DeFi-ledaren Aave har officiellt lanserat Horizon Market. Den nya plattformen låter institutionella investerare låna stablecoins med tokeniserade verkliga tillgångar (RWAs) som säkerhet.
Detta kommer att frigöra betydande institutionellt kapital för DeFi. Det löser äntligen långvariga reglerings- och efterlevnadsproblem som har hållit många stora aktörer borta.
Horizon: Första RWA-marknaden för institutionella investerare
Enligt ett blogginlägg från företaget på torsdagen kommer Horizon att fungera som en institutionell RWA-marknadsplats. Det är en tjänst som låter stablecoins som USDC, GHO och RLUSD lånas mot traditionella finansiella tillgångar som amerikanska statspapper, företagsobligationer och penningmarknadsfonder (MMFs).
Lanseringen löser en central utmaning för institutionell adoption. De flesta DeFi-protokoll är öppna och tillståndsfria. Historiskt sett har dessa egenskaper varit oförenliga med institutionella investerares strikta interna policyer och komplexa regleringskrav.
Aave betonade att Horizon erbjuder en efterlevnadsinfrastruktur. Teamet designade denna infrastruktur speciellt för att möta institutionella krav för säkerställda lån. Därmed blev det möjligt att skala upp on-chain-lån mot verkliga tillgångar för första gången.
Företaget förklarade, “Horizon kommer att drivas på en tillståndsbaserad instans av Aave V3-protokollet.” Detta säkerställer att endast verifierade deltagare kan tillhandahålla RWA-säkerhet. Aave uppgav att plattformen kommer att erbjuda institutionella kunder 24/7 realtidslån med förbättrad transparens och effektivitet.
24/7 Lånetjänst i Realtid
Branschjättar som Centrifuge, Circle, VanEck, WisdomTree och Ripple har anslutit sig till plattformen som initiala partners, specifikt som tidiga tillgångsleverantörer.
De första stödda säkerhetstillgångarna är institutionella MMFs och kortfristiga amerikanska statspappersstödda tokens. Till exempel är JAAA (av Centrifuge), USYC (av Circle) och USTB (av Superstate) representanter.
Dessa tokens representerar avkastning från underliggande, lågrisktillgångar som kortfristiga amerikanska statspapper och AAA-rankade företagsobligationer. När en institution har klarat nödvändiga efterlevnadskontroller kan den enkelt låna stablecoins mot denna säkerhet för användning i det bredare DeFi-ekosystemet.
Horizons design är dess dubbelstruktursystem. Med andra ord tillåter systemet och begränsar RWA-säkerhetspooler till kvalificerade investerare medan alla kan använda de motsvarande stablecoin-poolerna.
Detta innebär att vem som helst i DeFi-området fritt kan låna eller låna ut de stablecoins som genereras från den institutionella RWA-säkerheten, vilket skapar en kraftfull ny likviditetsbro mellan traditionell och decentraliserad finans.
