Från Ferraris till yachter: Hur tokenisering av verkliga tillgångar omdefinierar ägandet av lyxvaror

Tokenisering av verkliga tillgångar (RWA) förändrar traditionella investeringsmarknader och öppnar nya möjligheter utanför finanssektorn. Tidigare fokuserade tokenisering på fastigheter, ädelmetaller och konst, men nu kan man även tokenisera lyxvaror, vilket förändrar branschen.

BeInCrypto pratade med Harley Foote, VD och medgrundare av CryptoAutos, ett ledande projekt inom RWA-marknaden för lyxbilar, för att förstå vad som driver denna nya trend och dess framtidsutsikter.

RWA-marknadens tillväxt och framtida potential

Tokenisering av verkliga tillgångar har blivit en av kryptobranschens dominerande berättelser de senaste åren.

Tokenisering använder blockchain för att skapa digitala representationer av verkliga tillgångar, vilket möjliggör delat ägande. Detta demokratiserar tillgången till dyra tillgångar genom att dela upp dem i mer överkomliga, delbara tokens.

Fastigheter, råvaror, konst, finansiella tillgångar och ädelmetaller är de vanligaste tokeniserade verkliga tillgångarna. År 2024 nådde den totala marknadsstorleken för tokeniserade tillgångar 186 miljarder USD, vilket är en ökning med 32 % jämfört med föregående år, enligt en rapport från Tokenized Asset Coalition.

“RWA-marknaden har exploderat det senaste året på grund av en perfekt storm av makrotrender, teknologiska framsteg och förändrat investerarsentiment. Institutionellt intresse för blockchain-baserade tillgångar, ETF:er som blir normen, förbättrad regleringsklarhet i viktiga jurisdiktioner och det ökande behovet av likviditet i traditionellt illikvida marknader har alla bidragit till denna acceleration,” sa Foote till BeInCrypto.

Branschens framtidsutsikter är lovande. Enligt det tyska konsultföretaget Roland Berger förväntas värdet av tokeniserade tillgångar överstiga 10,9 biljoner USD år 2030, med fastigheter, skulder och investeringsfonder som de tre främsta tokeniserade tillgångskategorierna.

Med RWA-tokeniseringens tillväxt dyker nya tillgångskategorier upp.

Ökningen av tokeniserade lyxvaror

Tokenisering av lyxvaror, som superbilar, yachter, jetplan och exklusiva klockor, blir en trend som är svår att ignorera.

“Inledningsvis fokuserade RWA på att tokenisera finansiella instrument som obligationer, fastigheter och råvaror, vilket var logiskt. Men när tekniken har mognat och investerare har fått upp ögonen och smaklökarna kittlade, ser vi en expansion till konkreta tillgångar med inneboende knapphet och stark efterfrågan, som lyxbilar, konst och samlarobjekt. Superbilar har traditionellt varit reserverade för individer med mycket hög nettoförmögenhet, men det är nu ett minne blott tack vare tokenisering,” förklarade Foote.

År 2020 meddelade kryptostartupen CurioInvest försäljningen av tokens som representerar delat ägande av en 2015 års begränsad upplaga av en Ferrari F12 TDF. De erbjöd dessa tokens, prissatta till 1 USD styck, för ett fordon värderat till över 1 miljon USD. Företaget meddelade också planer på att tokenisera 500 lyxbilar, som de planerade att lagra i ett lager i Stuttgart.

År 2023 introducerade Cloud Yachts ett nytt tillvägagångssätt för yachtindustrin genom att lansera en tokeniserad upplevelse relaterad till superyachter.

Företaget NFT tokeniserade en 94-fots Sunseeker superyacht, med målet att erbjuda lyxyachtkryssningar till individer för en kostnad jämförbar med en utekväll i Miami. De sålde varje NFT för 500 USD, vilket gav köparna en kryssning runt Miami på Sunseeker 94 under ett år.

Tokeniserade lyxbilar

Tidigare denna månad förvärvade CryptoAutos en lyxbilsuthyrningsflotta värd 20 miljoner USD i Dubai, med begränsade upplagor av Lamborghini, Ferrari, Porsche och Rolls Royce. Kunder kommer att ha möjlighet att tjäna USDT genom försäljning och uthyrning av dessa fordon.

