Ethereumpriset har stigit med 2,7 % under de senaste sju dagarna, men har minskat med 1,8 % det senaste dygnet och handlas nu kring 1 960 USD. Även om ökningen är liten, sker det samtidigt som Ethereum ETF har haft inflöden två veckor i rad. Det har tidigare lett till uppgångar, beroende på hur man ser på det.
En positiv RSI-avvikelse på dagsdiagrammet stärker tanken på att Ethereumpriset kan börja återhämta sig.
ETF-flöden visar en välkänd signal och RSI-avvikelse bekräftar det
Ethereum spot ETF har visat positiva inflöden två veckor i rad efter en längre tid med utflöden. Sista veckan med röda siffror tog slut 20 februari när nettoutflöden nådde -123 miljoner USD och Ethereumpriset låg på 1 970 USD. Efter det har vi sett två gröna veckor.
Det här är viktigt eftersom liknande situationer tidigare har lett till att Ethereum ETF-inflöden vänder från rött till grönt.
Vid första tillfället, veckan som slutade 21 november, var utflödet -500 miljoner USD när ETH låg på cirka 2 730 USD. Veckan efter vände det till +313 miljoner USD, och Ethereumpriset steg till över 3 050 USD – en ökning på 11,6 %.
Andra gången gällde veckan som tog slut 9 januari. Då var utflödet -68 miljoner USD och priset låg runt 3 070 USD. Nästa vecka vändes inflödet till +479 miljoner USD, och priset steg till 3 290 USD – en ökning på 7,1 %.
Genomsnittligt resultat för båda vändningarna är runt 10 %. Nu har två gröna veckor i rad bekräftats efter rött avslut 20 februari, så samma mönster kan hända igen.
En positiv RSI-avvikelse på dagsdiagrammet stödjer detta. Mellan 25 januari och 3 mars har Ethereumpriset visat en lägre botten. RSI, som mäter trendens styrka, har däremot visat en högre botten, vilket brukar vara ett tecken på återhämtning. Vanligtvis betyder det att trenden vänder, men nu kan det bara bli en tillfällig uppgång.
Dagsljuset från 3 mars visar en svans neråt som signalerar en botten och gör fortsatt uppgång möjlig. Men om nästa ljus går under 1 920 USD bryts den botten, och återhämtningen kan då bli svagare.
Den större avvikelsen består så länge priset ligger under botten från 25 januari.
Supply Clusters visar viktiga motstånd
För att se var säljtrycket kan uppstå under en återhämtning används Glassnode UTXO Realized Price Distribution (URPD). Där kan man se vilka prisnivåer som störst mängd ETH-utbud senast handlades på. Oftast handlar det om UTXO-nätverk, men Glassnode använder en anpassad version för kontobaserade nätverk som Ethereum.
[ETH URPD: Glassnode]
Första viktiga klustret ligger nära 2 020 USD. Där finns cirka 1,47 % av hela ETH-utbudet. Många ägare köpte ETH på denna nivå, så vid en uppgång kan de vilja sälja nära sitt inköpspris. Därmed uppstår risk för ett större säljtryck.
Ovanför finns ett ännu större kluster mellan 2 120 USD och 2 170 USD. Nivån 2 120 USD har 0,72 % av utbudet, medan 2 170 USD har 0,76 %, totalt 1,5 % av all ETH.
Detta område är ett av de tätaste motståndsområden nära nuvarande pris, och det är här många testar sin övertygelse.
Vill du ha fler analyser likt denna? Anmäl dig till redaktör Harsh Notariyas Daily Crypto Newsletter här.
Men om Ethereumpriset lyckas stänga dagen över dessa kluster utan att gå ner, visar det något viktigt. Det visar att dessa ägare väljer att hålla istället för att sälja, vilket visar ökad övertygelse. Denna övertygelse kan växa tack vare ETF-inflöden som nu vänder uppåt. Det ger ägarna en orsak att vara tålmodiga och inte sälja till nollvinst.
Här kopplas URPD-kluster direkt till prisdiagrammet.
Ethereum prisnivåer kopplar ETF-ledtråden till diagrammet
Fibonacci-nivåerna från svängningen den 5 februari ger struktur till återhämtningen. Denna Fib-väg följer fortfarande den negativa trenden och fokuserar på nedåtimpulsen och sedan återhämtningen. Därför är den större trenden för ETH fortfarande negativ, ned med nästan 13 % månad för månad.
Nivåerna stämmer nu nästan helt med URPD-klustren.
Det första hindret ligger vid 2 040 USD-zonen. På Fibonacci-diagrammet markerar 2 040 USD 0,236-nivån. På URPD är 2 020 USD ett 1,47 %-kluster med utbud. Dessa två nivåer ligger nära varandra, vilket gör detta till det första riktiga testet. Om dagen stänger över 2 040 USD betyder det att utbudsklustret vid 2 020 USD hållits och inte sålts. Det är ett tecken på starkare övertygelse.
Om det händer är nästa mål 2 140 USD. På URPD ligger detta mitt i motståndszonen 2 120–2 170 USD där totalt 1,5 % av ETH-utbudet finns. Dessutom innebär en uppgång till 2 140 USD från ETF-vändningen 20 februari vid 1 970 USD nästan 10 % ökning. Detta stämmer med genomsnittet historiskt när Ethereum ETF-flöden går från negativt till positivt.
Den här trippelträffen — Fibonacci, URPD-kluster och ETF-historik — gör 2 140 USD till nivån där ETF-kluen testas.
På nedsidan är 1 930 USD (0,5 Fib) närmaste stöd. Under den ligger 1 920 USD som lägstanivå — bryts den försvagas möjligheten till snabb RSI-återhämtning, men den större divergensstrukturen står kvar. Ett fall under 1 810 USD (0,786 Fib) tar bort divergensen helt och blottar 1 720 USD, med 1 460 USD som djupare Fibonacci-förlängning.
