, en sorts ny era för krypto, med viktiga utvecklingar inom många områden, inklusive att Bitcoin och hela kryptomarknadens värde nådde nya ATHs. De amerikanska spot Bitcoin-ETFer samlade in över 31 miljarder USD i nettoinflöden och över 100 miljarder USD i förvaltade tillgångar (AUM). Spot Ether-ETFer som godkändes i juli 2024 lockade också investerarnas uppmärksamhet, med över 730 miljoner USD i inflöden och över 9 miljarder USD i AUM,” sa Chen till BeInCrypto.

Stämningen bland branschaktörer visar att 2025 kommer att se fler ETF-godkännanden för andra kryptovalutor.

Debatten om framtida ETF-godkännanden i år

Flera digitala tillgångar har redan lämnat in nya ansökningar för spot-ETFer. I november 2024 ansökte tillgångsförvaltare VanEck, 21Shares och Canary Capital om en Solana (SOL) ETF hos SEC. Grayscale gjorde detsamma en månad senare. 

SEC fick också ETF-ansökningar från Litecoin (LTC), Hedera (HBAR) och Ripple (XRP).

“Vi kommer troligen att se fler ETFer godkännas nästa år. Detta kommer att locka fler institutionella investerare när krypto blir en större del av den traditionella marknaden. Vi delar inte våra mål, men som referens ökade volymen handlad av institutionella investerare med 60 % under de 12 månaderna fram till november, jämfört med året innan. Globalt såg Binance en tillväxt på 97 % i antalet institutionella investerare som anslöt sig i år,” sa Chen.

Trots den utbredda optimismen över att godkänna fler ETFer nästa år, finns det flera faktorer att överväga angående denna sannolikhet. För att avgöra om en ETF är lämplig för godkännande kräver SEC att tillgången uppfyller strikta regleringsstandarder.

Dessa inkluderar efterlevnad av befintliga finansiella regler, tillräcklig marknadsefterfrågan från institutionella och privata investerare, pålitliga förvaringslösningar, höga likviditetsnivåer och rigorös transparens i tillgångens prestanda och styrning.

Bitcoin och Ethereum hade en unik fördel när de ansökte om en ETF hos SEC. Båda nätverken har ett rykte bortom kryptovalutaindustrins gränser.

Till skillnad från sina konkurrenter har nätverk som Solana, Litecoin och Hedera inte samma erkännande, vilket kan försvaga den totala marknadsefterfrågan på en ETF bland traditionella investerare.

Krypto blir en del av USA:s politiska agenda

Sedan Satoshi Nakamoto skapade Bitcoin 2009 har kryptovalutor kommit långt. Under större delen av den resan har aktörer inom traditionell finans sett digitala tillgångar som en fluga. Personer med liten kunskap om deras användning kopplade dem till bedrägeririsker eller bedräglig verksamhet. 

År 2024 blev kryptovaluta en av Donald Trumps centrala pelare under hans valkampanj. 

“Låt oss komma ihåg att krypto var ett ämne i valagendan för båda USA:s kandidater. Detta är redan mycket viktigt. Med den pro-krypto presidentvalda Donald Trump och ett antal pro-krypto politiker valda till senaten och representanthuset, kommer vi troligen att se nya utvecklingar i kryptolagstiftning år 2025,” påminde Chen. 

Under sin kampanj kallade Trump sig själv för en “krypto-president.” Sedan hans seger i novembervalet har han gjort flera utnämningar som fått stort godkännande inom kryptosektorn.

I början av december utsåg Trump David Sacks till Vita husets “krypto-tsar.” Sacks, en erfaren entreprenör och investerare med över två decenniers erfarenhet i Silicon Valley, förväntas tillföra omfattande erfarenhet till denna roll.

Trump valde också Paul Atkins, en förespråkare för kryptovaluta, att ersätta Gary Gensler som ordförande för Securities and Exchange Commission (SEC). Kryptoförespråkare firade beslutet, medan marknaden reagerade med omedelbara vinster. 

