Kryptomarknadens korrelation med viktiga makroekonomiska händelser har återvänt efter att ha försvunnit under större delen av 2023. Nu när inflytandet är tillbaka måste aktörerna på kryptomarknaden förbereda sig på volatilitet med viktiga lanseringar den här veckan.
På en sentimentdriven marknad är det avgörande för handlare och investerare att ligga steget före när marknaden rör sig för att se över sina handelsstrategier.
Vad kan orsaka marknadsvolatilitet den här veckan
Fyra evenemang kommer att vara av intresse för aktörer på kryptomarknaden den här veckan. De inkluderar:
S&P slutlig PMI för tjänstesektorn i USA
Handlare kommer att titta på S&P Global Services PMI på måndag, som sammanställs av S&P Global. Sektorer som omfattas är konsument (exklusive detaljhandel), transport och information, kommunikation, finans, försäkring, fastigheter och företagstjänster.
I juli slog S&P Global Services PMI förväntningarna på 55 och steg till 56 punkter, högre än junis 55,3. Detta indikerar en expansion inom tjänstesektorn, vilket är ett positivt tecken för de traditionella marknaderna som visar på en högre efterfrågan på tjänster.
USA:s handelsunderskott
Marknaderna väntar också på det amerikanska handelsunderskottet på tisdag, vilket kan orsaka TradFi- och kryptovolatilitet den här veckan. Liksom S&P:s PMI för tjänstesektorn pekade landets handelsunderskott också på ökade tjänster i juni och mer bilexport.
De två positiva uppgifterna pekar på kraftiga ökningar av affärsinflödena, som når sin snabbaste takt på över ett år.
“USA håller på att övergå till en tjänsteekonomi, mindre tillverkning”, sa Lumida Wealths vd Ram Ahluwalia över positiva tjänstedata.
Läs mer: Hur du skyddar dig mot inflation med hjälp av kryptovaluta
Dessa leder till ökade investeringsmöjligheter och förbättrade ekonomiska förhållanden, vilket ökar sentimentet på traditionella marknader som aktier. Effekten kanske inte är lika direkt eller betydande på krypto jämfört med traditionella marknader. Men om den positiva banan fortsätter kan kapital rotera till riskfyllda tillgångar som krypto.
Positiva ekonomiska data påverkar ofta investerarnas sentiment i kryptorymden. I takt med att de traditionella marknaderna stärks kan investerare bli mer säkra på ekonomin. Detta kan öka riskaptiten och leda till ett större intresse för alternativa tillgångar som kryptovalutor.
Konsumentkredit
De amerikanska konsumentkredituppgifterna för juni kommer att publiceras onsdagen den 7 juli. Uppgifterna rapporterar utestående krediter som beviljats privatpersoner. Uppgifterna hjälper till att mäta förhållandena på konsumentkreditmarknaderna och analysera effekterna av penningpolitiken. I maj månads rapport, som släpptes den 8 juli, ökade konsumentkrediterna med en säsongsjusterad årstakt på 2,7 procent. Revolverande krediter ökade med 6,3 procent på årsbasis, medan icke-revolverande krediter också ökade med 1,4 procent på årsbasis.
Ökningen av konsumtionskrediter tyder på att konsumenterna lånar och spenderar mer. På de traditionella finansmarknaderna är detta ett positivt tecken för ekonomin. Det tyder på att konsumenterna är mer säkra på sin ekonomiska situation, vilket förklarar viljan att ta på sig skulder för att göra inköp.
Om myndigheterna rapporterar en liknande trend i juni skulle det stimulera den ekonomiska aktiviteten och driva på företagens vinster, vilket skulle leda till högre aktiekurser. Det finns dock en risk förknippad med högre konsumentkreditnivåer. Om konsumenterna blir överbelånade och kämpar för att betala tillbaka sina skulder kan det leda till betalningsinställelser och finansiell instabilitet.
