Hur Abu Dhabi Global Market (ADGM) planerar att göra Förenade Arabemiraten till världens kryptohuvudstad

Abu Dhabi Global Market (ADGM) arbetar strategiskt för att göra Förenade Arabemiraten till världens centrum för krypto och blockchain. Regionens tydliga regler, smidiga processer och strategiska position som globalt finansiellt nav har bidragit till dess framgång.

BeInCrypto pratade med Dmitry Fedotov, chef för DLT Foundations på ADGM, för att förstå hur dess blockchain-vänliga regler har lockat kryptogiganter att öppna kontor i Abu Dhabi.

ADGM redo att påskynda blockkedjeanvändning

Under de senaste åren har Förenade Arabemiraten blivit en global ledare inom blockchain och Web3, vilket skapar en gynnsam miljö för innovation och tillväxt. ADGM, en finansiell frizon på Al Maryah Island i Abu Dhabi, har fått särskild erkänsla för sitt blockchain-vänliga regelverk.

ADGM grundades 2013 genom ett federalt dekret. Det fungerar som stadens finansiella centrum och följer ett oberoende juridiskt och regulatoriskt ramverk. Dess inställning till Web3-innovation har lockat stora aktörer inom branschen.

“ADGM positionerar sig som en global ledare genom att ta sådana innovativa steg, vilket inspirerar andra jurisdiktioner att anta framåtblickande lösningar som omdefinierar styrning och engagemang i framväxande teknologier,” sa Fedotov till BeInCrypto.

Förenade Arabemiraten upplever en ökning i kryptoanvändning då fler företag och användare har börjat använda digitala tillgångar för transaktioner och investeringar.

Enligt Statista kommer antalet användare på landets kryptomarknad att nå 3,78 miljoner användare år 2025. Därmed förväntas intäkterna förbli höga i år.

Samtidigt meddelade Aptos Foundation, en ledande global blockchain-organisation, förra månaden öppnandet av sitt nya kontor i ADGM.

Det strategiska draget syftar till att driva regionala partnerskap, påskynda blockchain-användning och expandera Aptos ekosystem. Det stärker också Förenade Arabemiratens status som ett nav för blockchain och Web3-innovation.

“Partnerskap med branschledare stärker vårt ekosystems trovärdighet, medan smidiga licensprocesser gör att ADGM sticker ut jämfört med andra finansiella nav. Dessa åtgärder skapar en unik balans mellan tillväxtmöjligheter och tydliga regler,” sa Fedotov.

Utöver Aptos har Chainlink Labs, TON och Polygon Labs etablerat sin närvaro i ADGM för att påskynda användningen i Mellanöstern.

Men för att ett kryptoföretag ska kunna bedriva verksamhet i ADGM måste det först genomgå en serie utvärderingar för att avgöra om det är berättigat att verka.

Reglering av virtuella tillgångsaktiviteter i ADGM

Under åren har Förenade Arabemiraten etablerat tydliga regler för kryptobranschen. Innan ett företag kan erbjuda virtuella tillgångstjänster i regionen måste det först få en verksamhetslicens från ADGM:s Financial Services Regulatory Authority (FSRA).

FSRA definierar en virtuell tillgång som “en digital representation av värde som kan handlas digitalt och fungerar som ett utbytesmedel, en räkneenhet eller ett värdeförråd, men som inte har status som lagligt betalningsmedel i någon jurisdiktion.”

Virtuella tillgångar kräver ingen tredje part för att skapa eller interagera med dem. Därför utgör de en rad unika utmaningar för reglerare världen över.

Som svar överväger FSRA sju viktiga faktorer för att avgöra om en virtuell tillgång uppfyller dessa krav. Faktorerna inkluderar tillgångens mognad, säkerhet, spårbarhet och övervakning, anslutning till börser, typ av distribuerad huvudbok, innovation och effektivitet samt praktisk tillämpning.

Mer specifikt utvärderar FSRA om det finns tillräcklig kundefterfrågan på den virtuella tillgången. De övervakar också om det finns kontroller för att hantera dess volatilitet och om tillgången kan motstå eller svara på sina specifika risker och sårbarheter.

Sökande måste också visa om de virtuella tillgångarna hjälper till att lösa ett grundläggande problem. Exempel inkluderar att möta ett ouppfyllt marknadsbehov och avgöra om de har verklig, kvantifierbar funktionalitet.

“Denna banbrytande anda säkerställer att ADGM förblir i framkant när det gäller att forma framtiden för hur reglerare närmar sig ständigt föränderliga regleringsbehov,” sa Fedotov.

Tether’s USDT var ett av de första företagen som fick godkännande från Abu Dhabis FSRA att driva sin stablecoin som en accepterad virtuell tillgång på ADGM. Godkännandet återspeglar efterlevnad av regionens regleringsstandarder och banar väg för USDT:s inkludering i licensierade finansiella tjänster.

