OCC godkände idag villkorat fem företag med fokus på digitala tillgångar för nationella trustbankcharter. Detta visar att kryptoföretag långsamt men säkert kommer in i det federala banksystemet.
Beslutet ifrågasätter påståenden från delar av banksektorn om att krypto inte kan följa regler. Men det gör också branschens egen berättelse om att de aktivt hindras från finansiella tjänster mer komplicerad.
De fem företagen bakom godkännandet
Förutom Ripple National Trust Bank godkände Office of the Comptroller of the Currency (OCC) villkorat fyra till digitala tillgångsfokuserade institut. Det visar att OCC gör en bredare regleringsinsats och inte bara ett undantag.
Förutom Ripple godkände OCC en ny trustbankansökan från First National Digital Currency Bank. OCC tillät också Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets och Paxos att ändra sina tillstånd från delstat till federal nivå.
Alla fem godkännanden är villkorade, så varje institut måste uppfylla vissa krav på drift, styrning och efterlevnad för att få fullt tillstånd.
“Nya aktörer i det federala banksystemet är bra för konsumenter, banksektorn och ekonomin,” sade OCC:s chef Jonathan Gould i ett pressmeddelande. “De ger konsumenter tillgång till nya produkter, tjänster och kreditkällor och ser till att banksystemet förblir dynamiskt, konkurrenskraftigt och mångsidigt.”
Den gemensamma nämnaren för dessa företag är deras affärsmodell och roll i finanssystemet.
Ingen av dem vill driva en vanlig affärsbank som erbjuder insättningar eller traditionella lån. I stället satsar de på förvaring, avveckling och digitala tillgångslösningar, främst för institutionella kunder.
För etablerade aktörer som Fidelity och Paxos ger en nationell charter bara en federal tillsynsmyndighet och rätt att verka över hela landet. Därmed slipper de tillsyn från flera delstater, vilket gör det lättare att följa regler på stor skala.
För nya aktörer som Ripple National Trust Bank och First National Digital Currency Bank ger detta tillstånd tillgång till federal nivå utan att behöva jobba mot privatpersoner.
Tillsammans visar godkännandena att OCC inte stoppar kryptoföretag, men väljer vilka modeller som får komma in.
Debanking-tvisten förklarad
Debatten om “debanking” av krypto har vuxit de senaste åren. Ofta ser man det som en konflikt mellan tillsynsmyndigheter, banker och företag inom digitala tillgångar.
Ledare i kryptobranschen har flera gånger sagt att banker, med stöd av tillsynsmyndigheter, medvetet begränsat tillgången till grundläggande finansiella tjänster. Den här berättelsen har fått fart och kallas ofta för “Operation Choke Point 2.0”. Man jämför det ofta med tidigare ingripanden inom tillsyn, särskilt förknippade med tidigare SEC-ordförande Gary Gensler.
Banker och tillsynsmyndigheter har svarat och säger att de grundar sina beslut på riskbedömning, regler och rykte – inte på ideologi.
Den här spänningen kom upp igen på onsdagen då OCC publicerade preliminära fynd från sin granskning av påstådd “debanking” från landets största banker.
Debanking var verkligt, men begränsat
I OCC:s översyn den 10 december kom man fram till att landets största banker mellan 2020 och 2023 använde “debanking”-metoder.
Myndigheten sa att bankerna gjorde olämpliga skillnader mellan lagliga företag, begränsade tillgång eller ställde högre krav, ofta på grund av rykte.
Verksamheter inom digitala tillgångar nämndes tydligt bland de drabbade sektorerna, tillsammans med vapen, energi, vuxenunderhållning och snabblån.
Men OCC valde en smalare beskrivning än industrins egna ord om “Operation Choke Point 2.0”. Rapporten betonar bankernas egna policyer och processer, inte någon central order att stänga ute kryptoföretag.
Den skillnaden är viktig för hur man tolkar den pågående debatten.
En stor del av den granskade perioden gäller också nedgången i krypto under 2022–2023 och dess effekter för banker.
Granskningen släpptes under Gould, som blev tillsatt tidigare i år av president Donald Trump. Gould har förklarat resultaten som ett steg för att stoppa “vapenanvänd” av finans och uteslutande på grund av rykte.
Mot denna bakgrund gör OCC:s villkorade godkännanden för fem krypto-inriktade trustbanker det svårare att säga att kryptoföretag utestängs systematiskt.
Även om banker och branschorganisationer varnar för att reglerna är olika, visar godkännandena att federala myndigheter släpper in trustbankmodeller som följer regler.
