Vilka stadier bör kryptostartups närma sig riskkapitalister för att samla in pengar?

För alla kryptovalutastartups är det en avgörande fråga att bestämma när man ska närma sig riskkapitalister (VCs). Den bästa tiden att söka extern finansiering varierar mycket, beroende på projektets specifika behov och riskkapitalisternas intressen.

Investeringsgränserna för olika VCs skiljer sig åt. Medan vissa investerare nöjer sig med styrkan hos grundarteamet och idén, letar andra efter konkreta resultat som en Minsta Livskraftiga Produkt (MVP) eller tydlig marknadstraktion. Alla är överens om att insamling av pengar aldrig bör ses som det slutliga målet. Istället är det ett strategiskt verktyg som måste stämma överens med en startups tillväxtbana.

“Grundare bör inte känna sig pressade att jaga VC-finansiering om det inte stämmer överens med deras tillväxtstrategi. Målet bör vara att bygga hållbara företag med hälsosamma intäktsströmmar, inte bara att samla in pengar för sakens skull,” säger Leonarda Rajeckyte från The VC Whisperer.

Med denna princip i åtanke har vi samlat insikter från experter på Axia8 Ventures, Bing Ventures, Capitable Group, Outlier Ventures och The VC Whisperer för att belysa rätt stadier för krypto-startups att närma sig VCs.

Pre-seed-fas: Att bygga en vision och ett team

För vissa VCs börjar investeringar redan innan en MVP finns. Axia8 Ventures, lett av Wayne Lin, fokuserar på de allra tidigaste stadierna av en startups resa. För dem är det viktigaste kriteriet inte nödvändigtvis projektets tekniska framsteg utan styrkan i grundarens vision och anpassningsförmåga.

“Vi investerar på det verkligt tidiga stadiet, ofta innan en presentation eller produkt ens är utvecklad. Den avgörande faktorn för oss är grundarens vision, passion och förmåga att justera genom flera iterationer. Vi har arbetat med grundare som misslyckats två gånger men lyckats på sitt tredje försök,” förklarar Wayne Lin.

Denna strategi betonar vikten av att ha ett starkt, engagerat team med förmågan att uthärda och justera genom misslyckanden.

Seed Stage: Konceptvalidering med Whitepaper och Deck

När ett projekt går från idéstadiet till konceptualisering blir det avgörande att ha ett välutformat whitepaper och en solid presentation. Enligt Bruce Lan från Bing Ventures spelar whitepapern en avgörande roll för att överbrygga klyftan mellan en idé och dess genomförande.

“I de tidiga stadierna kan ett välutformat whitepaper eller en presentation överbrygga klyftan mellan en idé och genomförande. Det är avgörande för team att kommunicera en tydlig vision och väg framåt. VCs är mer benägna att engagera sig när de ser att projektet är grundat på ett genomtänkt, solitt koncept, även om det fortfarande är i sin linda.”

Detta är särskilt viktigt för startups som vill samla in pengar i seed-stadiet, där de kanske ännu inte har en fullt fungerande MVP men kan presentera ett övertygande argument för sin idés livskraft.

Ett whitepaper kan fungera som ett viktigt dokument som artikulerar projektets vision, teknologi och potentiella marknadspåverkan. Det ger VCs en tydlig vägkarta över vart projektet är på väg och hur det planerar att nå dit.

MVP-fasen: Att vinna trovärdighet och minimera risk

När ett projekt har gått förbi idéstadiet blir det avgörande att ha en Minsta Livskraftiga Produkt (MVP) för att visa både trovärdighet och framsteg för VCs. Matthew Tang från Capitable Group betonar vikten av en MVP för att inge förtroende hos investerare.

“En fungerande MVP visar på framsteg och eliminerar alla misstankar om vaporware eller bedrägerier. I detta skede är VCs mer övertygade om teamets förmåga att bygga och leverera,” säger Tang.

För många VCs, särskilt de som går in i senare skeden av seed-finansiering, är en MVP en konkret indikator på att projektet har flyttat från teoretisk fas till praktisk tillämpning. Närvaron av en fungerande MVP ger också investerare möjlighet att utvärdera produktens tekniska genomförbarhet och potentiella marknadsanpassning.

