Ethereumpriset handlas nära 4 620 USD, ned cirka 1,4 % de senaste 24 timmarna men fortfarande upp 7,6 % den senaste veckan. Trots veckans uppgångar blinkar varningssignaler. On-chain-mått och diagram signalerar att Ethereum kan riskera en korrigering eller åtminstone en kortsiktig nedgång.
September har historiskt sett varit en svag månad för ETH, med en medianavkastning på -12,7 % sedan lanseringen. Även om första halvan av september började starkt, antyder diagram och on-chain-mått att historiska risker kvarstår.
Tecken på vinsthemtagning dyker upp när derivatflöden visar svaghet
Ett av de tydligaste tecknen på stress kommer från procentandelen av utbudet i vinst. Detta mått spårar hur mycket av ETH:s cirkulerande utbud som för närvarande hålls med vinst.
Den 12 september nådde det 99,68 %, den näst högsta nivån på en månad. Även efter en liten nedgång till 98,14 % ligger måttet fortfarande i vad som kan kallas “överhettat territorium”.
Varje gång ETH har nått dessa lokala toppar har korrigeringar följt. Till exempel, den 22 augusti nådde vinstutbudet 99,88 % när ETH handlades nära 4 829 USD. Inom några dagar sjönk Ethereumpriset till 4 380 USD, en nedgång på cirka 9 %.
Vill du ha fler tokeninsikter som denna? Anmäl dig till redaktör Harsh Notariyas dagliga kryptonyhetsbrev här.
Samtidigt förstärker köpare-säljare-kvoten den negativa inställningen. Denna kvot jämför aggressiva köpare med aggressiva säljare på terminsmarknaden.
Ett värde över 1 signalerar optimism, medan ett värde under 1 betyder att sentimentet blir negativt. Men det är inte det enda sättet att analysera det.
Den 13 september föll kvoten till 0,91, dess näst lägsta nivå på en månad. Fallet visar att negativt sentiment byggs upp.
Normalt, när kvoten bildar sådana lokala bottnar, studsar Ethereumpriset, en viktig orsakssamband. Men denna gång var det annorlunda — priserna sjönk och planade sedan ut. En liknande situation inträffade den 23 augusti, när ETH inte reagerade och senare sjönk från 4 776 USD till 4 376 USD, en nästan 8 % nedgång.
Även om kvoten var över 1 vid pressläggning, är det fortfarande tidigt på dagen, och det förväntas svalna.
Tillsammans ekar vinstutbudets toppar och köpare-säljare-kvotens mönster den svaghet Ethereum ofta möter i september.
Snabb korrigering riskerar att dyka upp på Ethereum-prisdiagram
Tekniska diagram stöder on-chain-varningarna. På 4-timmarsdiagrammet visar ETH dold negativ divergens. Detta händer när priset gör en lägre topp, men RSI (Relative Strength Index) gör en högre topp.
RSI mäter marknadens momentum, och sådana divergenser varnar ofta för fortsatt nedgång.
I ETH:s fall sträcker sig divergensen från 24 augusti till 13 september, vilket sammanfaller med ETH:s misslyckande att bryta högre trots upprepade försök.
På dagsdiagrammet ser situationen ännu mer pressande ut. ETH handlas inom ett stigande kilmönster, vilket vanligtvis är negativt. Ett stigande kilmönster bildas när priserna stiger, men lutningen på topparna och bottnarna smalnar av, vilket antyder avtagande styrka.
ETH har redan fallit under 4 634 USD stöd och ligger nu på 4 620 USD, nära den nedre kiltrenden. Om den linjen bryts, kommer stöd vid 4 485 USD och 4 382 USD att aktiveras. Om försäljningen ökar, kan en djupare nedgång till 4 276 USD eller till och med 4 060 USD vara möjlig.
Även om 4-timmars signaler tyder på en måttlig korrigering, hotar den dagliga kilen något större om dess nedre gräns misslyckas.
Med septembers historik kan detta inte ignoreras. Men om Ethereum-priset lyckas återta 4 634 USD med en daglig stängning över det, är det inte bara ett utbrott; den kortsiktiga negativa utsikten kommer att försvagas. Det blir positivt igen om ETH-priset återtar 4 797 USD.