Men Virtual Assets Framework är inte det enda som ADGM har implementerat för att säkerställa regleringsöverensstämmelse.

ADGM:s DLT-ramverk

År 2023 etablerade ADGM ett ramverk för att utveckla en global standard för blockchain-stiftelser, decentraliserade autonoma organisationer (DAOs) och andra Web3-enheter.

Känt som Distributed Ledger Technology (DLT) Foundations Framework, tillåter denna lagstiftning utfärdande av tokens och gör det möjligt för enheter att använda olika tokenstyrningsstrategier.

“ADGM erbjuder tydliga regler i en respekterad jurisdiktion baserad på direkt tillämpning av engelsk common law med en stödjande miljö för innovation,” sa Fedotov.

Innan de får godkännande måste DLT Foundations följa alla tillämpliga lagar, krav, regler och förordningar som fastställts av Förenade Arabemiraten, emiratet Abu Dhabi och ADGM.

För att registrera en DLT Foundation i ADGM måste sökande lämna in en skriftlig stadga undertecknad av alla grundare och dessutom underteckna en överensstämmelseförklaring. Sökande måste också betala en rad initiala registreringsavgifter och lämna in en kopia av vitboken och tokenomics-papperet.

DLT Foundations måste alltid ha ett registrerat kontor i ADGM. De behöver också visa att de har betydande resurser, erfarenhet och personal i Förenade Arabemiraten.

“Initiativ som DLT Foundations-ramverket ger blockkedjebaserade organisationer möjlighet att utfärda nyttotoken och använda smarta kontrakt för decentraliserade styrmodeller,” tillade Fedotov.

Förra månaden registrerade ADGM TON som en DLT Foundation under sitt rättsliga ramverk. Detta möjliggjorde en smidigare drift och styrningsstöd för den decentraliserade organisationen.

TON strävar efter att driva adoptionen av sin blockkedja i Mellanöstern. ADGM:s omfattande regelverk ger en stödjande miljö för blockkedjan att göra detta via sin DLT Foundation.

Balansera innovation med konsumentskydd

För att behålla sin DLT Foundation-status måste TON-blockkedjan kontinuerligt följa en rad regler, särskilt utvecklade för att skydda konsumenternas säkerhet.

“ADGM:s DLT/blockkedjeramverk stämmer väl överens med globala standarder, med fokus på viktiga områden som att bekämpa finansiell brottslighet, säkerställa användarskydd och främja marknadsintegritet,” sa Fedotov till BeInCrypto.

Ramverket avslöjar att innan en registreringslicens beviljas måste enheter bevisa att de följer lagar relaterade till penningtvätt, mutor, sanktioner, exportkontroller, konsument- och dataskydd samt förebyggande av cyberbrott.

DLT Foundations måste också genomföra specifika säkerhetsgranskningar av sina dataskydds- och säkerhetssystem minst en gång per kalenderår. Kopior av granskningarnas resultat måste skickas till registratorn inom två veckor efter slutförandet.

Liksom DLT Foundations-ramverket kräver Virtual Asset Framework samma grad av noggrannhet för att säkerställa användarskydd.

Enligt lagstiftningen, “med tanke på den ökade användningen av virtuella tillgångar som ett medel för finansiella transaktioner och deras koppling till det vanliga finansiella systemet genom virtuella tillgångs- och derivatbörser och mellanhänder, finns det en ökad risk för smittorisker som påverkar stabiliteten i den finansiella sektorn.”

Följaktligen beskriver FSRA i det virtuella tillgångsramverket att sökande måste minska risker relaterade till penningtvätt (AML), konsumentskydd, teknikstyrning, ‘börsaktiviteter’ och förvaring.

Sökande måste också följa FSRA:s AML-regelbok och införa kontroller gällande virtuella tillgångsplånböcker, privata nycklar, riskhantering och systemåterställning.

Samarbete med Financial Action Task Force

ADGM och de olika jurisdiktionerna som utgör Förenade Arabemiraten har också samarbetat med Financial Action Task Force (FATF) i utvecklingen av sitt regelverk. Denna mellanstatliga organisation fungerar som en global övervakare av penningtvätt.

“Genom partnerskap med ledande blockkedjesäkerhetsföretag integrerar ADGM internationella bästa praxis. Samarbeten med globala tillsynsorgan och antagande av rekommendationer utfärdade av Financial Action Task Force (FATF) hjälper till att etablera riktmärken för branschen,” sa Fedotov.

I februari meddelade FATF att Förenade Arabemiraten hade tagits bort från sin lista över jurisdiktioner som är föremål för ökad due diligence eller ökad övervakning.

