Monero-priset har stabiliserats efter en kraftig nedgång, men återhämtningen är inte enkel. Efter att XMR nådde nästan 800 USD den 14 januari, föll priset med ungefär 33 %, vilket fick sent inblandade köpare att lämna. Sedan dess har prisrörelsen blivit smalare och gått in i en konsolideringsfas, vilket ser ut som ett möjligt tecken på att trenden kan fortsätta uppåt.
Vid första ögonkastet verkar mönstret positivt. Men när man tittar på momentum, kapitalflöde och spotmarknaden ger situationen blandade signaler. Ett utbrott är möjligt, men förutsättningarna är ojämna.
Stora pengar dyker upp, men att köpa vid nedgång är ojämnt
I tolvtimmarsdiagrammet har Monero bildat en flaggkonsolidering efter den snabba nedgången. XMR-priset har nu stigit över den övre trendlinjen, vilket tyder på att den större uppåttrenden kan fortsätta.
Det som gör denna rörelse intressant är kapitalflödet. Chaikin Money Flow, som visar om stora kapital rör sig in i eller ut ur en tillgång, undvek att falla under konsolideringen och har vänt uppåt. CMF ligger nu runt 0,05. Om det stiger över 0,06 stärks möjligheterna för ett utbrott. Ett ännu tydligare tecken vore om CMF så småningom når 0,30–0,32-området, där tidigare uppgångar fått fart.
Vill du ha fler tokentips som detta? Anmäl dig till redaktör Harsh Notariyas dagliga kryptonyhetsbrev här.
Men styrkan på köpsidan visar en annan bild. Money Flow Index (MFI), som kombinerar pris och volym för att mäta köpkraft, har fortsatt sjunka. Medan priset steg mellan 10 och 19 januari, sjönk MFI under 61,7 istället för att vända uppåt.
Divergensen visar att köpare inte kliver in starkt, även om priset försöker bryta uppåt.
Sammanfattningsvis förbättras kapitalflödet, men deltagandet är fortfarande begränsat och inte brett.
Spot Flow vänder och skapar försiktighet vid utbrott
Spotmarknadens beteende ger ytterligare spänning.
Den 18 januari såg Monero starka utflöden från börser på ungefär 23,95 miljoner USD. Det visade att folk samlade på sig genom att ta bort mynt från börser till privata plånböcker. Men när utbrottsljusen kom vände trenden.
Den 19 januari vände börsflödena till inflöden på cirka 2,31 miljoner USD. Detta tyder på att vissa använde utbrottsförsöket för att föra tillbaka sina mynt till börser, vilket ofta sker för kortsiktig vinsthemtagning.
Tajmingen är viktig. En hälsosam utbrytning stöds gärna av fortsatt utflöde när köpare köper till högre priser. Om inflöden sker under själva utbrottet ökar risken för avvisning snarare än fortsatt uppgång.
Så även om XMR-priset breddas, visar spotmarknaden tecken på tvekan.
Risk för long squeeze dyker upp när viktiga Monero-prisnivåer blir tydliga
Moneros utbrottsförsök kan inte bedömas bara genom spot- och kapitalflöden. Derivatpositioner gör läget ännu känsligare och närliggande nivåer blir viktiga.
På Binances XMR/USDT-terminsmarknad är positioneringen de kommande 30 dagarna tydligt till fördel för långa. Sammanlagda långa likvidationspositioner ligger nära 13,94 miljoner USD, medan korta ligger runt 5,72 miljoner USD. Det betyder att marknaden lutar ungefär 70 % mot långsidan.
Denna obalans är viktig eftersom hävstången finns under priset, inte över det. I en marknad med många långa positioner går priset ofta neråt snabbare än det går upp när en nedgång börjar, vilket skapar en long squeeze.
Detta sätter extra press på Moneros nuvarande läge.
Ur ett diagramsperspektiv har Monero brutit upp över den övre gränsen av sin flaggformation på tolvtimmarsdiagrammet. Så länge priset håller sig över denna utbrottszon, finns det fortfarande en tekniskt giltig uppåttrend. Rörelsen från den tidigare flaggstången pekar fortfarande mot området 910–1 150 USD.
Men för att vägen uppåt ska bli starkare, behöver Monero ett tydligt tolvtimmarsstängning ovanför 800 USD, den tidigare toppen. Utan att ta tillbaka denna nivå riskerar den positiva trenden att försvagas på grund av hävstång.
På nedsidan gäller 620 USD som viktig risknivå. Om priset går stadigt under denna nivå riskerar en stor del av de 13,94 miljoner USD i långa hävstångspositioner att likvideras. Om det händer kan tvingade försäljningar snabbt förvandla utbrottet till ett misslyckande. Om Monero tappar 530 USD, förlorar de flesta långa positioner och flaggformationen blir inte längre giltig.
Sammanfattningsvis befinner sig Monero i ett kritiskt läge. Diagrammet visar möjligheten att nå 1 150 USD, men många långa derivatpositioner gör det riskabelt. Priset måste tydligt passera 800 USD för att utbrottet ska bli lättare.
