Medan Bitcoin (BTC) kämpar för att återta den psykologiska nivån på 60 000 USD, har dataleverantören CryptoQuant lyft fram fem nyckeldiagram som illustrerar den senaste prisnedgången.
Kryptomarknaderna är i gungning, vilket gör handlare oroliga eftersom Bitcoins pris ger blandade signaler. Analytiker är oense om marknaden är på väg mot en korrigering eller om uppgången kommer att fortsätta.
Fem diagram för att förklara den senaste prisnedgången för Bitcoin
Bitcoin har sjunkit under den kritiska psykologiska nivån på 60 000 USD, och fortsätter att falla efter en nylig topp över 65 000 USD. En närmare titt på de underliggande fundamenten avslöjar intressanta dynamiker när handlare och investerare navigerar marknadsförhållandena.
Kortsiktiga innehavare tar hem vinst vid jämviktspris
Enligt CryptoQuant etablerade Bitcoins kortsiktiga innehavare en motståndsvägg vid sitt jämviktspris, vilket indikerar att de tog hem vinst. Jämviktspriset är där handlare varken vinner eller förlorar, med tillgången handlad nära deras köppris.
Denna strategiska vinsttagning följde efter Bitcoins tidigare prisfall, vilket hade orsakat en förlust på 17% för kortsiktiga innehavare. När priset återhämtade sig till deras genomsnittliga kostnadsbas, sålde dessa innehavare runt sina jämviktspriser. Det resulterande säljtrycket bidrog till den senaste prisnedgången.
Ökat öppet intresse och positiva finansieringsräntor
CryptoQuant rapporterar också ett premiumpåslag på Bitcoins eviga kontrakt, med öppet intresse som har ökat med 31% sedan den 5 augusti, från 13,5 miljarder USD till 17,9 miljarder USD. Öppet intresse representerar det totala antalet öppna positioner, vilket återspeglar terminshandlarnas förutsägelser om nästa marknadsrörelse.
I en likvid marknad leder högt öppet intresse vanligtvis till bättre exekveringspriser, tajtare köp-säljspridningar och minskad glidning, vilket ger handlare förbättrad marknadseffektivitet och enklare möjligheter att gå in och ut ur positioner. Den 31% ökningen av öppet intresse tyder på ökad marknadsdeltagande och ett höjt intresse för Bitcoin.
Läs mer: Var man kan handla Bitcoin-futures: En omfattande guide
Samtidigt förblev finansieringsräntorna positiva, vilket indikerar att långa positioner (köpare) betalade korta positioner (säljare) för att upprätthålla sina positioner. Detta scenario återspeglar marknadsförhållanden där efterfrågan överstiger utbudet.
Kombinationen av ökat öppet intresse och positiva finansieringsräntor kan destabilisera handlares positioner, främst på grund av ökad spekulativ aktivitet. När fler deltagare går in och ut ur positioner i ett försök att dra nytta av potentiella prisrörelser, ökar volatiliteten, vilket orsakar plötsliga förändringar i marknadssentimentet.
Denna dynamik kan skapa en återkopplingsslinga, där ökad marknadsdeltagande driver på ytterligare prisrörelser. Som ett resultat förstärker flockbeteende och momentumhandel marknadstrenderna, vilket gör det allt svårare att förutse och hantera risker effektivt.
Ökade inflöden till spotbörser
Forskning visar att ökade Bitcoin-inflöden till spotbörser under prisfallet ytterligare bidrog till nedgången, eftersom handlare såg det som ett tecken på kommande säljtryck. När investerare överför sina innehav till börser ses det ofta som en avsikt att sälja.
Denna tillströmning la ytterligare press på redan sköra terminspositioner. Enligt CryptoQuants forskningschef, Julio Moreno, tillskrevs dessa inflöden stora innehavare, vilket förstärkte trycket på marknaden.
Läs mer: Bitcoin (BTC) Prisprognos 2024/2025/2030
Som visas i diagrammet ovan sammanföll ökningen av inflöden till spotbörser med prisfall, vilket stärker tesen.
Denna ökning av Bitcoin-utbudet tillgängligt för handel på börser innebär att fler säljare erbjuder sina BTC till försäljning. När utbudet överstiger efterfrågan från köpare, utövas ett nedåtriktat tryck på priset, vilket bidrar till nedgången.
Skakar av sig svaga händer
Händelserna har lett till att “svaga händer” lämnar sina positioner, vilket resulterar i ökade likvideringar. Ethereum och Bitcoin-långa positioner likviderades för 55 miljoner USD och 90 miljoner USD, respektive, vilket markerar de högsta nivåerna av likvideringar sedan den 5 augusti, enligt forskning.
Enligt forskning från CryptoQuant kommer marknaden att behöva tid för att stabilisera sig innan en tydlig riktning kan fastställas. För närvarande handlas Bitcoin till 59 118 USD, vilket är en nedgång på nästan 5% sedan onsdagens session började, enligt data från BeInCrypto.
Trusted
Disclaimer
All information på vår webbplats publiceras i god tro och endast för allmän information. Varje åtgärd som läsaren vidtar baserat på informationen på vår webbplats sker strikt på egen risk.
