Defiance ETFs har lämnat in ett första prospekt till SEC för Defiance US AI Resilience ETF. Den här fonden förvaltas passivt och investerar i företag som AI troligen inte kan störa eller ersätta.
Inlämningen på torsdagen visar Defiance senaste satsning på teman. Fonden väljer tvärtom mot de AI-fonder som söker vinstpotential, och riktar sig mot äldre företag som AI knappast kommer att ersätta.
Vad AI Resilience ETF har i portföljen
ETF-fonden kommer att följa VettaFi US AI Resilience Index. Indexet väljer runt 50 stora amerikanska bolag från VettaFi bredare aktieuniversum. Det fokuserar på så kallade “HALO”-bolag, vilket betyder företag med stora tillgångar och låg risk att bli omoderna.
De här bolagen har efterfrågan som sällan förändras, lång livslängd på fysisk utrustning och intäkter som AI inte lätt kan påverka genom automatisering.
Indexet lyfter fram konsumentvaror, energi, hälsovård, industribolag, material och elbolag. Fonden viktar innehaven efter justerat börsvärde, max 3 % per bolag, och balanserar om varje kvartal.
Vanligtvis investerar fonden minst 80 % av nettotillgångarna i bolag som uppfyller de här AI-resistenta kriterierna. Fonden kan följa indexet antingen helt eller genom ett representativt urval.
Bakgrunden till HALO-tesen
ETF-fonden lanseras när intresset för HALO-aktier på Wall Street fortsätter att öka. Goldman Sachs introducerade konceptet i början av 2026.
Företaget visade att bolag med stora fysiska tillgångar har gått bättre än digitala, lätta bolag med ungefär 35 % sedan början av 2025.
Det är logiskt. Elnät, rörledningar, tillverkningskapacitet och transportinfrastruktur är dyra att kopiera och ligger utanför vad AI kan hantera.
Mjukvaruföretag riskerar istället att AI tar över fler av deras funktioner.
Defiance, som förvaltar över 8 miljarder USD i tillgångar, har redan fonder inom kvantdatorer, AI-energi och drönarautomation.
Deras Quantum Computing ETF (QTUM) har nyligen passerat 4 miljarder USD i tillgångar och fått högsta betyg från Morningstar. AI Resilience ETF breddar nu utbudet till en mer försiktig strategi.
Viktiga detaljer och vad som händer härnäst
Prospektet är fortfarande preliminärt. Ticker är inte klart, och fondens avgifter är bara exempel. Fonden börjar handlas på Nasdaq när ansökan godkänns, vilket brukar ta cirka 75 dagar.
Viktiga risker som nämns är räntekänslighet för företag med mycket tillgångar och att fonden är koncentrerad till vissa sektorer som dagligvaror och industribolag.
Penserra Capital Management sköter den dagliga portföljförvaltningen genom ett särskilt förvaltaravtal.
De ansvariga förvaltarna är Dustin Lewellyn, Ernesto Tong och Christine Johanson från Penserra.
Anmälan finns tillgänglig på SEC EDGAR under ETF Series Solutions. Eftersom AI-hajpen dominerar marknaderna 2026 tror Defiance att investerare även vill betala för skydd mot den risken.
