Varje dag rör sig miljarder USD genom kryptomarknaderna. Investerare tittar på handelsvolymer för att förstå vart pengarna går och vilka tillgångar som får uppmärksamhet. Men hur mycket av den aktiviteten kommer från riktiga människor?
Enligt data från Birdeye står robotar för ungefär två tredjedelar av kryptohandeln. På Solana kan automatiserad aktivitet stå för så mycket som 80 % av handelsvolymen. Det är ändå bara en liten del av plånböckerna som verkar ansvara för detta.
Företaget från Singapore lanserade Peak på onsdagen. Tjänsten riktar sig till investeringsfonder, familjekontor och professionella handlare. Abonnemang börjar på 799 USD per månad och större institutioner kan få paket anpassade efter deras behov.
Birdeye levererar redan data till stora kryptoplattformar. De har system som följer över 400 börser på 20 blockkedjor. Peak ger denna information direkt till institutionella investerare.
Vad gör Birdeye Peak egentligen?
Tänk dig att en fond ska köpa Bitcoin för 10 miljoner USD. En stor daglig handelsvolym säger inte var volymen finns eller om en stor order kan påverka priset.
Birdeye Peak vill ge svar på de frågorna.
Om du skriver TDA BTC får du upp Bitcoins spothandelsvolym på olika börser och varje börs marknadsandel. Användare kan se likviditetsdjup, koncentration av ägare, ETF-flöden, regulatoriska registreringar och insamlingshistorik i samma verktyg.
Terminalen visar också när tokenlåsningar släpps, plånboksaktivitet och riskmått. Tjänsten har AI-stödd forskning, bevakningslistor och möjlighet att exportera till kalkylblad.
För institutioner kan sådana detaljer påverka hur mycket de investerar, var de handlar och hur de bedömer risk.
“Tokenskannern, som de flesta känner som Birdeye Terminal, var bara vår första stora produkt och används nu av miljoner privatpersoner,” sa medgrundaren och VD Kha Nguyen till BeInCrypto. “När så många människor är beroende av dina siffror måste du få både noggrannhet och snabbhet rätt varje dag. Det har tvingat oss att bli mycket skickliga på dataindexering och analys.”
Kryptohandel domineras av robotar, enligt Birdeyes data
Företagets forskning visar något som investerare sällan ser på vanliga handelskartor.
Birdeye uppskattar att ungefär en tredjedel av affärerna görs av människor och två tredjedelar av robotar. På Solana är så mycket som 80 % av handelsvolymen automatiserad aktivitet.
Enligt analysen från september beter sig endast 1 till 3 % av plånböckerna som robotar.
“Om en affär sker på kedjan är volymen äkta, den påverkar marknaden,” sa Nguyen. “Det intressantaste är just hur mycket av volymen som kommer från manuella affärer av människor och hur mycket som orsakas av robotar, och svaret är tydligt. Ett mycket litet antal robotar står för huvuddelen av kryptohandelsvolymen,” sa han. “Det är just detta institutioner vill se tydligt, och det är vad Peak ska visa.”
Detta påverkar mer än bara professionella handlare.
En token kan visa flera miljoner USD i daglig volym, vilket ser ut som stort investerarintresse. Men en del av den aktiviteten kan i stället komma från automatiserade marknadsgörare, arbitrage eller robotar som köper och säljer om och om igen.
Detta är viktigt när investerare använder volymen för att avgöra marknadsintresse eller likviditet.
Birdeye känner igen robotar genom regelstyrd analys av handelsbeteende.
“Vi brukar allmänt kalla det en robot om den gör något som en människa tekniskt sett inte kan,” förklarade Nguyen.
Det handlar till exempel om flera affärer i sekunden, komplexa kontraktsinteraktioner och köp inom några sekunder efter att en token noteras.
Fynden är fortfarande preliminära. Birdeye har ännu inte publicerat hela metoden, men planerar att göra det i december tillsammans med en årsrapport om Solana.
Obs: Siffrorna har inte verifierats av utomstående och automatiserad handel betyder inte automatiskt manipulation.
Kryptons databolag kämpar om Wall Street
Peak lanseras mitt i en stor förändring för kryptodataföretagen.
- Kaiko köpte Amberdata i juni.
- Blockworks köpte Messari samma månad för mer än 10 miljoner USD—långt under Messaris 300 miljoner USD-värdering år 2022.
- Allium tog in 40 miljoner USD, medan Dune sade upp 25 % av personalen och satsade på institutionella kunder och AI.
Pålitlig data har blivit allt viktigare nu när AI-assistenter används inom finansiell forskning.
När Blockworks öppnade sina datamängder för AI-verktyg sa medgrundaren Jason Yanowitz att ”agenten kan inte själv kontrollera siffror, därför måste data vara standardiserad och ha kontrollerad källa innan den kommer dit.”
Birdeye anser att eget datainfrastruktur ger en fördel. Till skillnad från flera konkurrenter har företaget inte tagit in något externt kapital.
”Varje ekonomiskt beslut ska komma från faktisk efterfrågan och vad som får företaget att växa på ett hälsosamt sätt, inte för att följa en trend,” sa Nguyen. ”Att ha kapital och att veta hur man ska använda det på rätt sätt är två olika saker. Jag vill vara säker på att om vi tar in externt kapital, så vet vi exakt hur vi ska använda det.”
Han har ändå lämnat dörren öppen för investeringar.
”Om efterfrågan ökar och det är rätt läge, välkomnar vi gärna nya investerare.”
För investerare blir Peaks största test om dess data kan visa verklig marknadsefterfrågan istället för det stora flödet från maskiner.
