Så blev Singapore världens mest kryptovänliga land

Singapore är ett ledande land inom blockkedjeteknik och kryptovaluta. Landets stödjande regler, tydliga juridiska riktlinjer och strategiska position som globalt finansiellt nav gör det attraktivt för kryptoföretag och innovation.

BeInCrypto pratade med Alex Svanevik, VD och medgrundare av Nansen, ett blockkedjeanalysföretag i Singapore, för att förstå varför landet är ett av de mest kryptovänliga i världen.

Singapore leder global ranking för blockchain-innovation

Länder som satsar på talang, infrastruktur och reglering kan leda digital innovation och omforma globala industrier.

År 2024 rankade en Apex-rapport Singapore som det främsta landet inom blockkedje- och kryptoteknik med högsta poängen 85,4. Landet har över 2 400 blockkedjerelaterade jobb och 81 kryptobörser, vilket visar dess fokus på arbetskraft och infrastrukturutveckling.

Studien utvärderade länder baserat på ett sammansatt index som beaktade faktorer som blockkedjepatent, jobbtillväxt och antalet kryptovalutabörser.

“Singapore har etablerat sig som en global ledare inom kryptoområdet tack vare sin progressiva regleringsram, pro-innovationspolitik och starkt statligt stöd för blockkedjeteknik. Tydliga juridiska riktlinjer för digitala tillgångar, ett gynnsamt skattesystem och aktivt engagemang med branschaktörer skapar en miljö där kryptoföretag och blockkedjeinnovationer kan blomstra,” sa Svanevik.

Landets rykte som globalt finans- och fintechcenter har också lockat internationella kryptoföretag och investerare som söker stabilitet och tillväxtmöjligheter.

En balanserad regleringsmetod

En viktig del av Singapores framgång ligger i dess regleringsram, som balanserar konsumentskydd utan att hämma innovation.

År 2019 införde Singapore Payment Services Act (PSA), ett omfattande licenssystem för Digital Payment Token (DPT) tjänsteleverantörer.

Lagen omfattar kryptovalutabörser och plånboksleverantörer. Den stärker konsumentskyddet, bekämpar finansiering av terrorism och förbättrar cybersäkerhetsåtgärder inom finanssektorn.

Utöver denna lagstiftning kräver Monetary Authority of Singapore (MAS) detaljerade kontroller av penningtvätt (AML) och finansiering av terrorism (CTF). Företag måste också visa starka cybersäkerhetsrutiner.

“Denna riskjusterade ram främjar teknologisk utveckling samtidigt som den säkerställer finansiell säkerhet och integritet,” berättade Svanevik för BeInCrypto.

Dessa regleringsåtgärder fastställer riktlinjer nationellt, vilket underlättar kryptoadoption för investerare och konsumenter.

Styr innovation med konsumentskydd

För att skydda användare mot säkerhetshot eller bedräglig aktivitet har Singapore också fått ett rykte för att ta konsumentskydd på stort allvar.

För att kryptoföretag ska kunna verka i landet måste de följa konsumentskyddslagar.

“Singapore prioriterar konsumentskydd inom sin kryptosektor genom strikta regler. MAS kräver att DPT-tjänsteleverantörer implementerar robusta säkerhetsprotokoll och genomför noggrann kundkontroll. Singapores polisstyrka samarbetar med MAS för att aktivt övervaka och hantera bedrägliga aktiviteter som involverar digitala tillgångar,” förklarade Svanevik.

I november 2023 tillkännagav MAS planer på att införa striktare regler för DPT-leverantörer. Dessa regleringsändringar krävde att tjänsteleverantörer anpassade sina verksamheter och affärsmetoder för att följa den nya regleringsramen.

MAS implementerade dessa nya regler i två steg. Det första steget, som fokuserade på kundtillgångsskydd, avslöjanden och riskhanteringskontroller, trädde i kraft i oktober 2024.

Den andra fasen kommer att äga rum om sex månader.

“Från och med den 19 juni 2025 kräver nya regler att kryptoföretag genomför riskbedömningar för privatkunder för att säkerställa informerade beslut,” sa Svanevik. 

