Påskyndar utvecklingen av pengar: Viktiga insikter från Web3 Banking Symposium i Genève

I Schweiz, känt för sin roll i den globala finansvärlden, satte det första Web3 Banking Symposium någonsin strålkastarljuset på pengarnas framtid. Evenemanget anordnades av Crypto Valley Association och samlade tankar från hela det finansiella spektrumet.

BeInCrypto pratade med Ilya Volkov, styrelseledamot i Crypto Valley Association och VD för YouHodler, som ligger i framkant när det gäller att blanda traditionell bankverksamhet med digitala tillgångar. Han delade med sig av sina insikter om hur bankverksamhet utvecklas med Web3 och diskuterade det nuvarande läget, framtida möjligheter och vad detta innebär för kunder och institutioner.

Inte ditt genomsnittliga kryptoevenemang

Web3 Banking Symposium, som hölls i Genève i början av mars, var det första evenemanget som helt ägnades åt banksektorn och integrationen av digitala tillgångar av traditionella finansinstitut. Det anordnades av Crypto Valley Association, lockade över 300 deltagare och täckte fem viktiga ämnesområden: juridiska aspekter, AML och efterlevnad, skatt och redovisning, infrastruktur och produktutveckling, och visade upp exempel på kryptovänliga banker och blockkedjeföretag som följer traditionella bankregler.

“Evenemanget var verkligen unikt eftersom bankbranschen, som traditionellt sett är mycket sluten, öppnade upp för att diskutera innovationer, vilket symboliserar en viktig vändpunkt, särskilt efter en rad kollapser i USA under tidigare år, vilket belyser bankernas ökade intresse för kryptovalutor. Det är mycket svårt att skaka om bankirer så att de kommer och öppet diskuterar några innovativa ämnen. I det här fallet lyckades CVA göra det och skapa värde för hela branschen.”

Symposiet lyfte också fram Schweiz som ett globalt blockchainnav och samlade representanter från banker, entreprenörer och politiker från alla språkliga regioner i landet, vilket betonade landets åtagande att stödja sektorn på regional nivå.

“De första kryptovalutabankerna dök upp i Schweiz 2019, vilket orsakade mycket skepsis bland traditionella spelare. Men med tiden kände de FOMO och insåg möjligheten att missa en lovande trend. Detta ledde till en snabb utveckling av marknaden, där traditionella finansinstitut aktivt började integrera kryptovalutatjänster som svar på kundernas krav. Även de mest konservativa bankirerna förstår nu att bankerna riskerar att bli irrelevanta om de inte kan tillgodose den yngre generationen och behålla befintliga kunder.”

Evolution, inte revolution

På tal om det nuvarande läget på scenen konstaterar Volkov att kryptovalutor inte är en revolution utan snarare en evolution inom den finansiella sfären. Han definierar Web3 bank som en finansiell institution som kombinerar centraliserade och decentraliserade tjänster, investeringsprodukter från traditionella och kryptovaluta områden, och en 360-graders vy av betalnings-och handelstjänster, inklusive blockchain teknik för betalningshantering. Detta tillvägagångssätt visar att innovation integreras i finansbranschen, i likhet med utvecklingen av mobiltelefoner och kontaktlösa betalningar, som snabbt har gått från nyhet till nödvändighet.

“Absolut alla innovationer som mänskligheten har uppfunnit går igenom den här processen. För 30-40 år sedan var det omöjligt att föreställa sig att man hade mobiltelefoner. Tack vare företag som Nokia blev det möjligt, och nu är det ett krav. Samma sak händer i betalningsbranschen. Apple Pay och Google Pay gick igenom den här cykeln snabbt, nu är kontaktlösa betalningar nödvändiga. Om vi talar om detaljhandelsbanker måste de ha sådana saker knutna till sina kort. Och det som händer är att krypto nu är på den förväntade nivån. Traditionella bankkunder frågar hur man köper Bitcoin, om man kan köpa en tokeniserad tillgång, hur man lagrar den och så vidare. Detta tyder på att det kommer att vara absolut nödvändigt snart”.

Exempel från traditionella finansinstitut, som PostFinance som arbetar med Signum eller Amina (tidigare Seba Bank), som tillhandahåller infrastruktur för St.Galler Kantonalbank, samt initiativ från stora banker och företag, inklusive Societe Generale (Forge), Citibank och Visa, bekräftar denna trend. De erbjuder tjänster relaterade till digitala tillgångar och utvecklar dem i samarbete med kryptovalutainriktade företag.

Trender nu inom Web3 Banking

Under vårt samtal nämner VD:n två viktiga trender som sticker ut i det nuvarande landskapet för Web3 Banking. Den första handlar om aktivt köp och försäljning av etablerade kryptovalutor som Bitcoin och derivat, som ETF:er. Enligt Volkov är detta den mest uppenbara trenden som aktivt utforskas av kunder även hos de mest konservativa bankerna.

