Kanadas finansiella underrättelseenhet har gett Peken Global Limited, som driver kryptobörsen KuCoin, ett rekordböter på 19,6 miljoner CAD (14 miljoner USD) för att inte följa regler mot penningtvätt (AML).
Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC) meddelade böterna på torsdagen och nämnde tre överträdelser.
Största böter utfärdade av FINTRAC
Företaget från Seychellerna registrerade sig inte som en utländsk penningtjänstverksamhet och rapporterade inte nästan 3 000 stora virtuella valutatransaktioner över 10 000 CAD mellan 2021 och 2024. FINTRAC hävdar att KuCoin inte lämnade in 33 rapporter om misstänkta transaktioner. FINTRAC klassificerade överträdelserna som “allvarliga” till “mycket allvarliga” och sa att sådana brister försvagar försvaret mot penningtvätt och finansiering av terrorism.
Kanada har också skärpt tillsynen över betalningsleverantörer. Den 8 september trädde viktiga bestämmelser i Retail Payment Activities Act i kraft, vilket placerar plånboks- och stablecoin-operatörer under Bank of Canadas tillsyn, med nya skydd för medel och riskkontroller. Bank of Canada beskrev implementeringsmilstolpar och beskrev registreringsramverket.
Sarah Paquet, FINTRAC:s direktör och verkställande direktör, sa att systemet finns för att skydda “kanadensarnas säkerhet och Kanadas ekonomis säkerhet” och tillade att myndigheten kommer att agera när företag inte uppfyller sina skyldigheter.
KuCoin överklaganden och global kontext
KuCoin sa att de har överklagat till Kanadas federala domstol och kallade böterna “överdrivna och straffande” samtidigt som de ifrågasatte sin klassificering som en utländsk penningtjänstverksamhet.
KuCoin har alltid strävat efter att arbeta konstruktivt med tillsynsmyndigheter världen över. Vi håller inte med om detta beslut på både materiella och procedurmässiga grunder, och vi har tagit rättsliga vägar genom att lämna in ett överklagande till Kanadas federala domstol för att säkerställa ett rättvist resultat för KuCoin. Som alltid förblir vi fullt engagerade i transparent verksamhet och efterlevnad av alla tillämpliga lagar.
—— KuCoin, via X
Detta är inte KuCoins första regulatoriska konflikt. I januari erkände börsen sig skyldig i USA till att driva en olicensierad penningöverföringsverksamhet och betalade nästan 300 miljoner USD. Dess medgrundare, Chun Gan och Ke Tang, avgick under den uppgörelsen.
Kanadensisk tillsyn har också intensifierats. Royal Canadian Mounted Police avvecklade TradeOgre i ett rekordbeslag, och den 18 september beslagtog 56 miljoner CAD från en annan oregistrerad börs. Japan förbjöd också fem plattformar, inklusive KuCoin, för att ha verkat utan registrering.
Samma dag uppmanade Bank of Canada till federala regler för stablecoin, med hänvisning till systemrisk, då Ottawa förbereder sig för en granskning i november av Financial Action Task Force.
Trots pressen fortsätter KuCoin att expandera. Thailands finansministerium valde börsen för att hjälpa till att lansera ett tokeniserat obligationsprogram på 153 miljoner USD, vilket öppnar statsskuld för småinvesterare via blockchain.