Det Tokyo-baserade startupföretaget Digital Securities Inc. har lanserat “renga”, en blockkedjebaserad säkerhetstokenplattform som låter enskilda investerare köpa andelar i stora fastighetstillgångar.
Tjänsten öppnar den 30 september med sin första fond och möjliggör direkt handel mellan investerare—en unik funktion på Japans reglerade värdepappersmarknad.
Fraktionerade fastighetsinvesteringar tillgängliga för småinvesterare
Digital Securities Inc. introducerade sin första renga-märkta fond, “Residence (Kita-Shinagawa)”, med teckning öppen från 30 september till 8 december. Fonden siktar på en årlig avkastning på 5,5 % över fem år. Investerare kan köpa enheter från 3 362 USD (500 000 yen), med minsta handelsenhet på 672 USD (100 000 yen).
Säkerhetstokens utgivna via blockkedjan möjliggör delägande av högvärdiga tillgångar. Denna struktur minskar inträdesbarriärer för småinvesterare, som traditionellt inte kunde nå sådana investeringar. Dessutom kan tokens handlas direkt mellan investerare på plattformen.
Denna uppsättning eliminerar mellanhandsavgifter från mäklare eller förtroendebanker. Digital Securities fick regulatoriskt godkännande för att driva denna helt digitala marknadsplats. Företaget har också flera relaterade patent. Tillsammans syftar dessa steg till att stödja bredare detaljhandel samtidigt som de upprätthåller efterlevnad.
Utöka marknaden för digitala värdepapper bortom fastigheter
Renga-plattformen planerar att erbjuda finansiella produkter från flera utgivare. Dessa kan inkludera energiinfrastruktur, flygplan, fartyg och företagsobligationer.
“Japanska hushåll föredrar ofta kontantsparande. Många vet inte vilka finansiella produkter de ska välja, och lämpliga alternativ är begränsade. Renga syftar till att erbjuda stabila produkter som matchar denna konservativa preferens.” sa VD Kohei Yamamoto
Han tillade, “Investerare kan få icke-kontanta förmåner kopplade till de underliggande tillgångarna. Detta inkluderar förmåner som exklusiva kuponger.” Marknadsplatsen tillåter tokenhandel, vilket ger likviditet för investerare som är oroliga för att binda kapital under längre perioder. Yamamoto jämförde plattformen med Netflix, och sa, “Vi vill skapa ett system där flera högkvalitativa produkter är tillgängliga på ett ställe.”
Branschexperter noterar att denna modell kan “demokratisera värdepappersinvesteringar,” vilket låter småinvesterare få tillgång till tillgångsklasser som tidigare var begränsade till institutioner. Men beskattning är fortfarande en oro.
För närvarande klassificerar japansk lag digitala säkerhetsinkomster som diverse beskattningsbar inkomst. Yamamoto kommenterade, “Regulatorerna har inte sagt att den nuvarande beskattningen är slutgiltig. Förändringar kan ske i framtiden.”
Serie A-finansiering stöder expansion
Digital Securities avslutade en andra stängning av sin Serie A-runda den 25 september och samlade in 2 miljoner USD (300 miljoner yen). Detta ökade det totala kapitalet till 8 miljoner USD (1,2 miljarder yen). Investerare inkluderade SBI Ventures Three, Mitsubishi Corporation och MUFG No.10 Investment Business Limited Partnership stödd av Mitsubishi UFJ Bank och MUFG Capital.
Ryo Kato, biträdande chef på SBI Securities’ Strategic Business Promotion Division, förklarade att produkter som tidigare endast var tillgängliga för institutioner nu kan delas upp för småinvesterare, vilket låter fler delta i värdepappersinvesteringar. Han noterade också att i framtiden kan tillgångar som filmer, vin eller konst bli finansiella produkter, vilket innebär att personliga intressen kan alltmer sammanfalla med investeringsmöjligheter.
Företaget planerar att skala upp marknadsplatsen till en nivå på en biljon yen samtidigt som de diversifierar tokeniserade tillgångserbjudanden.
