Den nuvarande marknadscykeln kännetecknas av stort institutionellt intresse för krypto. Företag världen över ökar sina ansträngningar för att integrera digitala tillgångar i sina finansiella strukturer.
Även om Bitcoin (BTC) och Ethereum (ETH) fortfarande är i fokus, betonade Fabian Dori, Chief Investment Officer på digitala tillgångsbanken Sygnum, att altcoins kopplade till nya Web3-ekosystem kan uppleva ökad efterfrågan. I en exklusiv intervju med BeInCrypto diskuterade Dori nästa våg av institutionell adoption och vart marknaden är på väg.
Institutionellt intresse skiftar till altcoins: Solana (SOL) och XRP (XRP) kan leda vägen
Det har skett en märkbar förändring i marknadsdynamiken sedan förra året. En undersökning utförd av Sygnum i november 2024 visade att 57 % av institutionerna planerade att öka sina långsiktiga kryptoinvesteringar.
Vidare förväntade sig 63 % av de tillfrågade att öka sina kryptoallokeringar inom de närmaste tre till sex månaderna, ett scenario som nu utspelar sig. BeInCrypto har rapporterat utförligt om hur företag allokerar miljoner till att bygga kryptoskattekistor.
Bitcoin leder utvecklingen, då minst 61 företag har investerat i det. Dori förklarade att intresset för Bitcoin främst kommer från dess status som en värdebevarande tillgång.
Dessutom har Ethereums dominans inom smarta kontrakt gjort det till ett fokus för institutioner. Men engagemanget är fortfarande mindre uttalat än för Bitcoin.
Förutom de två största kryptovalutorna lyfte Dori fram SOL och XRP som nästa tillgångar på investerarnas radar.
“Baserat på institutionella tillgångsflöden ser vi ett växande intresse för altcoins som SOL och XRP på grund av deras kompletterande användningsområden och förbättrad regleringsklarhet,” sa han.
Chefen förklarade att Solana utmärker sig med sin effektiva blockkedja och smarta kontraktskapacitet, med fokus på hög genomströmning, låga transaktionsavgifter, snabb slutgiltighet och ett växande DePIN-ekosystem. Dessutom har det en betydande närvaro inom DeFi, med decentraliserade börser som Raydium, Orca och Pump.fun, som tillsammans har sett nästan 1 biljon USD i kumulativ handelsvolym.
Detta gör SOL attraktivt för storskaliga investerare och utvecklare som vill bygga skalbara DeFi-plattformar och utforska realtidsanvändningsområden som handel, betalningar och spel.
Han noterade också att medan XRP länge har använts för gränsöverskridande betalningar, har Ripples RLUSD-stablecoin stärkt dess position. Det blir populärt bland finansiella institutioner för sina låga kostnader för överföringar.
“CME:s lansering av XRP-terminer 2025 och potentiella ETF-godkännanden för XRP och SOL indikerar institutionell beredskap att ta större risker,” sa Dori till BeInCrypto.
Dori påpekade också att Chainlinks orakeltjänster är viktiga för DeFi och smarta kontrakt, eftersom de säkerställer tillförlitliga dataflöden. Därmed gör detta det till en potentiell kandidat för institutionellt stöd.
“Till skillnad från spekulativa tokens med liten eller ingen användning, kan altcoins som erbjuder exponering mot nya Web3-ekosystem också se ökad efterfrågan, särskilt de som styrs av aktiva samhällen och stöds av verklig nytta,” tillade han.
Han förutspådde att altcoins som erbjuder avkastningsgenerering, såsom de som möjliggör staking och avkastningsbärande stablecoins, kommer att bli alltmer populära. Dori betonade att denna trend redan får fäste.
“Detta är ett av de viktigaste fokusområdena för institutionella investerare, och de bästa alternativen som finns tillgängliga inkluderar staking, likvid staking, restaking, tokeniserade skatter, DeFi-integrationer och arbitragemöjligheter,” kommenterade han.
Dori nämnde Ethenas USDe och Ondo Finance’s tokeniserade skatter som exempel på hur de har blivit populära bland investerare. Han noterade också att institutioner utforskar stakingtjänster, decentraliserad utlåning, likviditetsförsörjning och marknadsgörande som alternativa avkastningskällor.
Dessutom attraherar arbitragestrategier, såsom finansieringsränta och basarbitrage, institutioner som är bekanta med marknadsneutrala absoluta avkastningsstrategier.
Vad kommer efter Bitcoin? Nästa stora trender inom institutionell krypto
Under tiden, i samtal med BeInCrypto, delade Dori vad som kommer härnäst. Han tror att institutionell kryptoadoption kommer att expandera bortom spot Bitcoin och Ethereum.
“Jag ser mer engagemang med sofistikerade derivat, inklusive terminer, optioner, eviga swappar och andra strukturerade produkter som tillåter institutioner att hantera risk, implementera sofistikerade handelsstrategier och få exponering på ett kapitaleffektivt sätt, i linje med deras traditionella investeringsarbetsflöden. Dessa instrument möjliggör säkring och hävstång, vilket tilltalar kapitalförvaltare som söker riskjusterad avkastning,” noterade chefen.
Vidare delade han att tokeniserade verkliga tillgångar får fäste och förväntas bli ett betydande tillväxtområde. Detta inkluderar tokeniserad fastighet, råvaror och privat kredit.
Dessa erbjuder fördelar som fraktionalisering, förbättrad likviditet, avkastningsmöjligheter och större transparens på marknader som tidigare var mindre tillgängliga.
“Jag förutspår också ökat engagemang med DeFi genom säkra och efterlevande gateways, inklusive tillståndsbaserade DeFi-plattformar och institutionella utlånings- och lånetjänster för olika digitala tillgångar, vilket möjliggör sofistikerad kassahantering och avkastningsgenerering,” kommenterade Dori.
Slutligen nämnde han DePIN, som anpassar incitament för verkliga tjänster, och AI-blockchain-integrationer, som lockar riskkapital på grund av deras användningsfall, breda attraktionskraft och skalbarhet.
Även om den ökande användningen gynnar sektorn i stort, väcker det frågor om var traditionell finans (TradFi) passar in i allt detta. Enligt Dori kommer banker att bli de främsta broarna till krypto för institutionella investerare.
Även om inhemska kryptospelare dominerar detaljhandeln och DeFi, erbjuder banker regelverksefterlevnad, institutionell förvaring och sömlös integration med TradFi-system—kritiska faktorer som kapitalförvaltare och företag kräver.
“Den förbättrade regleringsmiljön i USA, som inkluderar SEC:s Staff Accounting Bulletin 122, kommer sannolikt att stärka bankernas engagemang med krypto. SAB 122 uppmuntrar banker att erbjuda kryptotjänster som staking och utlåning, vilket ökar deras konkurrenskraft och kan ta marknadsandelar från inhemska aktörer som Coinbase och Binance,” förklarade han.
Dori ser att bankernas infrastruktur och KYC-ramverk kommer att hjälpa till att ombord institutioner. Detta visades av Visas och PayPals adoption av stablecoins. Han förutser framväxten av en hybridmodell. Här kan banker samarbeta med inhemska plattformar för att öka tillgången utan att kräva den specialkunskap som behövs för att verka i kryptovärlden.
Disclaimer
All information på vår webbplats publiceras i god tro och endast för allmän information. Varje åtgärd som läsaren vidtar baserat på informationen på vår webbplats sker strikt på egen risk.
