Guld och silver tappade ungefär 1,05 biljoner USD i börsvärde på måndagen. Guld föll 2,9 %, medan silver sjönk nästan 5 %.
Nu har guld gått ner under 4 200 USD till sin lägsta nivå sedan början av augusti. Försäljningen fortsätter i skrivande stund.
| Metall | Börsvärde före nedgången | Nedgång | Värde som försvann |
|---|---|---|---|
| Guld | ~30,04 biljoner USD | 2,9 % | ~871 miljarder USD |
| Silver | ~3,65 biljoner USD | 4,97 % | ~180 miljarder USD |
| Totalt | ~1,05 biljoner USD |
Varför guld och silver faller
- Förväntningar om räntehöjning från Fed. CME FedWatch visar ungefär 70 % chans för en räntehöjning i oktober. Guld och silver ger ingen ränta, därför minskar högre räntor intresset för de här metallerna.
- Stigande obligationsräntor. Räntan på 10-åriga statsobligationer nådde 5,20 %, vilket gör det dyrare att äga metaller.
- En starkare dollar. US Dollar Index (DXY) steg till 101,39, den högsta nivån på två månader. Det gör att metaller blir dyrare för utländska köpare.
- Olja och Iran. Avstannade samtal mellan USA och Iran höjde priset på Brent-råolja till cirka 107 USD. Dyrare olja ökar inflationsoro och chanser för räntehöjning.
Flera Fed-tjänstemän, bland annat Cleveland Feds ordförande Beth Hammack, sa förra veckan att policyn bör förbli stram. Centralbanken har redan höjt räntan i år.
Guldpriset siktar på huvud-skuldra-målet nära 3 943 USD
Guld handlas nära 4 160 USD efter en dagsnedgång på 2,91 %. Denna rörelse bekräftar ett huvud-skuldra-mönster som skapades mellan mitten av augusti och början av september.
Priset bröt igenom stödnivån vid 4 320 USD i mitten av september. Men fallet tog inte fart direkt. Guld testade området 4 300 till 4 400 USD i två veckor innan säljarna tog över.
Det mätta målet för mönstret stämmer med 0,5 Fibonacci-nivån på 3 943 USD. Den nivån ligger i stödzonen mellan 3 900 och 4 000 USD, cirka 5,2 % under nuvarande pris. Om priset når dit kan ytterligare runt 1,5 biljoner USD försvinna.
Relative Strength Index (RSI) är 37 och sjunker, så det finns utrymme innan översåld nivå nås. Ett dagligt avslut över 4 400 USD skulle dämpa den negativa prognosen.
Silverpriset tappar viktigt stöd vid 62,87 USD
Silver föll 4,97 % till cirka 61,11 USD. Den skarpare nedgången stämmer med silvers tendens att röra sig mer än guld.
Säljare avvisade silver tre gånger i området 66 till 69 USD sedan slutet av augusti. Där finns också 0,618 Fibonacci-nivån vid 68,88 USD. Varje avvisning har gett en lägre topp, vilket visar att köparnas styrka avtar.
Måndagens ljus bröt ner under 62,87 USD, en nivå som höll i juni, augusti och mitten av september. Ett dagligt avslut under denna nivå kan omvandla stödet till motstånd.
Nästa mål på nedsidan är 0,786 Fibonacci-nivån vid 54,51 USD, ungefär 11 % lägre. Samtidigt ligger RSI runt 40 och sjunker, precis som för guld.
En återhämtning över 62,87 USD, följt av ett genombrott genom 66 till 69 USD-zonen, skulle ogiltigförklara denna negativa syn.
Det här bör du följa denna vecka
Amerikansk jobbsstatistik kommer härnäst. ADP-siffror släpps på onsdag, sedan kommer ISM-tillverkningsdata och arbetslöshetsansökningar på torsdag.
Fredagens rapport om sysselsättningen utanför jordbruket är veckans viktigaste händelse. Om siffrorna är starka kan det öka sannolikheten för räntehöjning och ytterligare pressa båda metaller. Svaga siffror kan däremot hjälpa till att lyfta priserna.