Skalningsfas: Att närma sig riskkapitalbolag för tillväxtkapital

Ett kryptovalutaprojekt bör söka riskkapital för att stödja sitt nästa tillväxtstadium när det har börjat attrahera användare och visat sin produkt-marknadsanpassning. När en startup är redo att växa in på nya marknader, påskynda produktutvecklingen eller skala upp verksamheten, föreslår Pietro Negri från Outlier Ventures att de närmar sig riskkapitalister.

“När ett kryptoprojekt behöver finansiering för att ta sina verksamheter till nästa nivå, bör det närma sig riskkapitalister. VCs letar efter tecken på stark produkt-marknadsanpassning och tillväxtpotential i detta skede, oavsett om det handlar om att expandera produkten eller gå in på en ny marknad,” säger Negri.

Riskkapitalister söker för närvarande efter projekt som redan har visat sitt koncept och nu behöver finansiering för att växa. De kommer att utvärdera viktiga mått på produkt-marknadsanpassning, som intäktsgenerering, användaradoption och projektets förmåga att dra till sig partnerskap.

Viktiga kriterier som riskkapitalister letar efter hos kryptostartups

Flera universella faktorer hjälper VCs att utvärdera potentialen hos krypto-startups, oavsett skede. Dessa kriterier inkluderar:

• Grundarteam
• Teknologisk innovation
• Marknadspotential och problemlösningsförmåga
• Strategiska partnerskap

För en djupare inblick i var och en av dessa kriterier och insikter från experter som Wayne Lin (Axia8 Ventures), Bruce Lan (Bing Ventures) och Pietro Negri (Outlier Ventures), se vår artikel på Key Criteria VCs Prioritize When Assessing a Crypto Project.

Vanliga misstag hos kryptostartups

Även om det kan vara spännande att samla in pengar, riskerar många kryptostartups att misslyckas på grund av enkla misstag som kan påverka deras framgångschanser negativt. Riskkapitalister upptäcker snabbt varningssignaler, och en startups attraktivitet kan öka avsevärt genom att undvika dessa fallgropar.

• Otydlig vision och mål: Ett av de vanligaste felen är att föreslå en extremt ambitiös eller vag vision utan att ge en tydlig plan för hur man ska nå dit. Startups behöver kunna förklara både sina långsiktiga mål och de exakta åtgärder de planerar att vidta. “Investerare behöver se en väldefinierad plan som visar hur projektet avser att växa och skala upp,” säger Leonarda Rajeckyte från The VC Whisperer.
• Ofullständig tokenekonomi: Många kryptoprojekt misslyckas med att utforma en hållbar och transparent tokenekonomi. Riskkapitalister är särskilt försiktiga med projekt där tokenens nytta och värdeökning är oklar eller dåligt genomtänkt. En solid tokenekonomi bör beskriva hur tokenen fungerar inom ekosystemet och dess långsiktiga värdepotential.
• Brister i efterlevnad: Juridiska och regulatoriska frågor förbises ofta i brådskan att lansera, vilket kan vara katastrofalt i längden. Att inte ta hänsyn till efterlevnad kan avskräcka riskkapitalister och även leda till juridiska komplikationer framöver. Bruce Lan från Bing Ventures betonar, “Efterlevnad är avgörande. Kryptoprojekt måste vara medvetna om regleringar, särskilt om de planerar att expandera internationellt.”

Att säkra riskkapital för kryptostartups

Att skaffa riskkapital är ett kritiskt steg för många kryptostartups, men det måste stämma överens med startupens tillväxtbana. Som experter från Axia8 Ventures, Bing Ventures, Capitable Group, Outlier Ventures och The VC Whisperer betonar, finns det ingen universell metod för att säkra riskkapitalfinansiering.

Beslutet att närma sig riskkapitalister bör drivas av projektets mognad, marknadsanpassning och tydlig långsiktig strategi. Startups bör inte se insamling av medel som en bedrift i sig, utan som ett medel för att stödja hållbar tillväxt. Leonarda Rajeckyte från The VC Whisperer ger klokt råd om att startups bör söka finansiering endast när det förbättrar deras affärsstrategi.

Tajming är avgörande. Riskkapitalister är mer benägna att investera när det finns påvisbara framsteg – vare sig det är ett starkt team, en MVP eller tidig marknadstraktion. Målet bör vara att använda finansieringen som ett verktyg för att skala upp, utan att förlora fokus på projektets kärnuppdrag och vision. Tydliga mål och en solid tillväxtstrategi kommer alltid att locka rätt investerare vid rätt tidpunkt.