Mark Yusko, en känd hedgefondförvaltare, har gett en sällsynt inblick i de sofistikerade mekanismer genom vilka börshandlade fonder (ETF:er) manipulerar priset på Bitcoin.
Denna manipulation är inte en ny händelse utan en långvarig praxis som är förankrad i Wall Street historia och anpassad till kryptovalutamarknaden.
Hur ETF: er manipulerar priset på Bitcoin
Kärnan i Yuskos analys är den strategiska manipulationen av Bitcoin. Denna praxis ekar det gamla Wall Street-systemet för att pressa priserna för att köpa lågt. Specifikt beskriver Yusko hur enheter kan driva ner Bitcoin-priser genom negativ känsla eller direkt marknadsåtgärd, bara för att ackumulera mer av det till det nedtryckta värdet.
Denna metod, föreslår han, är inte bara utbredd utan har perfekterats under årtionden på traditionella marknader.
“Priserna faller med 10 % över en natt eftersom det förekommer en massa manipulation på terminsmarknaden… Om du vill köpa mycket av något, vad gör du då? Man säljer. Du berättar för alla hur mycket det suger, du blankar det, du pressar ner priset så att du kan köpa mer till ett lägre pris”, förklarade Yusko.
Yuskos berättelse tar ett djupare dyk när han diskuterar hur Bitcoin ETF: er fungerar. Han pekar på ett märkligt mönster där betydande prisrörelser i Bitcoin inträffar utanför traditionella handelstider.
Läs mer här: Hur man handlar en Bitcoin ETF: En steg-för-steg-strategi
Enligt honom kan denna anomali tillskrivas de stora institutionella aktörernas strategiska åtgärder. De manipulerar slutkursen för Bitcoin ETF och påverkar därefter tillgångens värdering över natten. Denna manipulation säkerställer att dessa enheter säkrar vinster genom att kapitalisera på de prisavvikelser som skapas av deras egna handlingar.
“Alla vinster i Bitcoin ETF: erna sker över natten … Inget av det händer under dagen eftersom det som händer precis före stängning, de stora hundarna säljer nakna på terminsmarknaden. De pressar priset ner; ETF: er måste köpa; de kan bara handla den sista minuten på dagen, “tillade Yusko.
Denna strategi utnyttjar terminsmarknaden, där det faktiska innehavet av Bitcoin inte krävs för att handla. Bitcoin-terminskontrakt gör det möjligt för handlare att spekulera i dess framtida pris. Därför påverkar de dess nuvarande värde utan behov av fysiskt utbyte.
Detta avståndstagande från fysiska tillgångar möjliggör marknadsmanipulation genom spekulativ handel. Det snedvrider faktiskt den verkliga dynamiken mellan utbud och efterfrågan på Bitcoin.
“Om jag vill sälja en Bitcoin till dig behöver jag bara skriva ett kontrakt. Och så länge jag går och får en Bitcoin innan det kontraktet avvecklas är vi bra, “betonade Yusko.
Dessutom påpekar hedgefondförvaltaren att denna beräknade ansträngning för att manipulera dynamiken i utbud och efterfrågan kommer från stora institutionella aktörer. Denna praxis säkerställer att institutioner kan säkra Bitcoin till gynnsamma priser, vilket ytterligare påverkar marknaden till deras fördel.
Läs mer här: Vem äger mest Bitcoin 2024?
I grund och botten avslöjar Yuskos insikter en komplex väv av marknadsmanipulation. Traditionella strategier får nytt liv på kryptovalutamarknaden. Genom att förstå dessa mekanismer kan investerare bättre anpassa investeringsstrategier, beväpnade med vetskapen om att det som verkar vara marknadens nyckfullhet faktiskt kan vara det äldsta tricket i boken.
Disclaimer
All information på vår webbplats publiceras i god tro och endast för allmän information. Varje åtgärd som läsaren vidtar baserat på informationen på vår webbplats sker strikt på egen risk.
