Bortom ett värdeförråd: Bitcoins stora steg in i DeFi

Bitcoin går nu bortom att bara vara en värdebevarare och in i DeFi. BTCFi erbjuder utlåning, staking och avkastningsmöjligheter direkt på Bitcoin-nätverket utan mellanhänder. Denna förändring öppnar nya finansiella användningsområden för Bitcoin-ägare och hjälper till att säkra nätverket genom att hålla gruvarbetare motiverade.

För att förstå var BTCFi står idag och vart det är på väg, pratade BeInCrypto med branschledare från 1inch, exSat, Babylon och GOAT Network. De delade med sig av insikter om det nuvarande landskapet, viktiga utmaningar och vad som behövs för att BTCFi ska nå sin fulla potential.

Viktiga trender och explosiv tillväxt 2024

År 2024 var en avgörande period för BTCFi, med anmärkningsvärda tillväxtsiffror. Enligt DefiLlama ökade det totala värdet låst (TVL) i Bitcoin-baserade DeFi-protokoll från 307 miljoner USD i januari till över 6,5 miljarder USD den 31 december 2024, en ökning på mer än 2 000 %. Denna ökning speglar ett växande intresse och förtroende för Bitcoins DeFi-möjligheter.

Källa: DefiLlama

BTCFi:s tillväxt drivs av en blandning av institutionell adoption, marknadsprestanda och teknologiska framsteg. Godkännandet av Bitcoin ETF:er har ökat det institutionella intresset, vilket har drivit upp BTCFi:s totala värde låst (TVL). Stora börser som Binance och OKX integrerar BTCFi-tjänster, vilket förbättrar tillgänglighet och likviditet. Bitcoins starka marknadsprestanda, med ett rekordhögt värde på 108 268 USD i december 2024 innan det stängde på 93 429 USD, har ytterligare stärkt förtroendet.

Källa: Glassnode

Samtidigt expanderar innovationer som Bitcoin-nativa tillgångar, inslagna BTC och staking-lösningar Bitcoins roll i DeFi. Projekt som exSat, GOAT Network, Babylon och 1inch leder vägen med nya protokoll som förbättrar Bitcoins DeFi-potential.

När BTCFi fortsätter att utvecklas, förblir en grundläggande sanning oförändrad – efterfrågan på Bitcoin själv. Kevin Liu, medgrundare av GOAT Network, sammanfattar denna känsla: “Vi vill alla ha mer BTC, eftersom det är kungen av alla tokens. De projekt som lyckas leverera verklig BTC-avkastning kommer att blomstra, eftersom de ger människor exakt vad de vill ha. Detta är sant nu, och det kommer att vara sant om 3-5 år.”

Påverkan av politiska beslut i USA på BTCFi

Även om Donald Trumps tillkännagivande av en amerikansk kryptoreserv med XRP, Cardano och Solana utlöste en massiv prisökning, förblir Bitcoin världens största och mest eftertraktade kryptovaluta. Men det passiva innehavet av detta “digitala guld” tappar gradvis popularitet när marknadsdynamiken förändras.

Shalini Wood, CMO för Babylon, fångar denna förändring och säger: “Vi ser en förändring där Bitcoin inte längre bara är något du HODL:ar. Innovationer inom Bitcoin staking, utlåning och förtroendelös interoperabilitet kommer att definiera nästa våg av BTCFi. BTCFi kommer att utvecklas bortom traditionella DeFi-modeller, utnyttja Bitcoins säkerhet för att stödja suveräna applikationer, kedjeöverskridande likviditet och mer skalbara, förtroendeminimerade finansiella produkter. Målet är att skapa en distinkt, Bitcoin-nativ strategi som förbättrar säkerhet och decentralisering i hela kryptoekosystemet.”

Tristan Dickinson, CMO exSat Network: “Att möjliggöra Bitcoin-avkastning och DeFi-baserade strategier utan att offra kontrollen över nativ Bitcoin är avgörande. Bitcoin har uppfyllt sitt ursprungliga syfte som en värdebevarare, att utveckla det till ett verktyg för värdeskapande kräver att vissa mycket specifika kriterier uppfylls: bevara nativ Bitcoin-säkerhet, säkerställa interoperabilitet mellan ekosystem och stödja komplexa smarta kontrakt.

Samtidigt omformar regleringsutvecklingar i USA BTCFi-landskapet. Utsikten till en statligt stödd Bitcoin-reserv ger legitimitet till BTC som en finansiell tillgång, vilket potentiellt lockar institutionella investerare. Men som Sergej Kunz, medgrundare av 1inch, påpekar, förblir reglering ett tveeggat svärd: “Vissa policyer stödjer innovation, medan andra kan skärpa kontrollen över BTCFi. Klara regler för befintliga DeFi och smarta kontrakt kommer att vara avgörande för dess tillväxt.”