Detta skulle kunna påverka de traditionella finansmarknaderna negativt genom ökad volatilitet och osäkerhet bland investerarna. Krypto, å andra sidan, kan dra indirekt nytta av den implicita starkare övergripande ekonomin. Ökad ekonomisk stabilitet och konsumentaktivitet kan locka investerare till alternativa tillgångar som kryptovalutor.
Richmond Fed-chefen Tom Barkins tal
Richmond Feds ordförande Tom Barkin kommer att tala torsdagen den 8 augusti och ge en inblick i beslutsfattarnas tänkande och potentiellt inspirera traditionell marknads- och kryptovolatilitet. Han kommer också att kommentera vad de senaste ekonomiska rapporterna betyder för framtida åtgärder från centralbanken. Federal Open Market Committee (FOMC) beslutade nyligen att hålla räntorna oförändrade på 5,25 % – 5,50 % för åttonde mötet i rad.
Jerome Powell, ordförande för Federal Reserve (Fed), signalerade inte uttryckligen en räntesänkning i september. Han visade en ökande men försiktig optimism om att arbetet med att minska inflationen återupptas under andra halvåret 2024.
“Han förväntar sig helt klart en korrigering av något slag eller så kan han helt enkelt inte se bättre investeringar än statsskuldväxlar. Fed måste sänka räntorna. De har varit dumma som inte redan har gjort det”, skriver X:s vd Elon Musk i ett inlägg på söndagen.
Musks kommentarer kom efter en svag jobbrapport förra veckan, som väckte oro för en ekonomisk avmattning. Samtidigt förespråkar Wall Street-banker aggressiva räntesänkningar samtidigt som det finns tecken på att arbetsmarknaden svalnar. Citigroup-ekonomerna Veronica Clark och Andrew Hollenhorst räknar till exempel med “en halv procentenhets räntesänkning i september och november och en sänkning med en kvarts punkt i december”.
JPMorgan-ekonomen Michael Feroli upprepade Clark och Hollenhorst och tillade att det finns “ett starkt argument att agera” före nästa möte den 18 september. Enligt Feroli kanske Powell inte “vill lägga till mer oväsen till vad som redan har varit en händelserik sommar”.
Makrodata driver kryptoförsäljning
Samtidigt har kryptovolatiliteten fått marknaderna att blöda, med det totala börsvärdet ner till hela 12%. Bitcoin har fallit med 12,35% och handlas för 53 000 dollar i skrivande stund, medan Ethereum har tappat 20%.
Vissa tillskriver kraschen till att den japanska aktiemarknaden drabbades av sina värsta förluster sedan 1987. Marknadsanalytikern Zach Jones förknippar kraschen med att Japan försvarade sin yenvaluta och dumpade alla sina Treasury Holdings (USA-ägda skulder).
– Japan skapade en allt-i-allo-bubbla på 80/90-talet. Bubblan blev så stor att under de 30-40 år som gått sedan dess har deras aktiemarknad aldrig kommit i närheten av bubblans toppar. Den amerikanska ekonomin har en skuld på 122 % i förhållande till BNP, vilket är vansinnigt. Japan har fördubblat det. De befann sig mellan en sten och en hård plats, antingen lät de sin valuta kollapsa och uppleva en kollaps som liknade den stora depressionen eller så tryckte de pengar och hyperinflaterade sin valuta. De valde att trycka hundratals miljarder dollar per dag för att försvara sin valuta. Detta har varit oundvikligt för alla som uppmärksammar marknaderna”, skrev Jones.
Läs mer: Hur man köper Bitcoin (BTC) och allt du behöver veta
På annat håll skyller Donald Trump, republikanernas kandidat inför valet i november, den senaste tidens krasch på finansmarknaderna på Kamala Harris, Joe Biden och “odugligt amerikanskt ledarskap”.
Disclaimer
All information på vår webbplats publiceras i god tro och endast för allmän information. Varje åtgärd som läsaren vidtar baserat på informationen på vår webbplats sker strikt på egen risk.
