Digitala tillgångsinvesteringsprodukter såg inflöden på 921 miljoner USD i krypto förra veckan när optimismen växte för en potentiell räntesänkning från US Federal Reserve efter mjukare inflationsdata. Investerare tolkade de senaste ekonomiska signalerna som ett tecken på möjlig lättnad i penningpolitiken.
Kraftiga inflöden och förväntningar på viktiga ekonomiska beslut i USA förändrar spelplanen för krypto. Riskaptit, regionala dynamiker och investerares reaktioner på makrosignaler fortsätter att utveckla marknaden för digitala tillgångar.
Makroekonomiska signaler tänder kryptoinflöden
Investerarsentimentet i marknaderna för digitala tillgångar förbättrades nyligen tack vare positiva makroekonomiska nyheter. Lägre än förväntade konsumentprisindex (CPI) siffror i USA ökade sannolikheten för en räntesänkning från Federal Reserve. Förväntningarna når snabbt nästan 97 % för en sänkning med 25 baspunkter vid nästa möte.
Förra veckan leddes inflödena i USA med 843 miljoner USD riktade mot kryptoinvesteringsprodukter. Tyskland följde med nästan rekordhöga 502 miljoner USD i inflöden, medan Schweiz upplevde 359 miljoner USD i utflöden, mestadels på grund av tillgångsleverantörers överföringar, inte direkt försäljning.
Digital Asset Fund Flows Weekly Report lyfte fram globala ETP-handelsvolymer på 39 miljarder USD för veckan, långt över genomsnittet för 2024 hittills. Deltagare i USA verkade särskilt känsliga för sambandet mellan inflationsdata och Federal Reserves policyvägledning.
Kommande ekonomiska händelser i USA, inklusive Federal Open Market Committee (FOMC) beslut och Federal Reserve-ordförande Jerome Powells presskonferens, övervakas noggrant.
Denna ökande optimism drev betydande veckovisa inflöden för digitala tillgångsprodukter. Analytiker pekar på marknadens skarpa medvetenhet om förändringar i makroekonomiska indikatorer, oavsett om de är positiva eller negativa.
Region och tillgångsklass skiljer sig åt när flödena ökar
Även om amerikanska investerare ledde inflödena, speglar Tysklands ökning med 502 miljoner USD Europas fokus på reglerade digitala tillgångsprodukter. I kontrast berodde Schweiz utflöden på 359 miljoner USD på leverantörsöverföringar snarare än nettoförsäljning.
Dessa skillnader avslöjar hur lokala faktorer, regleringssignaler och institutionell aktivitet påverkar kryptomarknader.
Samtidigt ledde Bitcoin alla digitala tillgångar och samlade in 931 miljoner USD i kryptoinflöden, vilket ökade de totala inflödena till 9,4 miljarder USD sedan signalerna om räntesänkning från Federal Reserve började. Årets inflöden över alla digitala tillgångar nådde 30,2 miljarder USD, även om detta fortfarande är under förra årets rekord på 41,6 miljarder USD.
Å andra sidan noterade Ethereum sina första utflöden på fem veckor, med en minskning på 169 miljoner USD. Trots detta förblev efterfrågan på 2x hävstångs-ETP:er för Ethereum stark, vilket indikerar att sofistikerade handlare aktivt positionerar sig kring prisgolv och möjligheten till nya ETF-lanseringar för Solana och XRP.
Inflödena till Solana och XRP saktade ner när investerare väntade på potentiella ETF-godkännanden i USA, vilket illustrerar varierande förtroendenivåer för icke-Bitcoin tillgångar. Ökningen i globala ETP-volymer tyder på ökat deltagande och starkare övertygelse bland både detaljhandels- och institutionella aktörer.
Trots starka inflöden ligger årets totala inflöden fortfarande under förra årets höga nivå. Denna trend har fått vissa experter att ifrågasätta om den nuvarande momentum kan hålla i sig. Ändå, när inflations- och arbetsmarknadsdata dominerar, förblir kryptos roll som en indikator på risksentiment tydlig.
