Skala DeFi på Cardano med syfte: VD Matteo Coppola om FluidTokens vision

Cardano är inte alltid det första stället folk söker efter DeFi-innovation. Men projekt som FluidTokens börjar utmana den uppfattningen genom att fokusera på decentralisering, avgiftsstabilitet och långsiktig skalbarhet.

Den visionen börjar med Aquarium, FluidTokens system för att göra Bitcoin användbart inom Cardano DeFi. Det introducerar Babel Fees, som låter användare täcka transaktionskostnader med vilken Cardano Native Token som helst—inklusive bryggad Bitcoin—utan att behöva ADA. Sedan finns Midgard, en lätt roll-up designad för att snabba upp transaktioner samtidigt som den förlitar sig på Cardanos baslager-säkerhet.

I denna Q&A pratar vi med FluidTokens VD, Matteo Coppola, om vad de bygger bakom kulisserna—från ett nytt utlåningsprotokoll till en bredare vision som berör Bitcoin, verkliga tillgångar och mer.

Bygga där det räknas—Varför Cardano är mer än en bas

BeInCrypto: Att bygga på Cardano förbises ofta i den Ethereum-dominerade berättelsen. Vilka strategiska fördelar har Cardano erbjudit FluidTokens, utöver de vanliga diskussionerna om avgifter och drifttid?

Matteo Coppola: Ethereum hade fördelen av att vara först på marknaden i smartkontraktsekonomin, och dess kontomodell användes därför som standard i många år. Cardano behåller istället den ursprungliga Bitcoin-arkitekturen och utökar den för att möjliggöra riktiga UTXO smartkontrakt.

Nu när det allmänna web3-samhället står inför begränsningarna i kontomodellen, kan UTXO-baserade blockkedjor visa ett bättre alternativ, allt korrekt kopplat av Cardano.

Cardano erbjuder FluidTokens en alltid online realistisk decentraliserad miljö som kan korrekt brygga tillgångar bland UTXO-blockkedjor som Bitcoin och alla Layer 2 som förankrar sin säkerhet till ett UTXO Layer 1.

Dessutom har Cardano en av de mest livliga gemenskaperna, där dess antal inte skapas av bots och wash trading utan av det genuina intresset från riktiga människor.

FluidTokens har varit ett ledande DeFi-ekosystem på Cardano sedan 2022. Det är för närvarande det enda ekosystemet som har implementerat riktiga DeFi-protokoll på Bitcoin layer-1, så det är självklart att fortsätta stödja och förbättra Cardano.

BeInCrypto: Aquarium Babel avgiftsmodellen introducerar ett annat sätt att tänka på användarincitament. Vad ledde er till att designa det så här, och vilken typ av användarbeteende hoppas ni att det uppmuntrar?

Matteo Coppola: Blockkedjan är en kärndel av varje Web3-stack—men slutanvändare ska inte behöva hantera komplexiteten i transaktionsbyggande eller on-chain avveckling. Upplevelsen ska vara enkel, säker och smidig.

Detta är omöjligt om användaren måste äga och hantera ADA, den inhemska valutan som Cardano accepterar, för att genomföra transaktioner. Till exempel, hur kan en genomsnittlig person veta var man köper ADA, hur man inte blir lurad, hur man gör en irriterande KYC på en centraliserad börs, hur mycket man ska köpa och hur man skickar det till sin icke-förvaringsplånbok? Allt detta måste undvikas om ADA inte är nödvändigt i hans dagliga verksamhet.

Aquarium låter användare betala transaktionsavgifter med anpassade tokens, som stablecoins, på ett helt decentraliserat sätt. En öppen marknad tillhandahåller ADA för att sponsra transaktionsavgifter i utbyte mot en viss mängd av en annan token, vilket gör att utbud och efterfrågan möts och förenklar användarupplevelsen.

Aquarium kommer också att möjliggöra för Bitcoin-användare att utföra DeFi-operationer på Cardano utan att behöva äga någon ADA, vilket officiellt möjliggör Cardano som ett DeFi-lager för Bitcoin.

BeInCrypto: Midgard spelar en roll i FluidTokens strategi för skalning. Hur passar det in i er bredare plan för att utöka tillgången till DeFi samtidigt som ni håller er till decentralisering?

Matteo Coppola: Vi bygger Midgard i samarbete med Anastasia Labs för att lösa Cardanos snabb-finalitet och låga avgiftsproblem som du oundvikligen möter på en korrekt decentraliserad blockkedja.

På Midgard kan våra DeFi-produkter bli mycket konkurrenskraftiga med traditionella, vilket möjliggör realtids-handel, spel-ekonomier och dagliga detaljhandelsbetalningar.

Kombinerat med Aquarium babel avgifter börjar användarupplevelsen bli ganska nära det gamla traditionella systemet samtidigt som det mest grundläggande aspekt—decentralisering—behålls.

BeInCrypto: FluidTokens lanserar ett nytt utlåningsprotokoll. Kan du förklara huvudidén bakom det och vilka specifika problem ni siktar på att lösa som andra protokoll inte har adresserat ännu?

Matteo Coppola: Det nya FluidTokens utlåningsprotokollet har designats på ett mycket modulärt sätt för att rymma ett imponerande antal olika typer av lån. Målet är att tillämpa en annan typ av utlåning för att säkerställa att alla användarkategorier hittar det de söker på både utlånings- och lånesidan.

Utlånare, oavsett om de är privatpersoner eller institutioner, kan anpassa allt från räntor och likviditetsvillkor till avbetalningsstrukturer, orakler, säkerhetstyper, likvidationsinställningar och till och med valfri låneutgång. Denna nivå av konfigurerbarhet gör det lättare för dem att möta sina mycket specifika krav.