Dessa regler förbjuder specifikt licensierade företag att erbjuda incitament för att locka privatkunder. Med tanke på kryptovalutamarknadens inneboende volatilitet begränsar de också användningen av hävstång eller derivatkontrakt som refererar till kryptovalutor som underliggande tillgångar med privatkunder.

Kryptoföretag måste genomföra riskbedömningar för alla befintliga privatkunder innan den andra fasen av reglerna träder i kraft som ett krav för fortsatt tjänsteleverans. 

Ett fördelaktigt skattesystem

Singapores flexibla skattesystem har också erbjudit betydande fördelar för kryptoinvesterare och företag. 

En anmärkningsvärd egenskap hos Singapores skattesystem är avsaknaden av kapitalvinstskatt. I många länder är vinster från försäljning av kryptovalutor föremål för kapitalvinstskatt, vilket kan påverka investerarnas avkastning avsevärt. 

Singapores skattelagstiftning skiljer mellan personliga investeringar och affärsverksamhet. Dess system undantar personliga kryptovalutainvesteringar från kapitalvinstskatt, vilket ger individuella investerare en mer fördelaktig skatteomgivning. Denna undantag gäller dock inte för affärsverksamhet relaterad till kryptovalutahandel.

På samma sätt undantar Singapore digitala betalningstoken som Bitcoin och Ethereum från transaktioner med den vanliga 8 % varu- och tjänsteskatt (GST). 

Detta undantag minskar avsevärt skattebördan på kryptovalutatransaktioner, vilket gör Singapore till en attraktiv destination för kryptovalutaföretag, inklusive börser, plånboksleverantörer och andra företag som verkar inom det digitala tillgångsekosystemet.

Singapores skattesystem tillämpar också en jämförelsevis låg bolagsskattesats för företag. 

“En konkurrenskraftig bolagsskattesats på 17 % stödjer tillväxten av kryptostartups och blockkedjeföretag, vilket stärker Singapores position som ett globalt innovationscentrum,” sa Svanevik till BeInCrypto.

Som referens har USA en bolagsskattesats på 21 %. Estland, ett annat ledande blockkedjeland, har en sats på 22 %, medan Sydkoreas sats är 27,5 %. 

DBS Bank som en viktig aktör i antagandet av digitala tillgångar

Singapores DBS-bank har spelat en viktig roll i att skapa en nationell plattform för handel med digitala token. 

År 2020 lanserade DBS DBS Digital Exchange (DDEx) och blev en av de första bankerna i världen att erbjuda institutionella och ackrediterade investerare tillgång till handel med kryptovalutor och säkerhetstoken.

I september 2022 utökade DBS DDEx:s räckvidd till 100 000 av sina mest inflytelserika kunder. Banken gjorde det möjligt för ackrediterade kunder med minst 246 000 USD i investerbara tillgångar att köpa, sälja och handla tillgängliga kryptovalutor. 

Två år senare utökade DBS produktutbudet till att omfatta kryptovalutahandel och strukturerade noter för sofistikerade investerare. Behöriga DBS-kunder fick bredare tillgång till digitala tillgångar samtidigt som de skyddade sig mot marknadsvolatilitet och potentiellt tjänade avkastning. 

“DBS Banks proaktiva engagemang stärker inte bara marknadens trovärdighet utan positionerar också Singapore som en modell för att harmonisera traditionell finans med framväxande blockkedjetekniker. Denna anpassning av institutionell finans med digital innovation sätter en standard för hur globala banker kan anta och skala blockkedjelösningar ansvarsfullt,” sa Svanevik. 

Banken introducerade också DBS Token Services, som integrerar blockkedjelösningar med kärnbankverksamhet för att effektivisera hanteringen av digitala tillgångar. Programmet kopplar bankens funktioner till en EVM-kompatibel blockkedja, vilket möjliggör tokenisering och smarta kontrakt.

I maj avslöjade Nansen i ett X-inlägg att de hade identifierat DBS-bank som den påstådda ägaren av en ETH-valplånbok med 173 753 Ether, värd 650 miljoner USD vid den tiden.