Trump utsåg Stephen Miran, en tidigare tjänsteman vid finansdepartementet under sin första administration, att leda Council of Economic Advisors (CEA). Miran, en högljudd förespråkare för kryptovaluta, har tidigare efterlyst regleringsreformer i USA.

“Alla regleringsutvecklingar i USA bör uppmuntra mer deltagande i kryptomarknaden och kommer att öka medvetenheten om krypto för andra länder i världen,” sa Chen.

Denna förändring i regeringens politik mot en mer stödjande inställning till digitala tillgångar kan också ha en dominoeffekt på andra nationer.

Adoption sträcker sig bortom finansiella jättar

Institutionellt intresse för kryptovaluta ökade bland stora finansiella aktörer och företag begränsade till detaljhandelssektorn.

“Finansjättar som BlackRock och Fidelity gick in i kryptobranschen 2024, och vi förväntar oss att se fler nya aktörer komma till krypto under de kommande åren,” sa Chen i det sammanhanget.

I mars presenterade BlackRock, världens största tillgångsleverantör, BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), sin första tokeniserade fond utgiven på en offentlig blockkedja. Detta gav kvalificerade investerare möjlighet att tjäna avkastning i USD. Genom Securitize Markets, LLC, fick investerare tillgång till denna nya fond, vilket markerade en förändring i investeringsdynamiken.

Coinbase blev en viktig infrastrukturleverantör för BlackRocks nya blockkedjefond. Detta samarbete markerade en betydande milstolpe i integrationen av traditionell finans med blockkedjeteknik, särskilt genom lanseringen av BUIDL.

I en annan demonstration av traditionella finansiella institutioner, Fidelity International följde i BlackRocks fotspår i juni när de meddelade att de hade gått med i JPMorgans Tokenized Collateral Network (TCN). 

Beslutet placerade Fidelity tillsammans med andra stora aktörer inom tokeniseringssektorn, medan samarbetet med JPMorgan betonade det ökande intresset för att använda blockkedjan för verkliga tillämpningar.

Denna ökade adoption sträcker sig bortom finansjättarna.

“Fler företag lär sig om krypto och integrerar kryptofunktioner i sina verksamheter. Vi tror att detta är en trend som har vuxit i flera år och vi förväntar oss att se mer utveckling inom,” sa Chen. 

Flera mode- och lyxhandlare visar hur kryptoadoption stadigt ökar. Kända märken som Ferrari, Gucci, Balenciaga och Farfetch har alla utökat sina betalningssystem för att acceptera krypto.

Global Kryptoadoption

Kryptoadoption bland institutionella investerare sträcker sig långt bortom USA. När fler individer börjar använda digitala tillgångar som en form av valuta, har olika nationer börjat reglera denna utveckling.

“Ungefär en tredjedel av länderna i världen har meddelat och infört någon form av regleringsram för krypto som en tillgångsklass eller för VASPs, på olika nivåer och tillvägagångssätt. Vissa länder som Dubai har en avancerad ram för licenser, registreringar och rapportering. Japan, El Salvador och olika europeiska länder också, för att nämna några. Den reglerande debatten går snabbare och blir ett ämne på den politiska agendan, vilket definitivt sätter ett optimistiskt prejudikat för branschen när vi ser in i framtiden,” sa Chen till BeInCrypto.

Ekonomiska stormakter och länder med framväxande ekonomier har tagit dessa initiativ.

“Vissa länder som Dubai har en avancerad ram för licenser, registreringar och rapportering. Japan, El Salvador och olika europeiska länder också, för att nämna några. Den reglerande debatten går snabbare och blir ett ämne på den politiska agendan, vilket definitivt sätter ett optimistiskt prejudikat för branschen när vi ser in i framtiden,” tillade Chen.

Listan fortsätter och sträcker sig över varje kontinent. Vissa länder överväger till och med att anta krypto som en reservtillgång. Förra veckan meddelade Bhutans Gelephu Mindfulness City att de hade införlivat digitala tillgångar som Bitcoin, Ethereum och BNB i sina strategiska reserver.