Denna åtgärd erkänner Förenade Arabemiratens betydande framsteg i att hantera FATF:s oro angående åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism.

“ADGM uppnår denna balans genom en principbaserad metod som etablerar robusta säkerhets- och styrningsstandarder samtidigt som företag ges flexibilitet att innovera,” tillade Fedotov.

Medan ADGM välkomnar ansvarsfull innovation inom den digitala tillgångssektorn, är det inte avsett att fungera som en fristad för enheter som inte har ett genuint engagemang för att följa regler.

Till exempel, i oktober 2023, bötfällde ADGM:s FSRA den licensierade penningtjänstleverantören Pyypl 486 000 USD för otillräcklig efterlevnad av AML-krav.

Utöver ett inkluderande men ansvarsfullt ramverk har ADGM utvecklat andra banbrytande initiativ som prioriterar ett framtidstänkande tillvägagångssätt för innovation.

Initiativ inom banbrytande områden

En del av ADGM:s attraktionskraft för Web3-utvecklare är dess proaktiva inställning till innovation.

“ADGM:s initiativ speglar dess djärvhet och vilja att leda genom att vara först med att utforska okända områden,” sa Fedotov.

Under åren har ADGM lanserat flera pilotprojekt som speglar denna motivation.

“’Mediation in the Metaverse’ är ett utmärkt exempel som visar ett banbrytande tillvägagångssätt för att lösa tvister i virtuella miljöer och belyser ADGM:s förmåga att anpassa sig till den snabbt föränderliga digitala världen,” tillade han.

I november 2022 lanserade ADGM Arbitration Centre initiativet Mediation in the Metaverse. Detta pilotprojekt använder Web3-teknik för att skapa en virtuell miljö som replikerar det fysiska ADGM Arbitration Centre.

Den uppslukande upplevelsen är tillgänglig via stationära eller mobila enheter och syftar till att öka deltagarnas engagemang och förbättra medlingsprocessen.

Sedan dess har ADGM utökat sina insatser.

“Vi undersöker noggrant framsteg inom områden som kvantdatorer, AI, autonom transport, robotik och rymdteknik för att säkerställa att våra regler stödjer innovation inom dessa avancerade områden,” berättade Fedotov för BeInCrypto.

Dessa ansträngningar har redan börjat ge resultat och lockar fler deltagare till ADGM:s kryptomarknad och i hela Förenade Arabemiraten.

Enligt Statista kommer landets penetrationsgrad att nå 39,13 % år 2025. Denna beräkning baseras på viktiga marknadsindikatorer som BNP, konsumentutgifter, befolkning, internetpenetration, smartphonepenetration, kreditkortspenetration och onlinebankpenetration.

Förra månaden meddelade Hashgraph Group från Hedera-ekosystemet att de hade fått en fondförvaltningslicens från ADGM.

Med sin nyvunna licens meddelade det Schweiz-baserade teknik- och investeringsföretaget lanseringen av en global riskkapitalfond på 100 miljoner USD. Finansieringen kommer att gå till lovande startups och företag som använder artificiell intelligens, blockchain/DLT, robotik och kvantdatorer.

Denna framåtblickande strategi är dock inte begränsad till ADGM. Andra städer i Förenade Arabemiraten tar också en liknande väg.

ADGM Speglar UAE:s Bredare Syn på Web3-innovation

Överlag har Förenade Arabemiratens utveckling inom krypto och blockchain varit överraskande. Landet strävar alltid efter att sätta en ny standard för andra globala marknader.

Förra veckan tillkännagav Dubai planer på att bygga ett 17-vånings Crypto Tower till 2027, vilket återspeglar stadens engagemang för att stödja tillväxten av blockchain- och Web3-sektorerna. Detta initiativ kommer att erbjuda 150 000 kvadratfot uthyrningsbar yta för blockchain- och digitala tillgångsföretag.

Enligt lokala rapporter kommer Crypto Tower själv att integrera blockchain-teknik, vilket möjliggör funktioner som röstning på kedjan, delad resursförvaltning och smarta kontraktsbaserade operationer för att automatisera byråkratiska processer.

Tornet kommer att erbjuda nio våningar med kontorsutrymme för kryptoföretag och tilldela tre våningar till inkubatorer, riskkapitalföretag och investeringsgrupper. Det kommer också att finnas en våning dedikerad enbart till AI-initiativ.

“Denna framåtblickande strategi säkerställer att ADGM förblir en säker, anpassningsbar och innovationsvänlig hubb,” sa Fedotov.

Med sina stödjande policyer och en växande gemenskap av blockchain-pionjärer verkar ADGM:s vision om att bli en global ledare inom blockchain-innovation vara inom räckhåll.