South Koreas Kospi sjönk 6,45 % på onsdagen, från 6 869 till 6 426 punkter. Korea Exchange aktiverade en sälj-sidecar för indexet som svar.
Programhandel med Kospi-noterade aktier stoppades i fem minuter klockan 9:06 lokal tid. Stoppet avbröt en återhämtning som tidigare hade lyft indexet.
Chipaktier leder nedgången
En sälj-sidecar aktiveras automatiskt när Kospi 200-terminer faller 5 % eller mer under en minut. Den pausar försäljningsorder från programhandel i fem minuter utan att stoppa handel med enskilda aktier.
Samsung Electronics och SK Hynix, som är stora i indexet, ledde nedgången på onsdagen. Investerare följde nedgångar i chipaktier på Wall Street natten innan.
SK Hynix USA-noterade aktier föll 9,20 % till 155,62 USD under tisdagens handel. Aktien sjönk ytterligare 1,38 % efter börsens stängning, vilket visar fortsatt press på onsdagen.
Fallet förlänger ett turbulent år för Sydkoreas chip-tunga marknad. Indexet hade nyligen återhämtat sig kraftigt efter att tidigare sidecar och handelsstopp aktiverats tidigare i år.
Oljepriser och Iran-spänningar tynger marknaden
Stigande oljepriser och räntor ökade pressen i hela regionen. Ett 60-dagars USA-Iran-avtal gick ut i måndags utan en bredare överenskommelse, och president Donald Trump uteslöt fler samtal.
“Det finns inga samtal eller kontakter, eller något planerat, med Islamiska republiken Iran.”
Trump skrev detta på Truth Social under tisdagen. Han sade också att USA:s sjöblockad står kvar, men att Hormuzsundet är öppet och fungerar.
Den förnyade geopolitisk konflikten håller oljemarknaden nervös. Brentolja steg 0,75 % till 91,50 USD per fat under tisdagen, vilket ökar inflationsoron.
En iransk tjänsteman ska ha varnat att Teheran kan bli “helt offensiv” om diplomatins försök misslyckas. Det finns dock fortfarande möjlighet för kontakt bakom kulisserna även om de officiella samtalen har stoppats.
Japans Nikkei 225 sjönk också på onsdagen, mer än 2 %. Chip-nedgången spreds till andra asiatiska marknader, där Tokyos aktier följde de samma nedgångarna i USA.
Onsdagens sidecar innebär ännu ett handelsstopp under ett år präglat av många sådana. Samsung och SK Hynix behöver nu stabilisera sig inför torsdagens handel.