Nästa fas av BTCFi kommer att definieras av balansen mellan innovation och reglering. Medan Bitcoins decentraliserade natur gör det motståndskraftigt mot statlig inblandning, kan regleringsklarhet ge den stabilitet som behövs för mainstream-adoption. Frågan kvarstår — kommer beslutsfattare att omfamna BTCFi som en transformativ finansiell kraft, eller kommer de att försöka begränsa dess potential?

Hur mycket startkapital behöver du egentligen?

Världen av Bitcoin Finance (BTCFi) utvecklas snabbt och erbjuder möjligheter för både institutionella investerare och vanliga användare. Men hur mycket kapital behöver du egentligen för att komma igång?

Shalini Wood betonar att “BTCFi handlar inte bara om individuellt deltagande—det handlar om att frigöra kapitaleffektivitet för Bitcoin i stor skala. BTCFi är utformat för att maximera säkerhet och belöningsmöjligheter samtidigt som Bitcoins kärnprinciper bevaras.” Plattformar som Babylon, som har “4,4 miljarder USD i totalt värde låst (TVL),” driver likviditet och tillgänglighet.

En av de största fördelarna med BTCFi är dess tillgänglighet. Traditionell finans har ofta höga inträdesbarriärer, vilket kräver att investerare satsar betydande kapital för att delta på meningsfulla sätt. I kontrast till detta tillåter BTCFi användare att börja med mycket mindre belopp, tack vare effektiviteten hos Bitcoin-sidokedjor och andra lagerlösningar.

Sergej Kunz betonar denna förändring och säger att “BTCFi-plattformar har låga inträdesbarriärer, där vissa tillåter deltagande med så lite som 100 USD tack vare Bitcoin-sidechains som Rootstock och Lightning-baserade protokoll.” Detta innebär att småsparare, som tidigare kanske uteslutits från finansiella möjligheter, nu kan dra nytta av Bitcoins växande DeFi-ekosystem utan att behöva stora summor pengar.

Denna låga inträdesgräns är särskilt viktig i regioner där traditionell bankinfrastruktur är svag eller otillgänglig. BTCFi kan ge människor i tillväxtmarknader nya sätt att spara, tjäna avkastning och få tillgång till finansiella tjänster utan att förlita sig på mellanhänder.

Kevin Liu förklarar denna filosofi: “De bästa BTCFi-lösningarna kräver inte att användare är stora investerare; istället ger de både stora och små investerare möjlighet att tjäna verklig BTC-avkastning. Ett väl utformat BTCFi-fokuserat ekosystem kommer att ge exakt samma årliga avkastning (i procent) till en användare som satsar 1 miljon USD, jämfört med en annan som satsar 100 USD.”

Denna princip är avgörande eftersom den stämmer överens med Bitcoins ursprungliga etos om finansiell rättvisa och öppen delaktighet. I en värld där traditionella finansiella produkter ofta gynnar de rika med bättre räntor och lägre avgifter, strävar BTCFi efter att jämna ut spelplanen.

Oavsett om du är en liten investerare eller en institution med stora resurser, är BTCFi-plattformar alltmer utformade för att rymma alla nivåer av deltagande, vilket säkerställer att Bitcoins finansiella ekosystem förblir öppet och givande för alla.

BTCFi: En väg till att tjäna utan att lämna Bitcoin

Med uppkomsten av Bitcoin Finance (BTCFi) har kryptoanvändare nu fler sätt att tjäna på sin BTC utan att förlita sig på centraliserade plattformar. “BTCFi blir mer tillgängligt, vilket gör det möjligt för användare att låna ut, satsa och handla BTC utan att förlita sig på centraliserade plattformar,” förklarar Sergej Kunz. Medan APR-program och satsningsalternativ på Ethereum eller Solana kan erbjuda högre avkastning, noterar han att “BTCFi tillåter användare att tjäna på BTC utan att lämna Bitcoin-ekosystemet, vilket gör det till ett starkt alternativ för långsiktiga innehavare.”

Tristan Dickinson lyfter fram den snabba expansionen av Bitcoins Layer 2-ekosystem: “Idag finns det över 70 Bitcoin L2-projekt som arbetar för att utöka tillgången till och från Bitcoin-ekosystemet, men ekosystemet är omoget. Grundläggande DeFi-instrument som satsning dyker upp, men bara några få aktörer, kanske tre till fem, erbjuder verklig satsning med token- och APY-program.”

Han betonar att Bitcoin DeFi är på en oundviklig tillväxtbana: “Först kommer satsning, sedan åter-satsning, följt av diversifierad avkastning, säkerställda lån och upplåning, och slutligen en explosion av strukturerade finansiella produkter. Vissa projekt leder, andra följer.”

exSats strategi syftar till att påskynda denna utveckling genom att spegla Bitcoins data samtidigt som den integreras med DeFi-innovationer. “Att skapa en speglad version av Bitcoin med identisk (UTXO) data och liknande partners är den första verkliga skalningslösningen för ekosystemet. Att kombinera de bästa delarna av Bitcoin med de mest kraftfulla elementen av DeFi är den enda vägen till meningsfull BTCFi-tillväxt,” avslutar Dickinson.

