Över 6 miljarder USD Bitcoin och Ethereum-optioner löper ut idag: Vad kan handlare förvänta sig?

Kryptoderivatmarknaden står inför ett stort test idag när över 6 miljarder USD i Bitcoin (BTC) och Ethereum (ETH) optioner löper ut.

Dagens utgående optioner skapar möjligheter för strategisk ompositionering bland handlare och kan leda till ökad volatilitet under helgen.

Bitcoin, Ethereum-optioner löper ut med över 6 miljarder USD på spel

Data från Deribit visar att Bitcoins maxsmärtnivå, det lösenpris där flest optioner förlorar värde, är 117 000 USD. Just nu handlas BTC för 118 995 USD, något högre än sitt lösenpris.

Put-call-förhållandet (PCR) för dagens utgående Bitcoin-optioner är 0,90. Detta tyder på något fler köporder än säljorder, vilket indikerar en positiv marknadspositionering trots att priset är över maxsmärtnivån.

Samtidigt är det nominella värdet 4,78 miljarder USD och öppet intresse (OI) är 40 185 kontrakt.

Samtidigt är Ethereums maxsmärta 4 000 USD, betydligt lägre än dess pris, som är 4 629 USD just nu.

PCR för dagens utgående Ethereum-optioner är 1,02. Det indikerar en balanserad marknad med en liten lutning mot säljoptioner.

Detta PCR, i förhållande till det nuvarande ETH-priset, antyder att investerare kan förvänta sig en korrigering.

Data från Deribit visar att dagens utgående ETH-optioner har ett nominellt värde på 1,33 miljarder USD. Samtidigt är det öppna intresset 287 946 kontrakt.

Dagens utgående optioner är något högre än förra veckans, där nästan 5 miljarder USD i kontrakt gick förlorade.

Samtidigt, enligt Greeks.live, kommer fredagens utgående optioner mitt i en marknad som fortfarande bearbetar en oväntad korrigering orsakad av makrodata, även om sentimentet fortfarande lutar mot en fortsatt bullmarknad.

Greeks.live-analytiker noterar att när Bitcoin-priset nådde en ny rekordnivå och ETH närmade sig sin ATH, upplevde marknaden en oväntad korrigering. En oväntat stark PPI (producentprisindex) avläsning utlöste främst detta.

Som det hände, är kärn-CPI-inflationen tillbaka över +3 % och PPI-inflationen är den högsta sedan mars 2022. Specifikt toppade PPI-inflationen på 3,7 % jämfört med 2,9 % förväntat och 2,6 % föregående månad.

Trots detta rapporterade analytiker på Greek.live inga större förändringar på optionsmarknaden. Det fanns inga betydande förändringar i huvudtermen IV (implikativ volatilitet) och relativt små fluktuationer i skevhet.

Rekordstora optionsvolymer möter oändligt bud

Viktigt är att Deribit optionsbörs såg 10,9 miljarder USD i handelsvolym. Det bröt 10 miljarder USD-gränsen för första gången på en enda dag.

“Den höga handelsentusiasmen visar att marknaden inte oroar sig för den fortsatta marknaden, och bullmarknaden kommer sannolikt att fortsätta,” sa Greeks.live .

Trots detta är marknadssentimentet delat. Vissa handlare pekar på oändliga budvillkor och ostoppbar uppåtgående momentum.

Samtidigt varnar andra för en potentiell lokal topp nära 122 000 USD för Bitcoin och 4 700 USD för ETH-nivåerna. Toppöppet intresse, som sammanfaller med rekordhöga spotpriser, skapar en ovanlig marknadsstruktur.

“…marknadsgaranter drar tillbaka säljorder på grund av överväldigande budstyrka, med massiva 10 miljoner volymljus som indikerar institutionell ackumulering,” noterade Greeks.live.

Enligt uppgift sålde en handlare 115 000 BTC-säljoptioner för nästa vecka på toppen, vilket visar taktisk säljoptionförsäljning i styrka.

Med så koncentrerat öppet intresse och rekordhöga volymer kan dagens utgående optioner dra priser mot maxsmärtnivåer, åtminstone på kort sikt.

Marknader tenderar att återgå till normalitet efter att optioner löper ut klockan 8:00 UTC på Deribit, när handlare anpassar sig till nya handelsmiljöer.

Handlare bör dock övervaka prisrörelser efter utgången för att se om det oändliga budmomentumet fortsätter eller om vinsthemtagning utlöser en djupare tillbakagång.

Rekordefterfrågan, institutionellt deltagande och makrodriven osäkerhet skapar förutsättningar för en helg med höga insatser på kryptomarknaderna.