Ethereum (ETH) priset ligger nära 2 130 USD, upp 3,6 % idag och 8,2 % den senaste månaden. Priset har stigit under dagen, vilket lockat stora investerare och många långa positioner. Men 8-timmarsdiagrammet visar tyst ett mönster som kan radera de här vinsterna och mer.
Det finns en skillnad mellan optimism på kedjan och teknisk risk. Ethereum-valar och belånade handlare tror att priset ska stiga. Diagrammet visar istället risk för en nedgång på 17 %. En sida kommer att få fel, och EMA-klustret vid nuvarande pris lär avgöra det.
Whales och derivatpositioner är starkt positiva
Ethereum-valar har agerat snabbt. Enligt Santiment ökade mängden ETH som valarna håller (utanför börser) från 121,74 miljoner till 122,55 miljoner ETH på en dag den 23 mars. Det motsvarar cirka 810 000 ETH, värt ungefär 1,7 miljarder USD till nuvarande pris. Tiden stämmer med dagens prisökning, vilket tyder på att valarna köpte när marknaden visade styrka.
Vill du ha fler token-analyser? Registrera dig för redaktör Harsh Notariyas dagliga kryptonyhetsbrev här.
Ethereum-derivat visar samma optimism. Gate ETH/USDT-perpetual likvidationskartan de senaste 30 dagarna visar långa positioner på 4,83 miljarder USD och korta på 3,18 miljarder USD. Det betyder att de långa positionerna är ungefär 52 % större. Marknaden satsar tydligt på uppgång.
När valar köper spot och derivat håller sig långa samtidigt, betyder det ofta stark tro på kort sikt. Men sådan tro ändrar inte diagrammets utseende. Och mönstret i 8-timmarsdiagrammet är något köparna bör ta på allvar.
8-timmarsdiagrammet visar ett mönster som tjurarna kan missa
8-timmarsdiagrammet visar ett huvud-och-axlar-mönster med en stigande nacklinje och mål på 17 % nedgång. En sådan nacklinje betyder ofta att köpare fortfarande stödköper, vilket passar med valarnas agerande. Men om köparna ger upp, blir fallet ofta snabbare eftersom den stödnivån försvinner.
Risken ökar också då Ethereum-priset nu ligger direkt på ett EMA-kluster. De 20, 50 och 100-perioders exponentiella glidande medelvärdena (EMA), som används för att visa riktningen på trenden, möts mellan 2 110 USD och 2 130 USD. När många EMA ligger nära varandra, kan ett utbrott upp eller ner gå fort. Senast ETH gick under 20-EMA på 8-timmarsdiagrammet, den 18 mars, föll priset runt 8 %.
En negativ RSI-divergens ökar risken. Mellan 25 februari och 23 mars gjorde ETH-priset en högre topp, men Relative Strength Index (RSI) gjorde en lägre topp. En sådan negativ divergens visar att uppgången försvagas även om priset går uppåt.
Huvud-och-axlar-mönstret, EMA-klustret och den negativa RSI-divergensen visar en annan bild än vad valarna och derivathandeln tror på. Prisnivåerna kommer att avgöra vilken väg marknaden tar.
Ethereum-priset ligger precis på kraschsidan
Det närmaste stödet är 2 110 USD, vilket är EMAs lägsta nivå. Ett 8-timmarsstängning under den här nivån skulle bryta stödet och kan göra att priset snabbt faller mot 2 050 USD.
Nivån 2 050 USD är viktig för den ligger vid både 0,382 Fibonacci-nivån och nacklinjen för huvud-och-axlar-mönstret. Om priset stänger under den vid 8-timmarsstängning, aktiveras rörelsen. Huvudet nådde nästan 2 380 USD och mönstret visar en möjlig nedgång på 17 %, nära 1 700 USD. På vägen ner kan 1 970 och 1 830 USD vara tillfälliga stopp. Den lägsta nivån ligger nära 1 600 USD.
Om ETH-priset faller under 2 050 USD kan det starta en lång likvidationsvåg. Med 4,83 miljarder USD i samlad lång hävstång under nuvarande pris, skulle ett brott vid nacklinjen tvinga belånade långpositioner att stängas. Det skapar mer säljtryck och ökar fallet mot huvud-skuldra-målet. Denna position som visar köptro kan alltså istället förstärka det negativa scenariot om mönstret bekräftas.
För att ogiltigförklara det negativa mönstret behöver ETH klara att ta tillbaka 2 190 USD på en åttatimmarsstängning och sedan pressa priset över huvudet vid cirka 2 380 USD. Bara då misslyckas huvud-skuldra-mönstret. Just nu ligger Ethereumpriset på en EMA-grupp som skiljer optimism från stora investerare och en möjlig 17 % huvud-skuldra-korrigering.
