Europeiska centralbanken (ECB) säger att den digitala euron inte hotar banker, utan är livsviktig för att kunna konkurrera med stora teknikbolag och stablecoins.
Direktionsmedlemmen Piero Cipollone och vice ordförande för tillsynsstyrelsen Frank Elderson skrev ett gemensamt blogginlägg där de presenterar sitt resonemang. De beskriver den digitala euron som ett viktigt konkurrensverktyg som europeiska banker snabbt behöver.
Europeiska banker tappar mark
De två ECB-cheferna visar tydligt hur europeiska banker är beroende av utländska betalningssystem.
Enligt blogginlägget hanterar utländska kortsystem just nu två tredjedelar av alla kortbetalningar i euroområdet.
I vissa länder är beroendet ännu större. Tretton av 21 euroländer är helt beroende av internationella kortsystem eller mobila lösningar för att betala i butik. Mer än hälften har ingen nationell lösning för e-handel som accepteras brett.
Samtidigt visar en annan rapport från ECB i mars att ökad användning av stablecoins kan leda till att bankerna tappar småspararnas insättningar.
ECB ser redan att ökat intresse för stablecoins ger minskade insättningar, samtidigt som bankernas utlåning till företag minskar.
Cipollone och Elderson menar att bankerna riskerar att förlora på tre sätt:
- Med internationella kortsystem förlorar de avgifter.
- Med stora teknikbolags mobila betallösningar förlorar de avgifter och data.
- Med stablecoins riskerar de att förlora avgifter, data och stabila insättningar från privatpersoner.
Hur den digitala euron kan hjälpa banker att konkurrera
ECB har utformat digitala euron så att bankerna står i centrum för distributionen. Bankerna ska sköta konton för den digitala euron och ha kvar kundrelationer och kunskap om kundernas kreditvärdighet.
När det gäller inkomster vill Eurosystemet ta bort alla avgifter för betalningssystem och för behandling av transaktioner. Istället får bankerna ersättning för sina tjänster, enligt den modell som EU-kommissionen har föreslagit i lagförslaget om digital euro.
I bloggen nämns också co-badging som en viktig fördel. Europeiska betalkort kan kopplas till digitala euron för att fungera i hela Europa, så att man slipper vara beroende av utländska kortnätverk vid gränsöverskridande användning.
ECB räknar med totala investeringskostnader för banker på mellan 4 miljarder euro och 5,8 miljarder euro, alltså runt 1 miljard euro till 1,44 miljarder euro per år under fyra år.
Denna summa motsvarar ungefär en femtedel av vad vissa andra studier räknar med och runt 3,4 % av de största bankernas årliga IT-budget för uppgraderingar.
Pilot planerad till 2027
Eurosystemet planerar att starta ett pilotprojekt 2027 för att testa infrastrukturen för digital euro i verkliga miljöer.
Om EU:s lagstiftare antar reglerna under 2026 kan de första transaktionerna ske så tidigt som mitten av 2027, och hela systemet kan vara redo för första utgivningen under 2029.
ECB säger att deltagande banker ska hjälpa till att ta beslut om hur systemet införs, till exempel om integration och om kostnadskontroll.
Blogginlägget tar också upp frågor om finansiell stabilitet. ECB:s egen analys med bankdata visar att den digitala euron inte hotar finansiell stabilitet.
Begränsningar för hur mycket en person får hålla, förbud mot företagskonton och ingen ränta på digital euro ska hindra att stora summor tas ut från bankerna.
Det avgör om Europas banker ser digitala euron som en möjlighet eller bara som en börda – det beror på hur snabbt EU-parlamentet antar reglerna som ECB behöver gå vidare med.
