Efter Binances avnoteringsbesked har Alpaca Finance (ALPACA) haft en enorm prisökning på över tusen procent den senaste veckan.
Detta oväntade marknadsbeteende har väckt intensiv diskussion bland analytiker och handlare. Många experter menar att detta kan vara ett fall av marknadsmanipulation.
Varför steg ALPACA:s pris trots att Binance tog bort den?
Vanligtvis är en Binance-listning en positiv signal för tokens, som ofta driver priserna uppåt på grund av ökad synlighet och likviditet. Men senaste trender visar en omvändning av detta mönster.
Den 24 april meddelade Binance avnoteringen av fyra tokens, inklusive ALPACA. Medan värdet på alla andra tokens sjönk, steg ALPACA:s pris. BeInCrypto-data visade att tokenen ökade med över 1 000% de senaste sju dagarna.
Ändå verkar momentumet ha avtagit något när ALPACA närmar sig sin avnotering den 2 maj. Under det senaste dygnet har dess värde sjunkit med 34,5%. Vid skrivande stund handlades den för 0,55 USD.
Ändå har ALPACA:s ovanliga uppgång fångat marknadsobservatörers uppmärksamhet.
“ALPACA är den värsta kryptomanipulationen jag har sett på senare tid. Hur pumpar man en token från 0,02 till 0,3 och sedan säljer tillbaka den till 0,07 och pumpar den från 0,07 till 1,27 och sedan tillbaka ner till 0,3,” skrev en användare .
Analytikern Budhil Vyas kallade det för en “typisk likviditetsjakt.” Han förklarade att stora marknadsaktörer, eller valar, först sänkte priset med 80%, vilket utlöste panik och likvidationer. Sedan, precis innan 2-timmars avnoteringsfristen, pumpade de snabbt upp priset 15 gånger.
Vyas tror att detta var en strategisk manöver för att dra ut likviditet från marknaden, eftersom dessa valar var desperata att säkra positioner innan tillgången togs bort från börsen. Han betonade vidare att ingen verklig ackumulering ägde rum.
Analytikern sa att prisökningen var rent taktisk. Den var utformad för att tömma den kvarvarande likviditeten på marknaden.
“Detta är krypto år 2025. Var på alerten,” varnade Vyas.
Samtidigt gav Johannes också en detaljerad genomgång av mekanismerna bakom sådana prismanipulationer. I det senaste X (tidigare Twitter)-inlägget förklarade han att sofistikerade parter utnyttjar den låga likviditeten som följer avnoteringsbesked.
Strategin innebär att dominera en stor del av tokenens utbud. Handlarna tar stora positioner i eviga terminskontrakt, och satsar på att tokenens pris stiger, eftersom dessa kontrakt är mer likvida än spotmarknader.
De köper sedan tokenen på spotmarknaden, vilket ökar efterfrågan och priset. Med största delen av utbudet kontrollerat finns det lite säljtryck, vilket gör att priset kan stiga.
När avnoteringen sker, tvingas de eviga terminspositionerna att stängas med minimal slippage. Detta gör det möjligt för handlare att säkra betydande vinster.
DeFi-analytikern Ignas vägde också in i situationen. Enligt Ignas har detta mönster observerats tidigare, särskilt vid avnoteringsbesked på den sydkoreanska börsen Upbit.
Faktum är att han noterade att avnoteringar brukade få liknande, om inte mer, uppmärksamhet från spekulanter som nya listningar i landet.
“Ett avnoteringsfönster kräver att insättningar stängs, så med ett inflöde av nya tokens begränsat, pumpar degens priset för att få det sista hurra innan en oundviklig dumpning,” skrev han.
Ignas hänvisade till Bitcoin Gold (BTG) som ett exempel. Altcoinens pris ökade med 112% efter att Upbit meddelade sin avnotering, vilket visar att detta pris-pumpande beteende fortfarande förekommer.
Dessa fall har väckt debatt om huruvida “pumpa → avnotera”-mönstret blir en ny trend. När kryptomarknaden mognar, belyser dessa manipulativa metoder det akuta behovet av forskning, vaksamhet och starkare reglering för att skydda investerare från rovgiriga strategier.
Disclaimer
All information på vår webbplats publiceras i god tro och endast för allmän information. Varje åtgärd som läsaren vidtar baserat på informationen på vår webbplats sker strikt på egen risk.