Enligt Foote är lyxvaror, särskilt superbilar, idealiska för tokenisering jämfört med andra tillgångsklasser.

“Till skillnad från nischade finansiella tillgångar har lyxfordon universell dragningskraft och igenkänning samt en likvid global marknad som lockar en mängd olika köpare. Vad som skiljer superbilar från andra lyxtillgångar, som konst eller smycken, är deras potential att generera avkastning genom uthyrning eller delat ägande, vilket förvandlar en traditionellt statisk tillgång till en dynamisk intäktsgenererande investering. Dessutom fungerar superbilar ofta som en skydd mot inflation. Precis som fint vin och klassiska klockor tenderar superbilar att överträffa traditionella investeringar under ekonomiska nedgångar,” sa han.

Tokenisering av tillgångar skapar en unik väg mot större finansiell inkludering genom att dela upp ägandet i fraktioner.

Demokratisera ägande av lyxiga tillgångar

Lyxfordon kallas så eftersom endast personer med en disponibel inkomst i miljoner kan verkligen unna sig lyxen att äga en. Tokenisering förändrar det.

“Traditionella investeringar i lyxbilar har varit begränsade till elitkollektorer med kapital att köpa och underhålla sällsynta fordon. Tidigare behövde du betala för hela fordonet, men tokenisering demokratiserar tillgången. Dessa nya modeller kan låta investerare äga en del av högvärdiga tillgångar med minimalt kapital, handla sina innehav på likvida marknader istället för att vänta på en hel fordonsförsäljning och generera passiv inkomst från hyresbaserade avkastningar,” sa Foote till BeInCrypto.

Flera superbilar är begränsade upplagor, vilket gör dem särskilt lämpade för tokenisering.

“Den bredare bilmarknaden är verkligen en tillgång som minskar i värde, när de massproduceras säljs de och behåller sällan sitt värde. Men dessa är superbilar, hyperbilar med begränsad produktion och klassiska modeller. [De] är särskilt lämpade för tokenisering på grund av deras inneboende knapphet, exklusivitet och starka globala varumärkesattraktion. Begränsade produktionsserier i kombination med samlarefterfrågan driver naturligtvis upp värdeökningen över tid,” tillade Foote.

Tillväxten av lyxvaror i RWA-industrin lockar uppmärksamhet från investerare utanför kryptosektorn, vilket potentiellt påverkar den bredare adoptionen av RWA i traditionell finans.

“Lyx-RWA fungerar som en bro mellan traditionella investerare och blockkedjebaserad finans. Vi ser den nuvarande utvecklingen mot tokenisering av lyxtillgångar, som superbilar, yachter och andra föremål, bara accelerera när mainstream-adoptionen av RWA tar fart,” sa Foote.

Dessa tillgångars beroende av blockkedjeteknik inspirerar också större förtroende bland investerare som överväger lyxvaror som ett sätt att diversifiera sina portföljer.

Blockchains roll i att minska risker

Inom handel med högvärdiga tillgångar kan blockkedjeteknik hjälpa till att säkerställa transparens, likviditet och säkerhet. 

Enligt Foote eliminerar blockkedjan i sig många ineffektiviteter och risker som är förknippade med traditionellt ägande av tillgångar genom att tillhandahålla transparent ägande vid källan. 

“Varje tokeniserad tillgång registreras på kedjan, vilket säkerställer en tydlig ägarhistorik som hjälper till att förhindra bedrägeri. Till skillnad från traditionella metoder kan investerare handla med fraktionella andelar av superbilar, vilket eliminerar behovet av långa återförsäljningsprocesser. Och tack vare blockkedjeteknikens hastighet behöver du inte vänta i dagar på att banker ska klara din betalning, du kan köpa din bil med några få klick,” sa han.

Samtidigt påskyndar smarta kontrakt processen ytterligare och minskar riskerna.

“Smarta kontrakt upprätthåller juridiska avtal, intäktsdelningsmodeller och styrmekanismer, vilket minskar behovet av mellanhänder. Medan transaktioner är oföränderliga och manipuleringssäkra, vilket ökar investerarnas förtroende,” tillade Foote. 

Vissa jurisdiktioner skapar regleringsstrukturer för att möjliggöra säker investerardeltagande som svar på tillväxten av tokenisering av lyxtillgångar.

