Kryptomarknaderna kommer att bevittna 1,61 miljarder dollar i Bitcoin- och Ethereum-optionskontrakt löpa ut idag. Det massiva utgångsdatumet kan orsaka en kortsiktig prispåverkan, särskilt efter att Bitcoin kortvarigt bröt under 60 000 dollar.
Med Bitcoin-optioner värderade till 1,10 miljarder dollar och Ethereum till 510,08 miljoner dollar, förbereder sig handlare för potentiell volatilitet.
Varför Bitcoin och Ethereum kan se volatilitet idag
Det finns en betydande ökning av Bitcoin (BTC) och Ethereum (ETH) kontrakt som löper ut idag jämfört med förra veckan. Data om Deribit visar att 18 271 Bitcoin-optionskontrakt kommer att löpa ut med ett put-to-call-förhållande på 0,90 och en maximal smärtpunkt på $62 000.
När det gäller Ethereum löper 212 175 kontrakt ut idag, med ett put-to-call-förhållande på 0,40 och en maximal smärtpunkt på $2 450.
Läs mer: En introduktion till handel med kryptooptioner.
För Bitcoin tyder de utgående optionerna på ett allmänt hausseartat sentiment efter att det kortvarigt sjönk under 60 000 dollar. Med en maximal smärtpunkt på 62 000 dollar ligger pionjärkrypton, som nu handlas för 60 612 dollar per aktie, långt under sitt lösenpris. Å andra sidan handlas Ethereum för 2 407 dollar, vilket också är under det maximala smärtpriset på 2 450 dollar.
Den maximala smärtpunkten är ett avgörande mått som ofta styr marknadsbeteendet. Den visar var utgången kommer att orsaka den största ekonomiska förlusten för alla optionsinnehavare som har ingått ett kontrakt till den lösenkursen vid utgången.
“Håll ett öga på kvoterna och maxsmärtnivåerna. De kan berätta för oss vart marknaden lutar,” föreslog analytiker på Crypto Town Hall.
Bitcoin, Ethereum handlas under Max Pain Pris
När optionerna Bitcoin (BTC) och Ethereum (ETH) närmar sig utgången förväntas båda tillgångarna närma sig sina respektive lösenpriser. Detta är ett resultat av Max Pain-teorin, som förutsäger att optionspriserna kommer att konvergera runt lösenpriserna där det största antalet kontrakt – både köp- och säljkontrakt – löper ut värdelösa.
Stora institutioner, ofta kallade smarta pengar, säljer vanligtvis dessa alternativ. De har ett incitament att pressa priset mot “max pain”-nivån genom att handla på spot- eller terminsmarknaderna. Denna strategi gör att optionsköpare, som är deras motparter, förlorar mest värde.
På väg in i utgången kan både Bitcoin och Ethereum dras mot dessa maximala smärtpunkter. Prispressen kommer dock att avta efter att optionerna löper ut, och Deribit förväntas lösa kontrakt klockan 08:00 UTC på fredag.
För närvarande verkar köpare av säljoptioner på BTC och ETH vara redo att dra nytta av det. Med den nuvarande marknaden som underpresterar kommer optionssäljare sannolikt att pressa priserna uppåt för att minska sina förluster. En in-the-money put innebär att det aktuella tillgångspriset ligger under lösenpriset, vilket gör det möjligt för innehavare att sälja till en bättre kurs än vad marknaden erbjuder.
Läs mer: 9 bästa handelsplattformar för kryptooptioner.
Analytiker på Greeks.live råder handlare att vara uppmärksamma, eftersom detta marknadsskifte kan öppna upp för nya handelsmöjligheter. Den senaste tidens svaghet i sektorn kan skapa gynnsamma förutsättningar för strategiska drag.
Analytikerna noterar också att den senaste tidens marknadsstiltje ledde till att Bitcoin visade platt implicit volatilitet (IV). Detta är idealiskt för att skapa några medellånga till långsiktiga samtal på en låg nivå. Vidare har blocksamtalshandel (stora köp- eller säljorder som ofta indikerar vad ett institut gör med sin portfölj) varit allt mer aktiv den här veckan.
“Med krypto som fortsätter att försvaga den viktiga 60 000 dollarnivån som nu är hett omtvistad, och ETH nära den långsiktiga stödlinjen på 2 300 dollar, kan en marknadsförändring vara precis runt hörnet. De två första veckorna av det fjärde kvartalet i år var dåliga. Optionsmarknaden är också mer nedtryckt. Den nuvarande optionspositionen har sjunkit till en ny bottennivå sedan 2023. Men en trög marknad skapar också nya handelsmöjligheter”, noterade analytikerna.
Optioners utgångar orsakar ofta kortsiktiga prisfluktuationer, vilket skapar osäkerhet på marknaden. Marknaderna stabiliseras dock vanligtvis strax efter när handlare anpassar sig till den nya prismiljön. Med dagens utgång för höga volymer kan handlare och investerare förvänta sig ett liknande resultat, vilket potentiellt kan påverka framtida trender på kryptomarknaden.
Disclaimer
All information på vår webbplats publiceras i god tro och endast för allmän information. Varje åtgärd som läsaren vidtar baserat på informationen på vår webbplats sker strikt på egen risk.
