Kraken bötfälld 8 miljoner USD av ASIC för brott mot australiska regler

The Australian Securities and Investments Commission (ASIC) har framgångsrikt åtalat Bit Trade Pty Ltd, operatören av kryptovalutabörsen Kraken i Australien, vilket resulterade i en böter på 8 miljoner USD.

Böterna beror på Bit Trades olagliga utfärdande av en marginalförlängningsprodukt till över 1 100 australiska kunder utan att uppfylla de nödvändiga regleringskraven.

Kraken bötfälld för skada på investerare

Bit Trade, ett dotterbolag till Payward Incorporated, är registrerat hos AUSTRAC och driver Krakens australiska börs. Förutom böterna på 8 miljoner USD kommer företaget också att täcka ASIC:s rättsliga kostnader.

“Rättsliga åtgärder som inletts av ASIC har lett till att den australiska operatören av Kraken kryptovalutabörs beordrats att betala 8 miljoner USD för olagligt utfärdande av en kreditfacilitet till mer än 1 100 australiska kunder,” delade ASIC med sig.

Enligt ett officiellt pressmeddelande erbjöd Bit Trade en marginalförlängningsprodukt sedan oktober 2021. Produkten tillät kunder att låna pengar, återbetalbara i antingen digitala tillgångar som Bitcoin (BTC) eller nationella valutor som amerikanska dollar.

Företaget misslyckades dock med att förbereda en målmarknadsbestämning (TMD). En TMD är ett obligatoriskt dokument som identifierar den lämpliga publiken för finansiella produkter enligt Australiens design- och distributionsskyldigheter (DDO).

I augusti 2024 fastställde Federal Court att Bit Trades marginalförlängningsprodukt utgjorde en kreditfacilitet enligt australisk lag. Avsaknaden av en TMD innebar att företaget bröt mot sina regleringsansvar vid varje erbjudande av produkten. ASIC:s ordförande Joe Longo betonade betydelsen av domen.

“Målmarknadsbestämningar är grundläggande för att säkerställa att investerare inte marknadsförs produkter som kan skada dem,” uttalade Longo.

Han påpekade att över 1 100 kunder betalade avgifter och räntor som översteg 7 miljoner USD, med kumulativa handelsförluster på mer än 5 miljoner USD. Alarmerande nog förlorade en investerare ensam nästan 4 miljoner USD. Longo betonade de bredare konsekvenserna av beslutet.

Vidare kritiserade domare Nicholas, vid utdelandet av straffet, Bit Trades efterlevnadspraxis och beskrev företagets efterlevnadssystem som “allvarligt bristfälligt.” Domstolen noterade att Bit Trades handlingar motiverades av intäktsgenerering, en slutsats som härrörde från företagets beslut att fortsätta erbjuda produkten även efter att ha blivit medveten om potentiella juridiska överträdelser.

“Bit Trade tänkte inte på kravet i DDO-regimen förrän dessa först påpekades av ASIC,” observerade han.

Design- och distributionsskyldighetsramverket (DDO) kräver att företag utformar finansiella produkter anpassade till behoven hos specifika konsumentgrupper och distribuerar dem ansvarsfullt.

Samtidigt kommer fallet vid en tidpunkt då ASIC ökar sin granskning av den digitala tillgångssektorn. Regulatorn har nyligen inlett samråd med branschintressenter. Den ser över sin vägledning om när digitala tillgångserbjudanden kan kvalificera som reglerade finansiella produkter.

Dessa samråd är öppna för feedback fram till februari 2025. För närvarande belyser dock ASIC:s tillsynsåtgärder de risker som är förknippade med investeringar i digitala tillgångar.

Utöver juridiska utmaningar planerar Kraken också att stänga sin NFT-marknadsplats. Detta drag kommer att möjliggöra för den centraliserade börsen att tilldela resurser till kommande projekt. I oktober sade de upp upp till 15 % av sin personal som en del av sina omstruktureringsinsatser.

Trots dessa operativa problem planerar börsen att lansera sin Layer-2-blockkedja ‘Ink’ år 2025. Möjligheterna för en börsintroduktion (IPO) förblir också aktuella mitt i förväntade regleringsförändringar i USA nästa år.