Japans finanstjänstmyndighet planerar enligt uppgifter att omklassificera 105 kryptovalutor som finansiella produkter och sänka skattesatsen på kryptovinster från högsta nivån 55 % till en fast 20 %, vilket överensstämmer med aktiemarknadens skattepolitik. Den föreslagna reformen syftar till att lämnas in för lagstiftning under Diet-sessionen 2026.
Denna regleringsförändring är Japans djärvaste steg hittills för att återuppliva sin kryptosektor. Man vill lösa år av investerarklagomål om höga skatter samtidigt som man stärker marknadsövervakningen och konsumentskydden.
Omfattande Skattereform Minskar Investeringsflykt
För närvarande beskattar Japan kryptovinster som övriga inkomster, med progressiva räntor som når upp till 55 % när nationella och lokala skatter kombineras. Detta system har avskräckt inhemska investeringar och driver handlar utomlands. Att övergå till en fast skatt på 20 % överensstämmer med skatter på aktier och derivat, vilket jämnar ut spelplanen för investerare.
Enligt en lokal media-rapport täcker den nya politiken 105 utsedda kryptovalutor, inklusive Bitcoin och Ethereum, som ska omklassificeras under Japans lagen om finansiella instrument och börser. Denna justering placerar digitala tillgångar under samma regler som traditionella värdepapper, vilket kräver obligatorisk information och förbjuder insiderhandel.
Planen introducerar också framåtföring av förluster, vilket gör det möjligt för investerare att dra av kryptoförluster från framtida vinster. Detta ekar den treåriga framåtföringen av förluster som finns tillgänglig för aktieinvesterare, och erbjuder mer flexibilitet att hantera portföljer på volatila marknader.
Branschens röster har kallat detta steg avgörande för global konkurrenskraft. Tidigare Binance VD Changpeng Zhao kommenterade reformen och sade att det representerar framsteg, även om skatten fortsatt är högre än på vissa ställen. Han noterade att många länder inte alls beskattar kryptovinster, men Japan rör sig i den riktningen.
Strikt marknadsövervakning och konsumentskyddsåtgärder
Utöver beskattning, inför FSA stränga informationsregler för kryptoutgivare. De måste avslöja detaljerad information om blockkedjeteknik, volatilitet och operativa risker. Dessa nya skyldigheter speglar de för traditionella värdepapper och ger detaljhandelsinvesterare mer insyn.
Insiderhandelsreglerna kommer att omfatta de 105 angivna kryptovalutorna för första gången. Alla med väsentlig icke-offentlig information möter juridiska konsekvenser för handel på den. Detta markerar ett betydande steg, genom att tillämpa standarder som länge har gällt för aktier på digitala tillgångar.
Reformen förbjuder banker och försäkringsbolag att direkt sälja kryptovaluta till konsumenter med hänvisning till konsumentsäkerhet. Däremot kan deras värdepappersdotterbolag distribuera krypto. Denna ordning möjliggör reglerat institutionellt deltagande samtidigt som traditionella banktjänster skiljs från digitala tillgångar.
Diskussioner överväger också möjligheten att bankgrupper skulle kunna få licenser för kryptovalutaväxlingar, vilket potentiellt integrerar digitala tillgångstjänster djupare i Japans finanssektor. FSA försöker hitta en balans mellan att främja innovation och hantera systemrisker när finans och krypto konvergerar.
Infrastruktursäkerhet efter stort intrång vid börs
Denna regleringsframstöt följer DMM Bitcoin-hacket, vilket ledde till förluster på 48,2 miljarder yen och rankades bland Japans mest betydande kryptobrott. Denna händelse avslöjade sårbarheter i växlingar och deras tredje parts leverantörer. Som svar kommer FSA att kräva att nyckelinfrastrukturleverantörer registrerar sig och underkastar sig tillsyn.
Systemleverantörer som hanterar depå, plånbokshantering och transaktionsbehandling måste nu registrera sig och verka under övervakning. Detta utökar tillsynen bortom växlingar till hela ekosystemet som stöder kryptohandel och åtgärdar luckor som tillät säkerhetsproblem att kvarstå.
Japans omfattande reform kan göra landet till en modell för balanserad kryptoreglering. Genom att kombinera förmånlig beskattning med robusta marknadsregler syftar FSA till att locka både inhemska och internationella investeringar samtidigt som starka konsumentskydd bibehålls.
Finanssystemrådets formella rapport väntas i december, med skattediskussioner som pågår parallellt. Lagförslaget kan nå Diet 2026. Om det antas kan reformerna träda i kraft sent det året eller tidigt 2027 beroende på den lagstiftande kalendern.
Internationella observatörer är uppmärksamma, särskilt eftersom Sydkorea förbereder för sin egen 20 % kryptoskatt i januari 2027. Japans väg kan påverka regleringsstandarder i hela Asien när marknader tävlar om krypto investeringar och talang.