“Denna betydande innehav understryker det växande institutionella förtroendet för digitala tillgångar, vilket signalerar en avgörande förändring där traditionella finansiella institutioner alltmer integrerar krypto i sina kärnstrategier,” tillade Svanevik. 

Eftersom DBS Bank är väl insatt i krypto var denna avslöjande mer av en chock än en överraskning. 

En pågående serie av initiativ

Singapore fortsatte att leda inom blockkedjeintegration med flera nyligen genomförda viktiga initiativ. 

År 2022 gick Singapore in i decentraliserad finans (DeFi) med ett live-test av handel med digitala tillgångar över likviditetspooler. Denna live-transaktion, som involverade tokeniserade insättningar, markerade den första branschpiloten som genomfördes under MAS:s Project Guardian.

“Project Guardian, ledd av MAS, utforskar tillgångstokenisering för att förbättra effektiviteten på finansmarknaden genom samarbete med branschledare,” sa Svanevik. 

I november förra året meddelade MAS att de skulle lägga till fem nya pilotprogram för tillgångstokenisering som en del av Project Guardian. Detta var en del av en större insats för att utveckla sätt att skala tokeniserade marknader.

“Pågående branschpiloter driver fram tillgångstokenisering inom finansiella sektorer och stärker Singapores roll som ledare inom blockkedjeinnovation,” tillade Svanevik.

Dessa fem branschförsök kommer att utforska potentialen för tillgångstokenisering. De syftar till att underlätta större integration över hela värdekedjan för kapitalmarknader, inklusive aktiviteter som notering, distribution, handel, avveckling och tillgångsservice.

Denna vecka meddelade National University of Singapore (NUS), i samarbete med Northern Trust och UOB, lanseringen av ett banbrytande initiativ för att tokenisera gröna obligationskrediter.

Detta initiativ använder blockkedjeteknik för att förbättra transparens, dataintegritet och investerarförtroende i hållbara investeringsmetoder.

Det representerar också ett betydande framsteg för NUS, vilket gör det till det första universitetet i Singapore som använder blockkedjeteknik för miljö-, social- och styrningsrapportering (ESG). Detta initiativ syftar till att förbättra transparens, dataintegritet och investerarförtroende i hållbara investeringsmetoder genom att använda blockkedjeteknik.

Samarbete mellan offentliga och privata institutioner

Singapore driver också aktivt blockkedjeanvändning inom både offentliga och privata sektorer, enligt Svanevik.

Mot slutet av 2020 lanserade Enterprise Singapore (ESG), Infocomm Media Development Authority (IMDA) och National Research Foundation (NRF) ett 12 miljoner USD Singapore Blockchain Innovation Programme (SBIP).

Detta branschdrivna initiativ syftade till att engagera nästan 75 företag i att utveckla 17 blockkedjerelaterade projekt inom de kommande tre åren, med fokus initialt på handel, logistik och försörjningskedjesektorer.

“Singapore Blockchain Innovation Programme (SBIP) främjar samarbete mellan statliga myndigheter, akademiska institutioner och privata företag för att förbättra blockkedjekapaciteter,” berättade Svanevik för BeInCrypto.

Samma år avslutade Singapores MAS Project Ubin, ett femstegs samarbetsprojekt med olika finansiella institutioner och branschaktörer för att utforska användningen av blockkedja och Distributed Ledger Technology (DLT) för betalningar och värdepappersavvecklingar.

År 2023 utvecklade MAS också Orchid Blueprint, en strategisk ram för att bygga en säker och effektiv digital penninginfrastruktur. Denna plan beskriver viktiga komponenter för säker och ny användning av digitala pengar i Singapore, med insikter från tidigare branschförsök och betonar värdet av samarbete mellan centralbanker och den privata sektorn.

“Singapores proaktiva inställning till reglering, innovation och samarbete positionerar det som en global ledare inom krypto- och blockkedjeekosystemet,” avslutade Svanevik.

Eftersom Singapore investerar i infrastruktur, etablerar regleringsklarhet och ger statligt stöd, kommer det sannolikt att fortsätta leda ledarskapsrankningarna för global krypto- och blockkedjeinnovation.