Regelverk för RWA-tokenisering

Olika jurisdiktioner över hela världen har infört regleringar för denna framväxande marknad, vilket möjliggör investerartillgång till tokeniserade RWA.

“Regelverken varierar mycket. Dubai, Schweiz och Singapore har framträtt som gynnsamma jurisdiktioner för tokenisering av tillgångar, och erbjuder tydliga juridiska ramar och investerarskydd. Samtidigt förbättrar USA och EU fortfarande sina RWA-regleringar, men vi ser lovande tecken, särskilt inom USA under den nya ledningen,” sa Foote till BeInCrypto.

I november 2024 införde Monetary Authority of Singapore (MAS) nya åtgärder för att underlätta kommersialiseringen av tokeniserade tillgångar. Dessa åtgärder inkluderade att bilda kommersiella nätverk utformade för att öka likviditeten i tokeniserade tillgångar.

MAS meddelade också planer på att utveckla ett marknadsinfrastrukturekosystem och etablerade branschramar för implementering och avveckling av tokeniserade tillgångar.

Samtidigt förblir Schweiz en pionjär inom tokeniseringssektorn, stödd av sin omfattande juridiska struktur för digitala tillgångar. Landets schweiziska DLT-lag från 2021 underlättade säker och efterlevnadsmässig tokenisering av olika tillgångstyper, vilket lockade internationella deltagare till dess marknad.

Även före Singapore och Schweiz var Dubai den första jurisdiktionen i världen att införa regleringsklarhet för tokeniserade tillgångar. År 2020 etablerade de Virtual Assets Regulatory Authority (VARA), en regleringsenhet som övervakar virtuella tillgångar. 

Denna myndighet fokuserar på att reglera olika virtuella tillgångar, inklusive tokeniserade produkter, kryptovalutor och säkerhetstoken. Etableringen av VARA gav regleringsklarhet, vilket skapade en säker miljö för företag och investerare att utforska och investera i tokeniserade tillgångar.

“Dubai blir snabbt ett globalt nav för tokeniserade lyxtillgångar tack vare progressiva regleringar, stark investerarefterfrågan och ett blomstrande kryptoekosystem. Vi har sett flera projekt som Mantra, Reelly och naturligtvis oss själva göra betydande åtaganden för RWA-verksamhet i Dubai hittills under 2025,” sa Foote. 

Ändå, innan du investerar i tokeniserade lyxvaror, är det viktigt att överväga deras tillhörande risker.

Risker och framtidsutsikter

Även om vissa länder har etablerat tydliga regleringsramar för virtuella tillgångar, har de flesta inte det. Det övergripande regleringslandskapet för tokenisering utvecklas fortfarande. 

Potentiella förändringar i regleringar kan påverka tokeniserade tillgångar, vilket kräver att investerare håller sig informerade om den föränderliga juridiska miljön.

Samtidigt är tokeniserade tillgångar, precis som andra investeringar, känsliga för marknadsfluktuationer. Även om tokenisering kan förbättra likviditeten, minskar det inte den inneboende volatiliteten på tillgångsmarknader, särskilt fastigheter och råvaror.

“Vi skulle aldrig undvika de risker som finns, precis som på vilken marknad som helst. Saker som marknadsvolatilitet och allmänna ekonomiska förhållanden kan påverka efterfrågan. Likaså underhållskostnader, särskilt med klassiska bilar, på grund av kraven på noggrann skötsel. Och det finns en stor osäkerhet kring regleringar. Utvecklande lagar och regler kring tokeniserade tillgångar kan påverka investeringsstrukturer,” berättade Foote för BeInCrypto. 

Trots detta är Foote säker på att efterfrågan på tokeniserade lyxvaror finns och inte kommer att försvinna snart. 

“Investerare söker i allt högre grad lyxtillgångar som genererar avkastning och erbjuder både nytta och värdeökning. Det är en verklig ny gräns som öppnar sig precis framför oss, och vi tar chansen med båda händerna på ratten och vrider upp NOS till max,” avslutade han. 

Även om utmaningar kvarstår, tyder intresset för tokeniserade lyxvaror på att detta är en marknad under utveckling att hålla ögonen på.