Exclusief Stora RWA-företag avslöjar taktik för MakerDAO:s tokeniseringslopp på 1 miljard dollar

På måndagen lanserade MakerDAO officiellt Spark Tokenization Grand Prix, en ambitiös tävling för att ta med upp till 1 miljard dollar i tokeniserade tillgångar, särskilt med fokus på korta amerikanska statsskuldväxlar.

Tävlingen är ett initiativ av SparkDAO, en subDAO till MakerDAO. Den är utformad för att bedöma deltagarnas förmåga att tillhandahålla likviditet, anpassa sig till MakerDAO:s vision och introducera nya lösningar inom det decentraliserade finansekosystemet (DeFi). Sista inlämningsdag är den 20 september 2024, vilket ger deltagarna drygt en månad på sig att slutföra sina förslag.

OpenEdens efterlevnadsdrivna tillvägagångssätt för MakerDAO:s tuffa kriterier

I ett styrningsinlägg gav Steakhouse Financial, ett företag som förvaltar finansförvaltningen och en strategisk finanskärnenhet inom MakerDAO, detaljer om en tävling. Företaget påpekade att konkurrenterna skulle utvärdera produkter baserat på deras juridiska struktur, kostnadseffektivitet och likviditetsbestämmelser.

Dessutom betonade de nödvändigheten av strategisk anpassning till MakerDAO:s mål. Dessutom fokuserade de på produkter som kan erbjuda attraktiv avkastning och den likviditet som krävs för frekvent ombalansering.

Läs mer: Hur investerar man i verkliga kryptotillgångar (RWA)?

Flera framstående aktörer inom branschen för verkliga tillgångar (RWA), inklusive Securitize, OpenEden och Superstate, har gått med i tävlingen. Vart och ett av dessa företag har beskrivit unika strategier som belyser deras engagemang för att uppfylla MakerDAO:s kriterier för likviditet och kapitaleffektivitet.

Jeremy Ng, medgrundare av OpenEden, uttryckte sitt förtroende för prestandan hos företagets flaggskeppsprodukt, TBILL. Enligt honom kommer TBILL:s konsekvens när det gäller att leverera hög kvalitet och exceptionell likviditet att göra det till ett attraktivt alternativ för DAO:s finanschefer. Han noterade också att OpenEdens regelefterlevnad kommer att positionera det som en stark utmanare i tävlingen.

“Regelefterlevnad är en nyckelfaktor för DAO-statsobligationer. Vi driver ett licensierat fondförvaltningsbolag i Singapore som övervakar den BVI-registrerade fonden som stöder TBILL-tokens. Att uppnå (och behålla) denna status är ingen lätt uppgift. Det kräver att chefen genomgår en rigorös, pågående bedömning av dess kapacitet av Singapores finansiella tillsynsmyndighet, inklusive revisioner, finansiell rapportering, etc.”, förklarade Ng för BeInCrypto.

Superstates taktik: Utnyttja DeFi-expertis för att öka DAI-stabiliteten

Superstate, som leds av VD och grundare Robert Leshner, är en annan anmärkningsvärd deltagare i MakerDAO:s Spark Tokenization Grand Prix, med sitt primära erbjudande, USTB. I ett e-postmeddelande till BeInCrypto avslöjade Fig Gown, Protocol Relations Lead på Superstate, att dess förslag till MakerDAO fokuserar på att integrera USTB i MakerDAO:s ekosystem för att förbättra stabiliteten hos DAI – MakerDAO:s flaggskepp stablecoin.

Förutom USTB:s tilltalande avkastning, låga avgifter och dagliga likviditet, betonade Gown också transparensen i USTB:s underliggande innehav. Dessa innehav kan övervakas via företagets webbplats eller med prissättning på kedjan med hjälp av ett Chainlink-orakel. Denna transparens, tillsammans med den kommande lönsamheten i realtid genom Chainlinks Proof of Reserves, säkerställer att MakerDAO kan upprätthålla höga nivåer av likviditet och stabilitet för DAI.

“Med djup erfarenhet av DeFi och traditionella kapitalmarknader tillför Superstate expertisen för att stödja och utveckla de branschspecifika behov som Maker och andra protokoll kan ha. Genom att gå med i Superstate kommer Maker och dess SubDAO:er att få tillgång till nuvarande och framtida produkter som utfärdats av Superstate Inc. och integrationer som utvecklas genom partnerskap med andra protokoll för att utöka användbarheten av USTB och framtida produkter,” tillade Gown.

Securitizes vision för tokeniserade statsobligationer i DeFi:s framtid

Securitize, en annan viktig aktör inom rök- och vattenvägningsindustrin, har också bekräftat sitt deltagande. I tävlingen kommer den att samarbeta med BlackRocks BUIDL, den största tokeniserade statskassan hittills.

Carlos Domingo, Securitizes VD och medgrundare, uttryckte sin entusiasm över att delta i Spark Tokenization Grand Prix. Dessutom noterade han att Securitizes engagemang med MakerDAO och andra DAO:er visar på det växande erkännandet av tokeniserade statsobligationer som en nyckelkomponent i finansförvaltningen inom DeFi.

“Kryptomarknaden är för närvarande cirka 2,5 biljoner dollar, men stablecoins utgör cirka 150 miljarder dollar och statsobligationer utgör bara 2 miljarder dollar. Du kommer att börja se ett skifte som är mer i linje med den traditionella finansvärlden, där du har 2 dollar i statsobligationer för varje dollar i faktiska kontanter. I takt med att fler av dessa DAO:er lägger sina pengar i dessa tokeniserade finansprodukter kommer vi att börja se en rusning in på marknaden, vilket bara kommer att få vår nuvarande tillväxt att öka exponentiellt,” sa Domingo till BeInCrypto.

MakerDAO:s Spark Tokenization Grand Prix läggs till den växande listan över DAO:er och DeFi-projekt som är intresserade av tokeniserade tillgångar. BeInCrypto har tidigare rapporterat att Arbitrum STEP-kommittén i juni rekommenderade att 35 miljoner ARB-tokens (24,5 miljoner dollar) skulle diversifieras från Arbitrum DAO Treasury till sex utvalda tokeniserade treasury-produkter. Dessutom, i juli, tilldelade Ethena, enheten bakom den syntetiska dollartokenen USDe, en del medel från sin reservfond till avkastningsgenererande RWA-erbjudanden.

Läs mer: Vad är effekten av Real World Asset (RWA) tokenisering?

Enligt en färsk rapport från en 21.co-analytiker förväntas effekten av denna trend bland DAO:er och DeFi-projekt driva den tokeniserade amerikanska finansmarknaden att nå 3 miljarder dollar i slutet av 2024. Denna förutsägelse är också i linje med marknadens tillväxttakt på 200 %. 21.co data visar en ökning av segmentets värde från 592,63 miljoner dollar till 1,78 miljarder dollar hittills i år.