Eftersom BTCFi fortsätter att mogna, positionerar dess förmåga att erbjuda decentraliserade avkastningsmöjligheter utan att kompromissa med Bitcoins kärnprinciper det som ett övertygande alternativ för långsiktiga BTC-innehavare.

Kevin Liu lyfter fram den växande klyftan i användarbeteende: “Vi kommer sannolikt att se tillväxt i båda grupperna – människor som helt enkelt köper BTC på centraliserade börser och antingen låter det vara eller kanske satsar på tidsbegränsade APR-kampanjer på dessa CEX:er, och människor som ser centraliserade börser bli hackade och/eller uppskattar kraften i ‘inte dina nycklar, inte dina mynt’ och därmed söker decentraliserade alternativ.” När Bitcoin-adoptionen ökar, förutspår Liu att fler användare kommer att utforska BTCFi-lösningar för att generera avkastning utan att överlämna kontrollen över sina tillgångar till centraliserade börser.

Med Bitcoin som förblir “den enskilt mest kraftfulla tillgången sedan den kom till för 16 år sedan,” är BTCFi redo att attrahera både vanliga innehavare och de som söker decentraliserade intjäningsmöjligheter, vilket hjälper till att driva massadoption i processen.

BTCFi vs. DeFi på Ethereum och Solana: Viktiga skillnader och likheter

Eftersom Bitcoin Finance (BTCFi) fortsätter att utvecklas, jämförs det alltmer med de etablerade DeFi-ekosystemen på Ethereum och Solana. Medan alla tre strävar efter att erbjuda finansiella möjligheter bortom traditionell bankverksamhet, skiljer de sig åt i design, säkerhet och användarupplevelse.

Ethereum har länge varit den dominerande kraften inom decentraliserad finans, känd för sina robusta smarta kontraktsmöjligheter och omfattande utbud av DeFi-applikationer. “Ethereum har uppmuntrat utveckling av smarta kontrakt och så många DeFi-användningsfall som du kan tänka dig,” förklarar Kevin Liu. Ekosystemet har främjat innovationer inom utlåning, automatiserad marknadsgöring och derivat, vilket gör det till den främsta plattformen för utvecklare som experimenterar med nya finansiella modeller. Men Ethereums styrkor kommer också med utmaningar, höga gasavgifter och nätverksbelastning kan begränsa tillgängligheten för mindre investerare.

Solana, å andra sidan, designades med hastighet och effektivitet i åtanke. Dess höga genomströmning och låga avgifter gör det till ett attraktivt val för detaljhandelsanvändare och handlare som söker snabba exekveringstider. “Solana utmärker sig för sin hastighet och låga avgifter,” noterar Sergej Kunz. Denna effektivitet har tillåtit Solanas DeFi-ekosystem att blomstra, med plattformar som Raydium, Jupiter och Kamino som erbjuder sömlösa handels- och avkastningsodlingsupplevelser. Men kompromissen kommer i form av högre hårdvarukrav för validerare och periodiska nätverksavbrott, vilket har väckt oro över decentralisering och stabilitet.

Bitcoin, i kontrast, följer en fundamentalt annorlunda filosofi. Det prioriterar säkerhet och decentralisering framför allt annat, vilket historiskt sett begränsat dess förmåga att stödja komplexa smarta kontrakt. “BTCFi bygger på Bitcoins beprövade PoW-säkerhet, vilket säkerställer minimala förtroendeantaganden och censurmotstånd,” säger Shalini Wood. Istället för att försöka replikera Ethereums DeFi-modell, utvecklar BTCFi sin egen distinkta strategi, som utnyttjar Bitcoins oöverträffade säkerhet samtidigt som den introducerar finansiella applikationer anpassade för BTC-innehavare.

“THORChain, Sovryn och Stackswap är bland de projekt som erbjuder inhemska BTC DeFi-lösningar, som överbryggar klyftan mellan Bitcoins säkerhet och Ethereums programmerbarhet,” tillägger Sergej Kunz. Dessa plattformar tillåter användare att delta i decentraliserad handel och utlåning samtidigt som de behåller kontrollen över sin Bitcoin, vilket undviker riskerna med insvept BTC på andra kedjor. När BTCFi-infrastrukturen mognar, förväntas den skapa sin egen nisch, en som förblir trogen Bitcoins principer samtidigt som den utökar dess finansiella användbarhet.

Slutligen, medan Ethereum, Solana och Bitcoin var och en erbjuder unika styrkor, bevisar BTCFi att Bitcoin inte längre bara är en passiv värdebevarare. Det utvecklas till ett fullt fungerande finansiellt ekosystem, som utnyttjar sin oöverträffade säkerhet för att skapa decentraliserade applikationer som inte kompromissar med decentralisering eller förtroendeminimering.