Federala åklagare undersöker finansiella transaktioner kopplade till Block, ett företag grundat av Jack Dorsey. Granskningen fokuserar på potentiella överträdelser inom dess divisioner, Cash App och Square.
Enligt källor härrör denna utredning från dokument som indikerar att Block behandlade kryptotransaktioner för terroristorganisationer och Square hanterade transaktioner som involverade länder som omfattas av amerikanska sanktioner.
Jack Dorseys Block under lupp
Southern District of New Yorks utredning började efter att en tidigare anställd tillhandahöll dokument som avslöjade att Square och Cash App misslyckades med att samla in tillräcklig information för riskbedömning. Den anställde hävdade att Block, trots att de var medvetna om det, inte rapporterade många transaktioner som involverade sanktionerade länder till regeringen enligt kraven.
“Från grunden var allt i efterlevnadsavdelningen förskräckt. Den leds av personer som inte borde vara ansvariga för ett reglerat efterlevnadsprogram”, sa den tidigare anställda.
Dessa anklagelser kommer vid en tidpunkt då Cash App har 56 miljoner aktiva konton och behandlade transaktioner till ett värde av 248 miljarder dollar bara förra året. Plattformen är populär för sin omedelbara penningöverföringstjänst och möjligheten att köpa Bitcoin och aktier.
Läs mer om detta: Cash App granskning 2023: Allt du behöver veta
Trots sin framgång kan Cash Apps design bidra till efterlevnadsrisker. Saldon töms vanligtvis innan någon granskning kan ske, vilket begränsar sanktionsverkställighetens effektivitet. Av denna anledning hävdade den tidigare anställda att efterlevnadsbristerna var välkända inom Blocks ledarskapskretsar, inklusive Jack Dorsey.
“Block har ett ansvarsfullt och omfattande efterlevnadsprogram och vi anpassar regelbundet vår praxis för att möta nya hot och en föränderlig sanktionslagstiftning. Vårt efterlevnadsprogram omfattar system, verktyg och processer för sanktionsscreening samt utredning och rapportering av sanktionsfrågor i enlighet med våra lagstadgade skyldigheter”, säger en talesperson för Block.
De potentiella följderna av denna utredning kan vara betydande för Jack Dorseys Block när det navigerar genom regulatoriska utmaningar och försöker upprätthålla sitt rykte. Denna granskning sammanfaller med att två viktiga styrelseledamöter avgår, vilket intensifierar strålkastarljuset på Blocks styrning och efterlevnadspraxis.
Disclaimer
All information på vår webbplats publiceras i god tro och endast för allmän information. Varje åtgärd som läsaren vidtar baserat på informationen på vår webbplats sker strikt på egen risk.