Den andra trenden är tokenisering av reala tillgångar, från värdepapper till konst, som Picassos verk, vilket ger dem en ny nivå av transparens och effektivitet via blockkedjan. Dessa tendenser utvecklar idén om att handla med och inneha tillgångar och visar hur traditionella och innovativa banker anpassar sig till nya marknadskrav.

“Många banker fokuserar på tokenisering av klassiska värdepapper och andra tillgångar. Flera projekt arbetar med guld, diamanter och fastigheter. Signum Bank gjorde ett mycket intressant projekt för ett par år sedan: de tokeniserade flera Picasso-verk här i Genève. Vi har alla sett detta surr med NFT. Visst, det skapar lite hype på marknaden, men bortsett från allt detta finns det riktiga affärer där vi pratar om riktig konst”.

Volkov pekar också på utvecklingen av utlåning och staking som exempel på framgångsrik integrering av kryptoinstrument i finansiella tjänster, och betonar vikten av att marknadsföra dessa tjänster till publiken. Han understryker att staking redan drar till sig uppmärksamhet, tack vare förtydliganden av regelverket i Schweiz, och har potential att konkurrera med traditionella finansiella instrument. För närvarande behöver de dock komma ikapp den ekonomiska situationen.

“Vad är staking för den genomsnittliga bankkunden? Det är placering av kapital mot ränta. För närvarande betalar Ethereum dig 4,5 % per år medan amerikanska statsobligationer betalar 5 %, så i valet mellan dem går många kunder naturligtvis till obligationer. Här har vi en normal, sund konkurrens mellan olika instrument. En dag kommer den ekonomiska miljön att förändras, pengar kommer att bli billigare, DeFi kommer att betala mer ränta än TradFi, och det kommer att bli en spridningseffekt. Men tekniskt sett är allt klart – regelverket, åtminstone i Schweiz, är tydligt här”.

Kritiska steg för framgång

YouHodlers VD diskuterar processerna för att starta ett kryptovalutaföretag i bank och lyfter fram fem viktiga element:

• Regelefterlevnad och redovisning. Det är viktigt att ta hänsyn till nyanserna i lagkrav och redovisning som är specifika för kryptotransaktioner
• KYC/AML-efterlevnad. Trots att de verkar likna traditionella krav har kryptovalutasektorn unika krav på kundkännedom och penningtvätt
• Infrastruktur för blockkedjor. Att ha säker lagring, plånbokssystem, hantera olika blockkedjor och förmågan att arbeta med smarta kontrakt
• Likviditet. Integration med likviditetsleverantörer inom kryptovalutasektorn och traditionella finanssektorer
• Cybersäkerhet. Blockkedjeinfrastruktur kan utsättas för attacker och dåliga aktörer dygnet runt, 365 dagar om året

Baserat på denna lista identifierar VD fyra viktiga områden för utvecklare som vill samarbeta med traditionella banker. För det första betonar han vikten av depåtjänster och nämner exemplet Metaco, som utvecklade en unik lösning och förvärvades av Ripple. Det visar att det finns utrymme för nya aktörer, även i en konkurrensutsatt miljö. Den andra aspekten är att tillhandahålla likviditet, där det är viktigt att integrera med olika aktörer, inklusive börser och OTC-börser, med Talos som ett framgångsrikt exempel.

Volkov pekar också på behovet av att utveckla lösningar för KYC och AML compliance. Trots den till synes mättade marknaden finns det fortfarande utrymme för innovation, med tanke på de ständigt föränderliga regelverken. Travel Rule och Transfer of Fund Regulation kräver en mycket icke-trivial automatisering, så begåvade utvecklare är mycket välkomna för att hålla jämna steg med hela den regulatoriska miljön. En annan trend som kräver uppmärksamhet är utvecklingen av white label-lösningar för banker som vill testa ny teknik utan att bygga allt från grunden.

Den oundvikliga konvergensen

I sina avslutande tankar berör YouHodlers VD det “ömma ämnet” om övergången från centraliserad till decentraliserad lagring och hantering av tillgångar, och konstaterar att detta kommer att bli verklighet inom en snar framtid. Denna förändring kommer att kräva att bankerna är flexibla när det gäller att kombinera dessa metoder för att möta kundernas krav på decentralisering.

“Pengar bör vara decentraliserade. Men samtidigt ska alla kunder, oavsett om de är institutionella eller privatpersoner, ha tillgång till att begära dem från en bank eller ett finansinstitut. Sedan kommer standardmekaniken att användas, som i traditionell finansiering. Frågan om icke-förvaringsbara plånböcker för konventionella finansinstitut är mycket smärtsam nu. Men om några år kommer denna trend att bli verklighet”.

Sammanslagningen av traditionell bankverksamhet och kryptobranschen är nära förestående. De banker som arbetar med kryptovalutor visar redan sina balansräkningar och står under tillsyn av tillsynsmyndigheter, vilket tyder på att en sådan modell fungerar. Samtidigt finns det utmaningar på båda sidor, både när det gäller att anpassa börserna till regleringen och när det gäller att tillämpa den senaste tekniken av banker som rör sig mot digitala tillgångar.