Silvergate Bank betalar 63 miljoner dollar i förlikning för att lösa federala och statliga undersökningar

Silvergate Bank, en gång en framstående kryptovänlig finansiell institution, har gått med på en förlikning på 63 miljoner dollar för att lösa flera federala och statliga utredningar.

Denna resolution markerar ett viktigt kapitel i bankens pågående ansträngningar att avveckla verksamheten efter kollapsen av kryptobörsen FTX.

Insidan av utredningarna: Hur Silvergates misstag ledde till stora böter

Förlikningen behandlar krav från Federal Reserve, Securities and Exchange Commission (SEC) och California Department of Financial Protection and Innovation (DFPI). Sanktionerna löser anklagelser om att ha vilselett investerare om bankens efterlevnadsprogram och finansiella stabilitet.

På måndagen meddelade Federal Reserve att Silvergate skulle betala 43 miljoner dollar i böter. California DFPI utdömde en straffavgift på 20 miljoner dollar, medan SEC:s del av uppgörelsen uppgick till 50 miljoner dollar. Betalningar till andra tillsynsmyndigheter kompenserar för en del av dessa påföljder.

Läs mer: De bästa kryptokonkurserna: Vad du behöver veta

SEC anklagade Silvergate, dess tidigare VD Alan Lane och tidigare COO Kathleen Fraher för att ha vilselett investerare om bankens efterlevnadsprogram och finansiella hälsa. Dessutom anklagade SEC banken och dess tidigare CFO, Antonio Martino, för att ha underrapporterat förluster och gett en felaktig bild av dess kapitalstatus i slutet av 2022.

Federal Reserve, SEC och DFPI inledde omfattande utredningar av Silvergate. De upptäckte många brister i bankens protokoll för bekämpning av penningtvätt (AML) och kundkännedom (KYC).

Federal Reserves utredning avslöjade också att Silvergates efterlevnadsprogram var otillräckligt för att hantera de risker som är förknippade med dess kryptokunder. Silvergate Exchange Network (SEN), bankens automatiserade övervakningssystem, misslyckades med att flagga misstänkta överföringar.

“I stället för att berätta för investerare om allvarliga brister i sina efterlevnadsprogram i kölvattnet av kollapsen av FTX, en av Silvergates största bankkunder, fördubblade de sina insatser på ett sätt som vilseledde investerare om programmens sundhet. Faktum är att på grund av dessa brister påstås Silvergate ha misslyckats med att upptäcka nästan 9 miljarder dollar i misstänkta överföringar mellan FTX och dess relaterade enheter. Silvergates aktie rasade så småningom och utplånade miljarder i marknadsvärde för investerare”, säger Gurbir Grewal, chef för SEC:s avdelning för verkställighet.

De tidigare cheferna Alan Lane och Kathleen Fraher gick med på att göra upp SEC:s anklagelser utan att erkänna eller förneka anklagelserna. De kommer att betala böter på 1 miljon dollar respektive 250 000 dollar och dömas till fem års fängelse för polis och direktör.

Antonio Martino planerar dock att utmana SEC:s påståenden i domstol. Hans advokat, Adam Lurie från Linklaters, uppgav att Martino agerade rimligt och i god tro under sin tid på Silvergate.

Silvergate Bank, med huvudkontor i La Jolla, Kalifornien, var en betydande aktör på kryptomarknaden. Det brukade tillhandahålla viktiga finansiella tjänster till företag med digitala tillgångar. FTX:s fall utlöste dock en rad utredningar av Silvergates metoder och dess inblandning i FTX.

I februari 2023 rapporterade BeInCrypto att justitiedepartementet (DOJ) utredde Silvergate för dess affärer med FTX och Alameda Research – FTX:s systerföretag. I mars 2023 eskalerade situationen, och Silvergates holdingbolag likviderade frivilligt Silvergate Bank.

Läs mer: FTX-kollapsen förklaras: Hur Sam Bankman-Frieds imperium föll

För att övervaka denna process på ett smidigt sätt utfärdade DFPI och Federal Reserve Board en gemensam order om att upphöra med verksamheten i maj 2023. Detta var en del av en bredare strategi för att säkerställa Silvergate Banks ordnad upplösning. Under denna process fick den mandat att bevara alla finansiella aktivitetsregister under en sjuårsperiod.