CleanSpark, ett ledande Bitcoin (BTC) gruvföretag, har meddelat ett erbjudande om konvertibla seniora noter på 1,15 miljarder USD. Företaget planerar att använda vinsten för att stärka sin gruvverksamhet, utöka sin infrastruktur och återköpa aktier.
Meddelandet kommer när Bitcoin-nätverkets svårighet nådde rekordhöga nivåer och trycket på gruvarbetarna ökar eftersom intäkterna minskar.
CleanSpark söker expandera sin gruvfot med nytt kapital
Enligt företagets uttalande kommer de konvertibla seniora noterna att säljas i en privat placering till kvalificerade institutionella köpare under Regel 144A av Securities Act. Noterna kommer initialt att konverteras med en kurs på 52,1832 aktier per 1 000 USD, vilket motsvarar ett konverteringspris på cirka 19,16 USD per aktie. Detta är en premie på 27,5 % över CleanSparks slutkurs på 15,03 USD den 10 november.
CleanSpark har också gett de första köparna en 13-dagars möjlighet att köpa ytterligare noter för 150 miljoner USD. Erbjudandet förväntas avslutas den 13 november 2025, under förutsättning av sedvanliga avslutsvillkor.
“Företaget förväntar sig att de samlade nettointäkterna från erbjudandet av konvertibla noter kommer att vara cirka 1,13 miljarder USD (eller cirka 1,28 miljarder USD om de initiala köparna fullständigt utnyttjar sin möjlighet att köpa ytterligare konvertibla noter)”, stod det i pressmeddelandet.
Företaget planerar att avsätta cirka 460 miljoner USD av denna summa för att återköpa vanliga aktier från investerare som deltar i erbjudandet till 15,03 USD per aktie. Samtidigt kommer resten av pengarna att stödja utökningen av CleanSparks kraft- och markportfölj, utvecklingen av datacenterinfrastruktur och återbetalning av Bitcoin-säkrade kreditlinjer.
De konvertibla noterna, som inte kommer att bära ränta, förfaller den 15 februari 2032, om de inte konverteras, löses in eller återköps tidigare.
Bitcoin-gruvdriftens produktion minskar när svårighetsgraden når topp
Åtgärden kommer efter en stadig nedgång i CleanSparks gruvproduktion under de senaste månaderna. Företaget producerade 612 Bitcoins i oktober, ned från 706 i mars. Produktionen sjönk också månad för månad, från 629 Bitcoins i september.
Den genomsnittliga dagliga produktionen sjönk till 19,75 Bitcoins i oktober, jämfört med 20,95 föregående månad. Denna trend var inte isolerad. BeInCrypto påpekade att företag som Cango och Riot Platforms också såg en liknande avmattning.
Nedgången sammanfaller med stigande nätverkssvårighet. Enligt de senaste uppgifterna ökade Bitcoins gruvsvårighet till rekordhöga 155,97 biljoner i slutet av oktober 2025, vilket innebär en ökning på 6,31 % från den tidigare justeringen.
Samtidigt föll hashpriset, inkomsten gruvarbetarna tjänar per enhet datorkraft, till omkring 41 USD i början av november, den lägsta nivån sedan april 2025. Nedgången belyser hur stigande svårighet och sjunkande priser pressar gruvornas lönsamhet över hela linjen.