Tidigare denna månad uttryckte chefen för Tjeckiens centralbank, Aleš Michl, intresse för Bitcoin som ett möjligt tillskott till landets valutareserver.

Schweiz överväger också att hålla Bitcoin som en strategisk reserv, vilket ytterligare belyser kryptovalutornas ökande roll i finansiell innovation.

På samma sätt ökar Bitcoin-reserver i USA, med 13 delstater som leder 2025.

“Låt oss inte glömma att det finns en debatt om en potentiell strategisk Bitcoin-reserv i USA. Om det går framåt och blir verklighet, kommer vi sannolikt att se många andra länder följa denna väg. Detta kommer definitivt att påverka adoptionen,” sa Chen om ämnet.

Den växande globala adoptionen av kryptovalutor och deras potentiella användning som reservtillgångar antyder en lovande framtid för deras roll i den större finansiella sektorn.

Europa sätter ett prejudikat för kryptoreglering

År 2024 etablerade Europa ett särskilt globalt prejudikat gällande regleringsklarhet.

“På den reglerande fronten har vi sett utvecklingar runt om i världen, särskilt MiCA i Europa, men också i andra länder,” sa Chen.

Två dagar innan det nya året antog Europeiska unionen Markets in Crypto-Assets (MiCA)-ramverket, som ger enhetliga kryptoregler för alla anslutna nationer.

Till skillnad från USA, som har skapat en atmosfär av regleringsosäkerhet de senaste åren, eliminerar EU:s godkännande av MiCA tvetydigheten som är förknippad med olika regleringskrav.

MiCA förbättrar också konsumentskyddet genom att säkerställa att alla kryptotillgångsutgivare och tjänsteleverantörer följer samma regler och bestämmelser. En Crypto Asset Service Provider (CASP)-licens utfärdad av en EU-medlemsstat tillåter företag att utöka sina tjänster över hela blocket.

Sedan dess godkännande har flera kryptoföretag i olika europeiska länder ansökt om en MiCA-licens.

MoonPay var ett av de första internationella företagen att få denna licens i Nederländerna tidigare denna månad. BitStaete, ZBD och Hidden Road fick också godkännande från den nederländska finansmarknadsmyndigheten (AFM).

Socios.com meddelade också godkännande från Maltas finansiella tillsynsmyndighet (MFSA) för en MiCA-licens. Detta drag tillåter plattformen för fanengagemang att fungera som en reglerad leverantör av virtuella finansiella tillgångar.

Utbildningshinder försvårar ytterligare institutionellt engagemang

Medan investerare långsamt rör sig mot en mer utbredd kryptoanvändning, kvarstår utbildningshinder.

“Att investera direkt i kryptovaluta förblir ett hinder, helt enkelt för att inlärningskurvan fortfarande är brant,” sa Chen.

Genomförd i oktober 2024, gav undersökningen “State of Crypto Literacy” en balanserad urval av 670 amerikanska deltagare över ålder, kön och inkomst. 

Enligt resultaten sa bara 31,8% av deltagarna att de hade “mycket” kunskap om krypto. Rapporten lyfte också fram hindren för bredare användning, där 26,6% av deltagarna rapporterade behovet av att förstå vad som ger en kryptovaluta värde.

En allmän brist på kunskap om mer avancerade ämnen som decentraliserad finans (DeFi) och staking blev också tydlig. 

Endast 22% av deltagarna identifierade korrekt en privat nyckel som det viktiga verktyget för att hantera kryptovaluta, medan 14% påstod sig förstå DeFi:s funktion. Endast 9% rapporterade att de kände till stakingens roll i blockkedjeekosystem.

“Folk frågar efter krypto mer än någonsin, men får de rätt hjälp för att komma in i detta område?” tillade Chen.

Undersökningen understryker den viktiga rollen av kryptokunskap för att bygga förtroende och driva bredare användning inom kryptoindustrin. Att överbrygga denna kunskapsklyfta bland investerare och individer blir avgörande för att institutionellt engagemang i krypto ska fortsätta.