Cardano pris har stigit tillsammans med hela kryptomarknaden, med en ökning på cirka 5% senaste dygnet. Uppgången har gjort att token har återhämtat nästan 10% från sin lägsta nivå den 4 mars, vilket ger kortsiktig lättnad efter flera veckors svaghet. Men uppgången löser inte alla risker kring tillgången.
En svagare teknisk struktur, ökad rörelse av mynt på kedjan och obalans bland derivatpositioner pekar på samma sak: nuvarande uppgång kan ändå möta press nedåt. För att förstå risken måste vi först titta på diagramstrukturen.
Dold negativ divergens dyker upp när myntrörelsen ökar
Cardanos prisstruktur på tolvtimmarsdiagrammet formar nu ett huvud-skuldra-mönster, som ofta visar att en trend kan vända. Mönstret började utvecklas i början av februari och vänster skuldra, huvud och höger skuldra syns tydligt. Nacklinjen, alltså stödet, ligger nära 0,26 USD.
Den 4 mars försökte Cardano kort bryta under nacklinjen. Men hela kryptomarknaden steg, vilket gjorde att ADA kunde återhämta sig cirka 10% från sin senaste botten. Den tekniska bilden visar ändå fortsatt risk.
Mellan 2 mars och 4 mars bildade Cardano två lägre toppar, samtidigt som Relative Strength Index (RSI) visade en högre topp under samma period.
Vill du ha fler token-insikter som denna? Registrera dig på chefredaktör Harsh Notariya dagliga kryptonyhetsbrev här.
RSI är en momentumindikator som mäter styrkan i prisrörelser genom att jämföra senaste vinster och förluster. Om priset gör lägre toppar medan RSI visar högre toppar i en nedgång, skapas dold björn-divergens. Detta mönster visar ofta att nedgången kan fortsätta, vilket betyder att säljare fortfarande är aktiva även om priset stiger tillfälligt.
Data på kedjan bekräftar denna oro. Spent Coins Age Band, en indikator som spårar hur många tidigare hållna mynt som rör sig på nätverket, visar en plötslig ökning i aktivitet kopplad till distribution.
Den 3 mars flyttades ungefär 93 miljoner ADA på kedjan. Den 5 mars hade siffran ökat till över 143 miljoner ADA, vilket innebär en ökning på 54% i myntens rörelse.
Indikatorn har nu sjunkit till nästan 81 miljoner ADA, men ökningen tyder på att många ägare flyttade sina mynt under senaste uppgången, förmodligen för att sälja. Detta ökade säljtryck innebär risk även för hävstångshandlare.
Ökad lång hävstång ger större risk för likvidation när direkt efterfrågan minskar
Samtidigt som aktivitet på kedjan tyder på möjlig försäljning av ADA, visar derivatmarknaden en annan svaghet.
Enligt Binance ADA/USDT likvidationskarta har handlare med hävstång nu mycket större långa positioner än korta positioner.
30-dagarsdata visar:
- Lång likvidationshävstång: cirka 22 miljoner USD
- Kort likvidationshävstång: ungefär 17 miljoner USD
Det betyder att långa positioner överstiger korta med cirka 26%. Även om den långa snedvridningen inte är extrem, bör investerare ändå vara försiktiga.
När marknaden har fler långa positioner samtidigt som det tekniska läget är negativt, kan nedgångsvolatiliteten öka. Om priserna börjar falla tvingas dessa långa positioner att stänga, vilket leder till likvidationer som snabbar på fallet. Vanligtvis hjälper stark efterfrågan på spotmarknaden att ta emot detta tryck.
Men aktivitet från valar innebär att sådant stöd nu är begränsat.
Plånboksdata visar att de flesta stora ägargrupper inte har ökat sina tillgångar märkbart de senaste dagarna.
Adresser som har:
- 100 miljoner till 1 miljard ADA
- Mer än 1 miljard ADA
har i stort sett låtit sina saldon vara oförändrade.
Bara gruppen med 10 miljoner till 100 miljoner ADA har ökat lite, från 16,67 miljarder ADA till 16,69 miljarder ADA. Detta är något över 5 miljoner USD i värde.
Denna ökning är ganska liten och visar inte på stark ny köpkraft. Eftersom valarna mestadels är passiva och rörelsen av mynt ökar, kan marknaden sakna den köpkraft som behövs för att hålla priset stabilt om säljtrycket ökar. Därför blir Cardanos viktiga prisnivåer extra viktiga just nu.
Cardano-priset står inför ett viktigt test mellan 0,28 USD och 0,25 USD
Cardano handlas just nu nära 0,27 USD, vilket ligger nära stödnivån för huvud-och-skuldra-mönstret. Flera nivåer avgör nu nästa riktning för priset.
Det första motståndet finns kring 0,28 USD. Denna nivå har flera gånger stoppat prisuppgångar sedan slutet av februari. Om en 12-timmarsstapel stänger över 0,28 USD kan det betyda att köparna tar kontrollen igen.
Om köparnas kraft blir starkare finns nästa motstånd kring 0,29 USD, där den högra skuldran bildades. Ett tydligt utbrott över 0,31 USD skulle göra det negativa mönstret ogiltigt. Om priset passerar den nivån kan det gå över huvudets topp och visa på en större trendvändning.
Det finns ändå risk för ett fall om stödet inte håller. Ett tapp under 0,25 USD skulle bekräfta ett utbrott nedåt från huvud-och-skuldra-mönstret. Då kan Cardano sjunka till 0,21 USD, vilket skulle betyda en minskning på cirka 18 % från stödnivån.
Just nu har Cardanos uppgång på 10 % skjutit upp fallet, men dold negativ avvikelse, ökad myntaktivitet och mycket lång hävstång visar att marknaden kan prövas hårt snart. Bara om en 12-timmarsstapel stänger över 0,28 USD kan hoten försvinna för tillfället.
