Bitcoinpriset närmar sig en viktig beslutszon. En analytiker varnar för att marknaden inte har råd att förlora zonen vid 63 000 USD (exakt 63 700 USD). Om det händer, kan en djupare nedgång börja.
Samtidigt visar dagsdiagrammet lugnt ett positivt kopp-och-handtag-mönster, som pekar på en uppgång mot 88 000 USD. Eftersom den positiva strukturen och ökande risknivåer möts nu, kan nästa rörelse avgöra Bitcoins kortsiktiga trend.
Expert varnar för risk vid 63 700 USD även när en positiv trend formas
Varningen kommer från Alphractal-grundaren Joao Wedson, som nyligen pekade ut 63 700 USD som en viktig nivå i Bitcoins struktur enligt data på blockkedjan. Analysen säger att om marknaden tappar den nivån kan en bredare omfördelning börja.
Om priset går under den nivån ser Wedson några möjliga zoner nedåt: närmast 57 000 USD och 52 400 USD. Han påpekar att dessa nivåer justeras varje dag beroende på investerarnas aktivitet på blockkedjan, vilket gör att de kan flyttas lite.
Men Bitcoins prisdiagramet visar nu en annan bild.
I dagsdiagrammet ser det ut som om priset har börjat skapa ett kopp-och-handtag-mönster. Mönstrets kopp-del började kring 8 februari och blev klar nära 4 mars. Just nu konsoliderar marknaden inom handtagsdelen av mönstret.
Om Bitcoin bryter ut över neckline vid cirka 74 500 USD, pekar mönstret på en möjlig uppgång på 18 % till regionen 88 100 USD.
Vill du ha fler sådana token-insikter? Anmäl dig till redaktör Harsh Notariyas dagliga nyhetsbrev om krypto här.
Detta skapar en viktig motsägelse: det positiva utbrottet ligger mer än 10 % över nuvarande pris, medan ett viktigt stödområde enligt analytikern är bara några nivåer under.
Så även om diagramstrukturen ser stadig ut, kan den närmaste risknivån avgöra marknadens nästa steg. För att förstå mer tittar vi nu på blockkedjedata.
Whales och mellantidshållare samlar på sig
Blockkedjedata visar nu en positiv signal.
En av de starkaste signalerna syns i Bitcoins Holder Net Position Change, som spårar insamlandet av coins hos plånböcker som behåller coins minst 155 dagar. När denna ökar, brukar investerare i stället behålla sina coins och inte sälja.
Sedan 8 februari, då koppmönstret började, har detta mått ökat kraftigt. 30-dagarsförändringen i nettoposition gick från cirka 5 434 BTC till över 41 107 BTC till 7 mars. Det är en ökning på 650 % medan koppen formades.
Denna snabba ökning visar att investerare som vill behålla sina Bitcoin längre tid har samlat på sig mer under konsolideringen. Det stärker tanken om att de förbereder sig för ett möjligt utbrott eller åtminstone en återhämtning.
Whale-beteende stödjer också detta synsätt.
Antalet Bitcoin-enheter som håller minst 1 000 BTC har ökat gradvis sedan 21 februari. Under samma tid steg antalet adresser från 1 264 till runt 1 280, nära de högsta nivåerna månad för månad.
Trots en kort nedgång mellan 4 mars och 5 mars (då antalet whale-adresser gick ner lite), fortsatte den generella trenden uppåt för whale-adresser.
Sammantaget visar båda mätvärdena att stora investerare och långsiktiga innehavare tyst ökar sin investering, vilket stämmer med det positiva diagrammönstret. Men alla långsiktiga grupper delar inte samma optimism.
Vissa långsiktiga Bitcoin-innehavare minskar tyst sin exponering
Medan valar och medellångsiktiga innehavare samlar, verkar en annan grupp sälja istället.
Bitcoin HODL Waves-data, som visar hur länge coins varit orörda, visar att gruppen som har hållit coins mellan tre och fem år har minskat.
Denna grupp hade cirka 11,49 % av Bitcoins cirkulerande utbud den 5 februari. Till 7 mars hade andelen minskat till ungefär 10,94 %.
Även om procentandelen verkar liten, betyder det en viktig förändring för Bitcoins fasta utbud. När denna grupp minskar betyder det att några äldre mynt kommer tillbaka i omlopp. Det visar att vissa långsiktiga innehavare kanske säljer en del av sina tillgångar.
Detta skapar en ovanlig situation. Medan stora investerare och innehavare på medellång sikt köper mer, tvekar äldre innehavare att öka sitt innehav. Därför finns det ett litet säljtryck.
Denna skillnad gör stödnivåerna som Wedson nämner ännu viktigare.
Varför nivån 63 000 USD kan avgöra nästa prisrörelse för Bitcoin
En bredare Fibonacci-analys från nedgången i slutet av januari till uppgången i mars visar också de nivåer som Wedson pekar ut. Det är inte lätt att se dessa nivåer direkt, eftersom cup-strukturen ser positiv ut. Men nivåerna syns bättre om vi tittar på nedgången på 33 % för BTC mellan 28 januari och 6 februari.
Diagrammet visar en stödzon kring 63 300 USD. Det liknar nivån 63 700 USD som Alphractal-analysen nämner, tack vare tröskelvärdenas föränderliga karaktär.
Om dessa stödnivåer inte håller, dyker nästa Fibonacci-nivåer upp nära 56 700 USD (Wedsons 57 000 USD-nivå) och 52 000 USD (Wedsons 52 400 USD-zon). Det stämmer med de sämre zonerna som experten varnar för.
Både kedjeanalysen och den tekniska bilden pekar alltså mot samma viktiga område. För att Bitcoin ska bli riktigt starkt igen behöver marknaden ta tillbaka nivålinjen runt 74 100 USD. Om det händer kan cup-and-handle-mönstret bekräftas och Bitcoinpriset kan gå mot målet 88 100 USD.
Fram till dess ligger Bitcoinpriset mellan köpande stora investerare, försiktiga långsiktiga innehavare och ett svagt stödområde.
Om stödzonen kring 63 000 USD håller, kan nästa rörelse bli en uppgång mot nya höjder. Annars väntar kanske en större nedgång först.
