Över 16 miljarder dollar på linjen: FTX:s plan för att återbetala fordringsägare

Den 7 maj lämnade FTX Trading Ltd. och dess närstående gäldenärer in en uppdaterad rekonstruktionsplan. De lämnade in den till United States Bankruptcy Court i Delaware.

Planen beskriver ett strukturerat tillvägagångssätt för att återbetala fordringsägare genom att likvidera nästan alla tillgångar som FTX innehade vid tidpunkten för dess fall. Detta drag markerar ett avgörande steg för att lösa den ekonomiska oron efter konkursen i november 2022.

Uppackning av FTX: s finansiella återhämtnings- och återbetalningsförslag

Omorganiseringsstrategin indikerar att FTX har säkrat mellan 14.5 och 16.3 miljarder dollar för återbetalning. Beloppet har uppnåtts genom att likvidera olika tillgångar, inklusive de som kontrolleras av olika globala enheter som är involverade i förfarandet.

Trots den stora bristen på tillgångar som identifierades i början av konkursen, säkerställer planen att icke-statliga fordringsägare kommer att få full betalning. De kommer att erhålla upp till 9% ränta från konkursens början.

Strategin introducerar en “bekvämlighetsklass” för borgenärer med fordringar på 50.000 USD eller mindre. Om domstolen godkänner detta förväntas 98% av dessa borgenärer få cirka 118% av värdet på sina fordringar. Detta kommer att ske inom 60 dagar från det att planen aktiverats.

Den efterställer dock statliga borgenärers fordringar och tillåter räntebetalningar på upp till 9% till primära kunder och borgenärsklasser från starten av Chapter 11-ärendena fram till utdelningen. Dessutom kan vissa borgenärer få extra betalningar från Supplemental Remission Fund.

Läs mer om detta: FTX-kollapsen förklarad: Hur Sam Bankman-Frieds imperium föll

En central del av strategin för att ta sig ur konkursen är en serie uppgörelser med viktiga intressenter. Denna strategi syftar till att konsolidera FTX:s position och förenkla återbetalningsprocessen.

Dessa pågående domstolsgodkända avtal inkluderar att lösa en IRS-fordran på 24 miljarder USD från före Chapter 11-fallen med en betalning på 200 miljoner USD och en efterställd fordran på 685 miljoner USD. Vidare föreslås i planen att skattefordringar från Internal Revenue Service (IRS) efter Chapter 11 och liknande fordringar från Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ska efterställas.

Dessa efterställda fordringar kommer att finansiera kompletterande betalningar till vissa fordringsägare och kunder genom en särskild fond, i avvaktan på ytterligare detaljer.

Planen beskriver också ett potentiellt arrangemang med Department of Justice (DOJ). Detta arrangemang kommer att fördela över 1,2 miljarder USD i förverkandeintäkter till borgenärer utan extra kostnader eller förseningar. Den bekräftar uppgörelser med Ad Hoc Committee of Non-US Customers, Class Action Claimants och Official Committee of Unsecured Creditors, vilket ger kunderna särskild prioritet.

En annan uppgörelse gör det möjligt för FTX.com-kunder att lösa sina fordringar antingen i Chapter 11 eller i likvidationen av FTX Digital Markets, Ltd. Detta arrangemang erbjuder liknande finansiella resultat. Slutligen ingår en tidigare godkänd uppgörelse med BlockFi, FTX:s största fordringsägare.

I sitt officiella uttalande uttryckte John J. Ray III, Chief Executive Officer och Chief Restructuring Officer för FTX, sin tacksamhet över denna plan.

“Vi är glada över att kunna föreslå en Chapter 11-plan som innebär att icke-statliga borgenärer får tillbaka 100 procent av sina konkursfordringar plus ränta. På FTX oberoende styrelses vägnar vill jag framföra vår djupaste uppskattning till de många statliga myndigheterna. […] Slutligen vill jag tacka alla FTX:s kunder och fordringsägare för deras tålamod under hela denna process”, sade Ray.

Läs mer på engelska: Vem är John J. Ray III, FTX:s nya VD?

I takt med att FTX går vidare med sin föreslagna plan blir den amerikanska konkursdomstolens roll avgörande. Vid en förhandling i slutet av juni kommer domare John Dorsey att granska och eventuellt godkänna röstningsförfarandena och informationsmeddelandet. Dessutom kommer detta beslut att mäta återbetalningsplanens effektivitet och rättvisa.

Denna utveckling följer försäljningen av tokens från FTX-boet, som Solana. BeInCrypto rapporterade att gården började sin andra del av tokenförsäljningen och prissatte var och en mellan $ 85 och $ 110. Trots rabatten till de nuvarande marknadspriserna är efterfrågan fortsatt hög, med företag som Galaxy och Pantera Capital som deltar.