Coinbase Ventures beskriver fyra strategiska teman de förväntar sig ska driva kryptoinnovation år 2026. Investeringsarmen delade sin syn i ett nytt blogginlägg, och identifierar de prioriterade områdena där de tänker investera.
Dessa inkluderar Real-World Asset (RWA) eviga kontrakt, specialiserad handelsinfrastruktur, nästa generation av decentraliserad finans (DeFi) samt artificiell intelligens (AI) och robotik.
1. RWA Perpetualer Låser Upp Syntetisk Marknadsexponering
Det första temat fokuserar på Real-World Asset (RWA) eviga derivat. Dessa ger syntetisk exponering mot off-chain tillgångar.
Till skillnad från traditionell tokenisering erbjuder eviga kontrakt ett snabbare och mer flexibelt sätt att leverera on-chain exponering utan att behöva förvalta den underliggande tillgången.
“Eftersom eviga kontrakt inte kräver säkerställande av en underliggande tillgång kan marknader bildas kring i princip allt, vilket möjliggör ‘perpifikation’ av allt,” enligt bloggen.
Coinbase Ventures förväntar sig tillväxt i två riktningar:
- On-chain makroexponering, som ger handlare ett sätt att agera på energipriser, inflationsförväntningar, kreditspreadar och volatilitet utan att röra traditionella finansvägar.
- Nya marknadskategorier, inklusive privata företag, nischade datasamlingar och alternativa mätvärden som är svåra att tokenisera men lätta att replikera syntetiskt.
Det är värt att notera att RWA:er har upplevt en anmärkningsvärd tillväxt i år, från cirka 13,8 miljarder USD till omkring 36 miljarder USD i on-chain värde. Samtidigt har antalet tillgångsinnehavare ökat till 550 194, en ökning på 7,58% under den senaste månaden.
2. Specialiserad Handelsinfrastruktur
Det andra temat fokuserar på specialiserade börser och handelsterminaler, där Proprietary Automated Market Makers (Prop-AMMs) ökar på Solana. Dessa modeller skyddar likviditetsleverantörer från skadliga flöden.
Enligt Messari hanterade proprietära AMM:er 13% till 24% av Solanas totala DEX-volym under 2025. I september överträffade de traditionella AMM:er i Solanas DEX-volym för första gången. Enbart HumidiFi genererade närmare 50% av all SOL–stablecoin DEX-handel den månaden.
“Denna prop-drivna metod kan avsevärt främja marknadsstrukturinnovation före förbättringar i baslageret och har potentiella tillämpningar bortom Solanas spotmarknader,” tillade Coinbase Ventures.
Samtidigt betonar företaget att aggregatorer av prognosmarknader kan bli ett “dominerande gränssnitt,” som kombinerar fragmenterad likviditet. De kan erbjuda verktyg som idag saknas i sektorn, som avancerade order, korsplatsdirigering, arbitrageinsikter och enhetlig analys. Dessa trender markerar större marknadssofistikation.
3. Nästa gen DeFi höjer komposibilitet och integritet
Enligt Coinbase Ventures kommer nästa kapitel för DeFi att kretsa kring djupare integration mellan protokoll och mer sofistikerade finansiella verktyg. Perp-plattformar börjar nu ansluta till lånemarknader, vilket gör att säkerheter kan generera avkastning samtidigt som de stöder hävstångspositioner.
Med månatliga on-chain derivatvolymer som når 1,4 biljoner USD förväntar sig företaget fler system som låter användare hedga, tjäna och hävda samtidigt utan att fragmentera kapitalet. Osäkrad utlåning är ett annat område med betydande potential, med möjlighet att nå den 1,3 biljoner USD stora amerikanska kreditmarknaden.
“Osäkrade kreditbaserade penningmarknader är DeFis nästa gräns, och 2026 kan se genombrottsmodeller som kombinerar on-chain rykte med off-chain data för att frigöra osäkrad utlåning i stor skala. För utvecklare i denna sektor är utmaningen att designa hållbara riskmodeller som skalar. Framgång här kan förvandla DeFi till genuin finansiell infrastruktur som kan överträffa traditionella bankvägar,” skrev Coinbase.
För bredare institutionellt upptag av DeFi, är integritet avgörande. Coinbase Ventures betonade behovet av kryptografiska verktyg som möjliggör konfidentiella transaktioner. Företaget ser drivkraft bakom teknologier som nollkunskapsbevis, fullt homomorfisk kryptering, multipartiuträkning och specialiserade sekretesskedjor.
4. AI-integration positionerar krypto för nästa generations samordning
Den sista kategorin sträcker sig bortom finans och undersöker hur krypto kan stödja nästa generation AI och robotik. Robotiska system lider av brist på verkliga interaktionsdata, särskilt för uppgifter som involverar precision eller formbara objekt.
Coinbase Ventures föreslog att krypto-nativa incentivmodeller, liknande Decentralised Physical Infrastructure Networks (DePIN), kan hjälpa till att samla in den mängd data som krävs för att träna embodied AI i stor skala.
Bevis på mänsklighetsprotokoll blir också mer populära. I takt med att AI-genererat innehåll sprids blir det allt viktigare att skilja människor från maskiner.
“Vi tror att en kombination av biometrik, kryptografisk signering och öppen källkod standarder för utvecklare blir viktigt för att skapa en “bevis på mänsklighet” lösning som kompletterar AI i den nya människa/dator gränssnittsmodellen. Worldcoin (portföljbolag) har legat steget före i att se och arbeta mot detta problem,” stod det i blogginlägget.
Slutligen förväntar sig företaget att AI-agenter kommer att bli centrala för utveckling på kedjan, att skriva kontrakt, kontrollera dem för sårbarheter och övervaka dem efter distribution. Detta kan dramatiskt minska tröskeln för att starta nya projekt på kedjan och påskynda experimentering i hela ekosystemet.
“När vi ser fram mot 2026 är vi peppade av de som bygger och driver kedjeekonomin framåt. Dessa idéer återspeglar där vi ser stor potential,” anmärkte teamet.
Även om de fyra kategorierna speglar aktuell övertygelse betonar företaget att många av kryptos mest omvälvande idéer ofta dyker upp från oväntade håll.
