Fed debiterar kundernas bank på grund av efterlevnadsproblem kopplade till tjänsten för kryptoklienter

Den 8 augusti genomförde Federal Reserve Board en verkställighetsåtgärd mot Customers Bank, ett Pennsylvania-baserat finansinstitut som är känt för sitt omfattande engagemang i kryptosektorn.

Denna åtgärd har väckt oro bland medlemmar i kryptogemenskapen. De ser det som ett exempel på den växande regulatoriska granskning som banker som är verksamma inom området för digitala tillgångar står inför.

Kundernas bank i skottgluggen för brister i AML-efterlevnad

Betydande brister låg bakom denna verkställighetsåtgärd i kundbankens riskhanteringspraxis. Som avslöjades i en nyligen genomförd undersökning av Federal Reserve Bank of Philadelphia misslyckades banken med att följa reglerna för bekämpning av penningtvätt (AML).

Ett viktigt fokus för åtgärden var bankens CBIT-tjänst (Customer Bank Instant Token). Denna anläggning gör det möjligt för en blockchain-baserad betalningsplattform i realtid för kryptokunder att göra betalningar i US-dollar 24/7.

Läs mer: De bästa kryptokonkurserna: Vad du behöver veta

Customers Bank handlar strikt med USD. Dessutom avstår den från att delta i kryptotransaktioner eller erbjuda ekonomiskt stöd för kryptorelaterad verksamhet. Dess CBIT-tjänst har dock dragit till sig ökad regulatorisk uppmärksamhet på grund av dess kritiska roll för att underlätta transaktioner för digitala tillgångsföretag.

Som svar på verkställighetsåtgärderna har Customers Bancorp, Customers Banks moderbolag, åtagit sig att vidta en rad korrigerande åtgärder. Det handlar bland annat om att förbättra styrelsens tillsyn, förbättra efterlevnaden av godkända policyer och stärka förvaltningen av verksamheten för digitala tillgångar. Customers Bancorps Chief Risk Officer Joan Cheney erkände också bankens utmaningar.

“Vi har redan börjat ta betydande steg för att stärka våra riskhanteringsmetoder och vårt BSA/AML-efterlevnadsprogram”, säger hon.

Följaktligen måste bankens styrelse presentera en detaljerad plan inom 60 dagar för att ta itu med de identifierade problemen. Customers Bank kommer att anlita en transaktionsgranskningskonsult för att analysera bankens transaktionsövervakningsaktivitet från 1 mars till 31 augusti 2023. Granskningen syftar till att avgöra om banken korrekt identifierat och rapporterat misstänkta aktiviteter.

Dessutom kommer konsulten att skapa en skriftlig rapport om resultaten. Detta dokument kommer att vara viktigt för bankens efterlevnadsarbete framöver.

Customers Bank har blivit en viktig partner för många kryptoföretag, inklusive framstående börser och stablecoin-utgivare. Bankens uppgång i kryptorymden tog fart efter Silvergates och Signatures fall, som båda hade varit pelare i tillhandahållandet av banktjänster till kryptoindustrin.

Läs mer: Bankkrisen i USA 2023 förklaras: orsaker, effekter och lösningar

Noterbart är att deras kollaps lämnade ett betydande tomrum på marknaden, med många kryptoföretag som kämpade för att hitta nya bankpartners. Med sin kryptovänliga hållning var Customers Bank positionerad för att fylla denna lucka.

Det är viktigt att notera att oro för riskhantering och kryptoaffärer bidrog till Silvergates och Signature Banks fall. Nu vilar samma regulatoriska tryck över Customers Bank.