Cardano-priset har ökat nästan 10 % under de senaste sju dagarna. Men det ligger fortfarande cirka 13 % lägre sedan årets början. Även om återhämtningen ser stark ut, tyder strukturen på att något annat håller på att byggas under ytan.
Ett negativt mönster bildas, momentum blir svagare och hävstången ökar. Ändå köper valarna fortfarande, och det skapar en viktig konflikt.
Cardano visar ett negativt mönster trots senaste återhämtningen
Cardanos bredare trend är fortfarande svag trots återhämtningen. Priset toppade nära 0,43 USD i början av januari, men sjönk nästan 50 % till cirka 0,22 USD i början av februari. Sedan dess har priset återhämtat sig, men nu verkar ett huvud-skuldra-mönster bildas. Det mönstret brukar signalera att nedgången fortsätter när nacklinjen bryts.
Den högra skuldran bildas nu runt nuvarande nivåer, medan nacklinjen sluttar nedåt. En sluttande nacklinje visar att säljarna är aktiva och styr trenden.
Samtidigt försvagas momentum. Mellan 25 februari och 16 mars bildade Cardano-priset en lägre topp, men Relative Strength Index (RSI), en momentumindikator, fick en högre topp. Det skapar en dold negativ divergens, vilket ofta betyder att den bredare nedgången kan fortsätta.
Vill du få fler tokeninsikter? Anmäl dig till redaktör Harsh Notariya’s dagliga kryptonyhetsbrev här.
Det innebär att den senaste återhämtningen inte måste visa styrka, utan kan vara en tillfällig rörelse i en större nedgång.
Men prisstrukturen berättar inte hela historien. För att förstå om denna svaghet får stöd eller ignoreras, är det bra att se vad de stora innehavarna gör.
Cardano-valar köper 30 miljoner USD, men tidpunkten ökar risken
Stora innehavare har ökat sina positioner under denna period. Plånböcker med över 1 miljard ADA la till cirka 50 miljoner tokens mellan 15 mars och 16 mars. Gruppen mellan 100 miljoner och 1 miljard la till omkring 20 miljoner ADA den 16 mars. Dessutom la gruppen mellan 10 miljoner och 100 miljoner till runt 40 miljoner ADA den 15 mars. Medan den minsta valgruppen sålde lite när divergensen kom, är nettobehållningen ändå högre än 15 mars.
Totalt samlade valarna på sig nära 110 miljoner ADA under perioden.
Med nuvarande pris motsvarar detta runt 30 miljoner USD i köp. Men tidpunkten är viktig. Valarna köpte när den negativa divergensen bildades och den högra skuldran skapades.
Istället för att köpa vid stöd köper valarna nära motståndet (höger skuldra). Det tyder på att de stora aktörerna positionerar sig tidigt, men det ökar även risken om strukturen misslyckas. För att se om marknaden håller med om denna positionering, är det viktigt att titta på derivatdata där investerarnas känsla syns tydligare.
Lång hävstång ökar när risken för likvidation stiger
Derivatdata visar att handlare är mycket positiva till ADA.
På Binance ligger långa ADA/USDT-positioner nära 18,84 miljoner USD, medan korta positioner är cirka 8,55 miljoner USD. Det innebär dubbelt så många långa som korta positioner.
Likvidationsdata visar att många av dessa positioner finns runt 0,267 USD. Nästan 9,8 miljoner USD i långa positioner kan påverkas här. Om priset sjunker mot dessa nivåer kan det orsaka stora tvångslikvideringar. Det ökar säljtrycket och förstärker nedgången.
När många långa positioner kombineras med motstånd och svagt momentum, byggs ofta ett läge där marknaden rör sig kraftigt åt motsatt håll.
Eftersom både valaktivitet och hävstångspositioner nu syns och lutar åt styrka, är nästa steg att identifiera viktiga nivåer som kan bekräfta utfallet.
Cardano prisnivåer: 20 % risk för fall om nacklinjen bryts
Cardano-priset handlas nu nära ett viktigt beslutsläge.
Om priset stänger över 0,293 USD på daglig basis bryter det högra skuldran och visar kortsiktig styrka. Men den negativa strukturen består om inte priset går över 0,314 USD, som är nära mönstrets huvud. Så länge priset ligger under 0,314 USD kvarstår den negativa strukturen och den dolda divergensen (lägre toppar).
På nedsidan ligger den första viktiga nivån vid 0,267 USD, där många belånade positioner finns samlade. Om priset går under denna nivå, kan det orsaka tvångsförsäljningar.
Nästa stöd finns vid 0,251 USD. Efter det blir området mellan 0,239 och 0,232 USD mycket viktigt, eftersom det markerar halslinjen. Om halslinjen bryts, bekräftas mönstret. Då kan Cardano falla med cirka 20 %, med ett förväntat mål nära 0,182 USD.
Just nu är bilden tydlig. Återhämtningen syns, men struktur, läge och viktiga nivåer visar att risken fortfarande är stor nedåt om inte motståndet vid 0,293 USD bryts tydligt.
