Bitcoinpriset har återhämtat sig på kort sikt. Efter att ha stigit mer än 2 % de senaste 24 timmarna har rörelsen raderat veckans förluster, vilket lämnar BTC oförändrad på sjudagarsdiagrammet. Under de senaste tre månaderna har vinsterna hållits under 5 %, men den årliga trenden visar fortfarande styrka med en ökning på 80 %.
Nu antyder en blandning av derivatsignaler, valflöden och en subtil teknisk avvikelse att denna återhämtning kanske inte är över än.
Derivat överhettas, men nedsidan ser begränsad ut
På börser har Bitcoins Taker Buy/Sell-kvot stigit till månadshöjder runt 1,10. Denna kvot jämför marknadens köpevolym med säljvolym, och höga värden visar vanligtvis positivt sentiment på derivatmarknaden. Även om den optimismen ofta sammanfaller med lokala toppar och korta korrigeringar, verkar nedsidan denna gång begränsad.
Heatmapdata visar starka kluster av kostnadsbasmotstånd mellan 109 995 USD och 111 768 USD, där nästan 268 000 BTC är ackumulerade. Om denna zon rensas kan uppåtgående momentum öka kraftigt, särskilt med det starka positiva sentimentet. Bilden visar det starkaste klustret: mellan 109 995 USD och 110 583 USD.
För token TA och marknadsuppdateringar: Vill du ha fler tokeninsikter som denna? Anmäl dig till redaktör Harsh Notariyas dagliga kryptonyhetsbrev här.
På nedsidan finns ett annat kluster mellan 108 250 USD och 108 829 USD som håller mer än 223 000 BTC, vilket ger starkt stöd.
Om inte tung försäljning uppstår, begränsar denna botten risken för djupare Bitcoinpriskorrigeringar, även om derivatpositioneringen svalnar. Men stora säljare är inte så aktiva nu.
En kostnadsbasheatmap visar var stora mängder Bitcoin senast köptes, vilket belyser prisnivåer som fungerar som starkt stöd eller motstånd.
Valar förblir tysta, säljtrycket minskar
En andra anledning till att risken för tillbakagång verkar begränsad kommer från valar. Förhållandet mellan börs och val har sjunkit från 0,54 till 0,44 sedan den 29 augusti, en av de lägsta nivåerna månad för månad.
Denna kvot mäter i vilken utsträckning valstorleksadresser kontrollerar BTC inflöden till börser. En fallande kvot betyder att stora innehavare inte skickar mynt till börser för att sälja.
Priserna har stigit från 108 332 USD till över 110 100 USD under samma period, vilket bekräftar att valar inte har sålt i styrka. Med dämpat tryck från spotförsäljning ser marknaden mer motståndskraftig ut mot kortsiktiga nedgångar.
Bitcoinpris visar en positiv avvikelse
En tredje positiv signal kommer från det dagliga diagrammet. Mellan den 24 augusti och den 2 september gjorde BTC en högre lågpunkt, medan RSI (Relative Strength Index) — en momentumindikator som spårar hastigheten på prisförändringar — visade en lägre lågpunkt. Detta mönster kallas en dold positiv avvikelse, vilket ofta antyder fortsättning.
Tillsammans med dämpad valförsäljning och derivatpositionering tyder denna skillnad på att Bitcoins nuvarande återhämtning kan fortsätta. Om köparna kan bryta motståndet strax ovanför det nuvarande intervallet vid 111 900 USD (stämmer med motståndet på 111 768 USD från kostnadsbasens värmekarta), ligger nästa stora mål nära 117 900 USD, en ökning med 7 % från de nuvarande nivåerna.
Men en daglig stängning under 107 200 USD kan ogiltigförklara den positiva utsikten. Det skulle till och med göra Bitcoinpriset känsligt för nya bottennivåer.