Att förstå Bitcoins marknadsdynamik är avgörande för investerare i den volatila kryptobranschen. Maksim Balashevich, VD för Santiment, erbjuder en övertygande analys.
Han belyser varför försiktighet är nödvändig efter den senaste halveringen av Bitcoin (BTC) den 20 april.
Varför Bitcoin-innehavare bör vara försiktiga
Bitcoin-halveringar utlöser ofta hausseartade känslor och prisökningar, vilket leder till spekulativ handel och optimistiska prognoser. Balashevich föreslår dock ett mer nyanserat tillvägagångssätt.
“Istället för att bara räkna dagarna efter halveringen till nästa pristopp, baserat på de tidigare halveringarna (en av de vanligaste typerna av analyser) eller beräkna den potentiella procentuella tillväxten (förmodligen den mest “trevliga” typen av analyser), försöker vi ta upp mer nyanserade och komplexa frågor”, säger Balashevich.
Analysen visar att Bitcoin-innehavargrupper uppvisar distinkta strategier. Stora innehavare, eller“kryptovalar“, som äger mellan 1 000 och 10 000 BTC, tenderar att börja sälja tidigt under prisuppgångar och säkra vinster utan att marknaden destabiliseras. Däremot håller mindre innehavare med 0,01 till 10 BTC ofta eller ökar sina insatser, även efter att marknaden har toppat.
Medelstora innehavare, som hanterar 100 till 1 000 BTC, visar ett mönster av strategiska köp och försäljningar, som ofta förutser marknadsjusteringar. Dessa innehavare reagerar snabbt på förändrade förhållanden och uppvisar ett professionellt och beräknat investeringsbeteende.
Balashevich påpekar att situationen är komplex när man diskuterar den nuvarande marknadsdynamiken. Medan små innehavare aktivt köper, stabiliseras större grupper, vilket indikerar ett försiktigt tillvägagångssätt i väntan på marknadskorrigeringar.
Läs mer om detta: De 8 bästa verktygen för analys i kedjan 2024
Ett annat viktigt mått, “Mean Dollar Invested Age” (MDIA), spårar medelåldern för investerade dollar i Bitcoin. En ökande MDIA tyder på ackumulering, där innehavare är ovilliga att sälja, vilket signalerar förtroende för stigande priser. Omvänt kan en minskning tyda på vinsthemtagning, vilket antyder möjliga marknadstoppar och efterföljande nedgångar.
“På ett mer positivt sätt har marknaden genomgått en aktiv omfördelningsprocess i cirka 4-5 månader, enligt måttet Mean Dollar Invested Age. Detta tyder på att marknaden kan vara på väg att återuppta den positiva trenden, vilket kan leda till ytterligare omfördelning över den typiska 12-månaderscykeln som observerats under de senaste åren”, förklarade Balashevich.
I takt med att marknaden anpassar sig till halveringen blir måttet “Network Realized Profit/Loss” (NRPL) avgörande. Detta verktyg identifierar lönsamheten i de senaste transaktionerna och belyser bredare marknadssentiment. En hög NRPL indikerar att innehavare kapitaliserar på vinster, vilket kan leda till ökad försäljning.
“Det är anmärkningsvärt att vi varken under det senaste försöket att bryta igenom 72 000 dollar eller under stödtestet på 61 000 dollar observerade någon betydande efterfrågan på att ta ut vinster. Även om vissa kanske ser det som en stark signal (aka starka händer), vet vi från det förflutna att dessa “starka händer” kan bli skakiga (och markera botten när paniken sätter in)”, varnade Balashevich.
Läs mer här: Hur man utvärderar kryptovalutor med kedje- och fundamentalanalys
Balashevich noterar att genom att integrera NRPL med MDIA och leveransdistributionsmått får investerare en omfattande marknadssyn. Han betonar vikten av vaksamhet för Bitcoin-investerare.
Trusted
Disclaimer
All information på vår webbplats publiceras i god tro och endast för allmän information. Varje åtgärd som läsaren vidtar baserat på informationen på vår webbplats sker strikt på egen risk.
