Adam Levine från Fireblocks: Hur institutionell adoption och interoperabilitet förändrar krypto

Den digitala tillgångssektorn förändras snabbt när traditionell finans börjar förstå blockchainens potential och kryptoinnovatörer sätter tempot. Utvecklingar som tokeniserade aktier och moderna säkerhetsstandarder driver samtal över hela världen.

Adam Levine, SVP för Corporate Development och Partnerskap på Fireblocks, och VD för Fireblocks Trust Company, står i centrum för dessa framsteg. I en intervju med BeInCrypto i Sunnycan på Franska Rivieran delade Levine sina perspektiv på regleringsframsteg, tokenisering och det nuvarande läget för institutionell kryptoadoption.

Institutionell förståelse, antagandetakt och den föränderliga riskkurvan

Samtalen blir mycket smartare nu, eller hur? Tidigare letade man efter anledningar att säga nej, oavsett om det handlade om reglering eller att tekniken inte fungerade. Nu ser traditionella institutioner bevis från kryptovärlden på den skala och hastighet som blockchain kan erbjuda.

Nu börjar de verkligen överväga vad de kan göra smartare och bättre med tekniken. Samtalen blir mycket bättre. Teknikteamen börjar verkligen förstå skillnaderna och, medan de bygger infrastruktur på olika protokoll, vad begränsningarna och möjligheterna är med smarta kontrakt.

Det är verkligen uppmuntrande att se att istället för att börja med ett nej, tänker man nu på vad som är möjligt för att uppnå ett affärsresultat.

Det är ingen överraskning att bankerna aldrig är snabbast, eller hur? Men kryptoteamen som alltid är i framkant kan agera mycket snabbare.

De är olika intressenter. Vi ser att några av dessa kryptoföretag har blivit mer mogna företag. Och fintechs och neobanker är där emellan, där de fortfarande har intressenter som behöver tänka på alla olika typer av risker, men de rör sig mycket snabbare än en traditionell bank.

När bankerna verkligen rör sig känner man av effekten, men det är definitivt dessa kryptoföretag och nu neobankfintechs som börjar se effekten mycket snabbare.

Likviditet, Interoperabilitet och Uppkomsten av Layer 2s

Vi har sett från många, oavsett om det är L1s eller L2s, att de har en liknande strategi när det gäller att gå till marknaden. De letar efter en nisch där de kan särskilja sig, och de använder sin finansiering för att erbjuda verkliga incitament för att få branschen att anta dem. Det är inget fel med det. Det är en bra sak. Men det betyder att vissa typer av tillgångar tokeniseras på en kedja istället för en annan. Och nu har du dessa olika likviditetspooler.

Samma sak kan man säga om stablecoins, eller hur? Att ha en USDC eller USDT på ett protokoll, men du vill köpa en tillgång på ett annat, det fungerar inte, eller hur? Så du har dessa problem och många stablecoin-leverantörer säger, bra, jag får bara incitamentet att leverera inhemskt på flera protokoll. Det är inte riktigt det mest effektiva. Så det som är spännande är den innovation vi ser inom interoperabilitet.

Företag som vi arbetar mycket nära med, LayerZero, Ownera, Chainlink, Wormhole, de levererar alla viktiga interoperabilitetslösningar som kommer att hjälpa till att lösa detta problem med parter som tokeniserar på en blockchain men har den stablecoin de behöver för att köpa den på en annan. Folk behöver inte längre tänka, jag har USDC på Polygon och USDC på ETH, men jag vill köpa en tillgång på base, vad gör jag nu?

Dessa lösningar är kritiska, och de kommer i en kryptoinhemsk, men även Biddle och exempel, Kinexis och JPM, är verkliga POC och i produktion som är beroende av dessa interimpartners.

Säkerhetsstandarder och MPC i krypto

MPC är guldstandarden när det gäller kvaliteten på säkerheten du använder med din plånbok. Där de kontrollerar nycklarna, det är avgörande. Tyvärr tror många fortfarande att multi-sig är MPC eller multi-party computation. Det är tydligt inte fallet. Det kan kännas självklart, men vi kan peka på några ganska offentliga exempel på mycket, mycket stora hack eller som en multi-sig bakom kulisserna.

Om du inte vill köpa billig fisk eller säkerhet måste du fokusera på någon version av MPC. Självklart tror vi att vår erfarenhet och visade motståndskraft är där du behöver börja, men MPC måste vara standarden.

Reglering och framsteg för digitala tillgångar

Jag skulle säga att branschen är mil före där den var bara förra året, och det beror förmodligen på förändringen i den amerikanska marknaden.

Varje marknadsregulator måste överväga sina egna bekymmer, och vissa, som VARA, har varit långt före ett tag. Men när jag reser globalt ser jag att de stora institutionerna vill veta vad som kommer att hända i USA eftersom det kommer att vara riktmärket.

Och de första veckorna av den nuvarande federala regeringsadministrationen gjorde några riktigt stora förändringar för att visa inte bara för de amerikanska traditionella finansiella aktörerna, utan för världen att tokeniserade tillgångar, blockchain, krypto är okej. Och nu börjar vi se förändringen från det regulatoriska samfundet. Genius Act kommer att vara avgörande, inte bara nationellt, utan globalt. Och det signalerar till bankerna och traditionella aktörer och betalningstjänstleverantörer. De bör engagera sig i det.

Användning av Tokenization Hub och Användningsområden

Tokeniseringsmotorn är fantastisk. Den låter dig använda vårt bibliotek av smarta kontrakt för att tokenisera vad du vill. Men vi tänker på ett mer öppet system. Så om du har ditt eget smarta kontrakt som du har utvecklat eller en av dina partners som Tokeny, och du vill ta med det till Mint och Burn, kan du absolut göra det. Vi ser några riktigt bra användningsfall från några kunder som tokeniserar privat skuld, tokeniserar aktier och tar det till nya marknader. Det är fantastiskt.

Vi ser fortfarande några av de speciella fall där folk vill tokenisera investeringar i vin av hög kvalitet eller resurser. Tokeniseringsmotorn fungerar bra.

Vad som inte sägs på scenen: Institutionell DeFi och konkurrenssvar

Robinhoods tillkännagivande har verkligen varit intressant. Vi hör folk prata om hur européer enkelt kan få tillgång till amerikanska aktier genom en fantastisk, enkel app. De är mycket glada över att se hur resten av marknaden, några av de stora bankerna, reagerar. Det är bredare än bara påverkan på Robinhood och deras… Diskussionen som ständigt dyker upp är hur institutionell DeFi antas av riktigt stora kapitalförvaltare, hedgefonder, och när banker kommer att börja underlätta det. Det verkar vara en viktig sak.

Slutsats

Adam Levine från Fireblocks ger en tydlig bild av den snabba utvecklingen av digital infrastruktur, där traditionell finans fortsätter sin stadiga övergång mot smartare antagande och fintechs och kryptonativa team driver snabb innovation. Utmaningarna med interoperabilitet och likviditet hanteras av framsteg inom protokollösningar, medan säkerhetsstandarder som MPC sätter nya riktmärken. Utvecklande reglering bygger det förtroende som institutioner behöver, och ökningen av tokeniseringsanvändningsfall signalerar en mognande bransch redo för samarbete och mainstream-framgång.

Sektorens framsteg är nära kopplade till tydlig reglering, konkurrenskraftig fintech-innovation och engagemang för stark säkerhet och sömlös interoperabilitet.