På lånesidan kan användare enkelt navigera bland en mängd olika erbjudanden och till och med begära specifika lån för att hitta de bästa erbjudandena världen över. Allt detta är inbäddat i en intuitiv användarupplevelse med omfattande automatisering för att göra hela processen så enkel och effektiv som möjligt.

Inför RWA och Bitcoin i Cardanos DeFi-spel

BeInCrypto: Verkliga tillgångar (RWAs) har blivit ett modeord i DeFi, men verklig dragkraft är fortfarande begränsad. Från din synvinkel, vad behöver hända—tekniskt och regulatoriskt—för att institutioner ska engagera sig meningsfullt med on-chain säkerheter?

Matteo Coppola: Web3-området möjliggör tillgång till marknader som normalt kan vara utom räckhåll, medan fraktionaliseringen av RWAs skapar möjligheter för aktörer av alla storlekar.

Dragkraften är begränsad av åtminstone två huvudorsaker: äldre användargenerationer tenderar fortfarande att använda traditionella web2-plattformar för att köpa virtuella tillgångar, och tydlig lagstiftning om RWAs saknas fortfarande i många länder.

Ofta ligger lagen efter den teknologiska utvecklingen, och institutioner måste följa strikta regler och missar därför RWA-möjligheter tills en RWA-vänlig lagstiftning kommer.

På FluidTokens arbetar vi med våra DeFi-produkter och förutser branschens riktning, vilket gör det möjligt att använda RWAs som säkerhet för att få säker och omedelbar likviditet.

BeInCrypto: FluidTokens har visat intresse för att koppla samman DeFi med Bitcoin. Vad är tanken bakom det, och hur ser ni Bitcoin bidra till ett mer interoperabelt DeFi-ekosystem?

Matteo Coppola: År 2024 släppte FluidTokens en teknisk ram som heter BitWeave för att skapa riktiga DeFi-protokoll på Bitcoin L1 utan att behöva flytta tillgångar till andra blockkedjor.

Problemet är att på Bitcoin L1 måste man fortfarande hantera långa transaktionstider och avgiftstoppar som ibland kan störa din DeFi-upplevelse. Dessutom beror användarupplevelsen mycket på det begränsade Bitcoin-språket.

Därför är det nödvändigt att ha ett säkert lager med mer uttrycksfull programmerbarhet, där smarta kontrakt kan köras på UTXOs som innehåller dina tillgångar (BTC, Runes, Ordinals och mer).

Det visar sig att det säkraste och mest tillitslösa sättet att föra över den stora Bitcoin-likviditeten till DeFi-världen är genom en UTXO-blockkedja som Cardano. Vi arbetar aktivt med detta och bidrar med alternativ till de lösningar som föreslagits hittills.

Från FluidTokens perspektiv ville vi dessutom förena våra ekosystem, som för närvarande finns på Cardano och Bitcoin, för att förenkla användarupplevelsen. I en idealisk Web3-värld ska alla BTC-innehavare kunna ansluta sin plånbok och delta i DeFi-protokoll och tjäna avkastning utan att inse att det finns en tillitslös bro och att de är på en annan kedja.

Vad DeFi Behöver Nu och Nästa: Sekretess, Integritet och Syfte

BeInCrypto: När DeFi utvecklas, ökar spänningen mellan integritet och efterlevnad. Var drar FluidTokens gränsen, och hur bör branschen tänka på integritet med ökad övervakning?

Matteo Coppola: DeFi har den unika förmågan att existera bland alla möjliga grader av integritet och efterlevnad. Kärnidén vi alltid måste följa är att skydda våra digitala tillgångar och acceptera efterlevnadsprocedurer endast när de är absolut nödvändiga.

Till exempel bör en peer-to-peer-ekonomi fullt ut skydda integritet och frihet, medan vi för att låna stablecoins från en institutionell leverantör måste följa antiterrorregler och acceptera en KYC-procedur. För att förbättra situationen ännu mer, tillåter Zero-Knowledge-bevis att bevisa KYC och KYB utan att avslöja den faktiska personliga informationen.

Utöver det kan blockkedjor som Midnight dölja alla transaktionsdetaljer och tillåta företag att vara integritetskompatibla och skyddade från konkurrenters analys. Därför bygger FluidTokens också på Midnight: användarna, företagen och institutionerna kan hitta rätt sätt att tillhandahålla och låna likviditet, och därmed öka möjligheterna på web3 utan att kompromissa med sin affärsmodell.

BeInCrypto: På en mer personlig nivå—vilken typ av ledarskap tror du att nästa kapitel av DeFi kräver, och hur formar du FluidTokens kultur för att möta detta?

Matteo Coppola: Under de senaste kryptåren har vi sett många bedrägliga Web3-företag som offrade etik och respekt för samhället för att extrahera allt möjligt värde, som FTX till exempel.

Nu ser vi istället att alla stora aktörer är mycket konkurrenskraftiga och erbjuder avkastning med tokens och derivat som är säkra tills allt går i rätt riktning. Men de är faktiskt ett korthus där en felaktig rörelse vid basen kan orsaka ett allmänt sammanbrott.

Den nya typen av ledarskap som DeFi behöver består av experter som verkligen bryr sig om decentralisering och rättvisa finansiella möjligheter, där de erbjudna lösningarna löser verkliga problem och underlättar en global finansiell värld som inte bara består av memes och tvivelaktiga digitala valutor.

På FluidTokens uppmuntrar jag teamet att arbeta och kämpa för att uppnå Bitcoins ursprungliga vision om en rättvis, tillgänglig, säker och transparent finansiell framtid.